Экономика , 25 сен 2008, 11:48

Эпоха американских инвестбанков осталась в прошлом

Американская банковская система сейчас переживает не самые лучшие времена. Банки, которые сумели выжить после августовского кризиса кредитов уровня subprime, делают все от них зависящее, чтобы избежать дальнейших негативных последствий летнего краха, передает Reuters.

Так, буквально несколько дней назад об изменении своего статуса с инвестбанка на банковскую холдинговую компанию сообщили два некогда крупных в США инвестиционных банка - Goldman Sachs Group Inc и Morgan Stanley.

Одним изменением статуса дело не ограничилось. Накануне, 24 сентября, стало известно, что инвестиционная компания Berkshire Hathaway Inc., принадлежащая миллиардеру Уоррену Баффету, в результате закрытой подписки приобрела бессрочные привилегированные акции Goldman Sachs Group Inc. на сумму 5 млрд долл. Goldman Sachs также объявил о проведении дополнительной эмиссии акций на общую сумму 5 млрд долл. В рамках публичного размещения будут проданы 40,65 млн обыкновенных акций по цене 123 долл./акция. Таким образом, в сочетании с инвестициями У.Баффета общая сумма привлекаемого Goldman Sachs капитала составляет 10 млрд долл.

Не отстает от конкурента и Morgan Stanley. Так, в начале этой недели стало известно, что крупнейший в мире банк Mitsubishi UFG Financial Group Inc. (MUFG) намерен приобрести от 10% до 20% акций американского Morgan Stanley. Согласно распространенному сообщению японского банка, сумма сделки может составить около 900 млрд иен (8,38 млрд долл.). Окончательный объем и сумма сделки будут определены, после того как Mitsubishi UFG произведет оценку активов Morgan Stanley.

rbc.group

Однако эксперты отмечают, что, даже несмотря на привлекаемый капитал, этим двум американским банкам следует приготовиться к нелегким временам. "Оба банка уверяют, что у них появились новые возможности, и теперь они смогут преодолеть любой кризис. Но я на их месте не был бы так уверен: управлять коммерческим банком не так просто, как кажется", - считает аналитик, который сейчас руководит хеджевым фондом Hill-Townsend Capital Гари Таунсенд.

rbc.group

Участники рынка говорят и о том, что пока жизнь американским банкам значительно усложняют такие факторы, как слабость крупнейшей в мире экономики и кризис ликвидности на мировых рынках. "В ближайшие несколько месяцев этим банкам придется непросто", - считает аналитик Sandler O'Neill Джефф Харт. Вторит эксперту и глава Challenger Gray & Christmas Джон Челленджер, по мнению которого эпоха инвестбанков подошла к концу и большинству американских банков теперь придется полностью пересматривать свои стратегии.

Напомним, что Goldman Sachs Group, Inc. являлся до недавнего времени крупнейшим инвестиционным банком в США. Ему удалось сохранить самостоятельность, в отличие от поглощенных Bear Stearns и Merrill Lynch, и не разориться, как Lehman Brothers. Однако на фоне финансового кризиса банку пришлось сменить статус на банковскую холдинговую компанию. Для поддержания ликвидности этого института в период изменения статуса Федеральный резервный банк (ФРБ) Нью-Йорка будет предоставлять брокерско-дилерским подразделениям Goldman Sachs краткосрочные займы под залог активов любого типа.

Американский банк Morgan Stanley изменил статус с инвестиционного банка на банковскую холдинговую компанию в минувшие выходные (20-21 сентября 2008г.). Это позволит банку, в частности, получить доступ к экстренным кредитам Федеральной резервной системы (ФРС) США на постоянной основе.