Российский рынок: Борьба обострилась

Российский рынок на открытии в среду, 25 июня, продемонстрировал рост на нейтральном внешнем фоне. Американские индексы по итогам торгов вторника снизились, однако фьючерсы на нефть и индексы США с утра в среду росли. На рынке в Азии единая динамика отсутствовала. После позитивного открытия российские акции начали терять в стоимости и к закрытию подошли с незначительными изменениями.

В ожидании решения по ставке ФРС отечественные игроки решили зафиксировать длинные позиции, тем самым вызвав снижение котировок акций в течение второй половины сессии. Лидерами снижения выступили бумаги горнодобывающего сектора. Инвесторы решили выйти из бумаг в преддверии собраний акционеров тех компаний, где аналитики ожидают обострения конфликта между группами "Онэксим" и "Интеррос". В то же время наблюдались активные покупки в банковском секторе.

По итогам торгов 25 июня индекс ММВБ вырос на 0,14% - до 1764,32 пункта, классический индекс РТС - на 0,08% - до 2310,73 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 48,04 млрд руб., на классическом рынке РТС - 42,05 млн долл.

Игроки нефтяного рынка находились в ожидании данных о запасах сырой нефти и нефтепродуктов в США, вследствие этого цены на нефтяные фьючерсы изменились несущественно, а сами ценовые изменения обусловлены главным образом влиянием технических факторов. При этом поддержку рынку оказывали ожидания дальнейшего сокращения в США запасов сырой нефти и бензина.

Бумаги компаний нефтегазового сектора продемонстрировали разнонаправленное изменение стоимости. Акции "Сургутнефтегаза" выросли в цене на 0,19%. Бумаги НОВАТЭКа подешевели на 0,47%, "Роснефти" - на 0,93%, "Газпром нефти" - 0,31%.

Компания "Татнефть" опубликовала данные отчетности по МСФО за 2007г. Чистая прибыль компании выросла в 1,5 раза - до 43,279 млрд руб. Выручка за минувший год возросла на 11,9% и составила 356,276 млрд руб. Общая стоимость активов "Татнефти" увеличилась с 319,424 млрд руб. на 31 декабря 2006г. до 370,219 млрд руб. на 31 декабря 2007г. Инвесторы нейтрально отнеслись к отчетности. Бумаги "Татнефти" по итогам сессии выросли на 0,4%.

ЛУКОЙЛ сообщил о планах в 2008г. вложить в геологоразведку 18,134 млрд руб. В 2007г. компания инвестировала в геологоразведочные работы более 15 млрд руб. Увеличение расходов на разведку - необходимая мера, поскольку доказанные запасы углеводородов ЛУКОЙЛа выросли незначительно - с 20,36 млрд барр. в начале 2007г. до 20,4 млрд барр. в нефтяном эквиваленте по состоянию на 1 января 2008г. Доказанные запасы нефти ЛУКОЙЛа, напротив, сократились - с 15,93 млрд барр. до 15,7 млрд барр. Акции ЛУКОЙЛа по итогам сессии потеряли 1,17%.

Бумаги "Газпрома" выглядели лучше рынка и по итогам сессии подорожали на 0,44% на фоне намерения Израиля заключить с компанией контракт о поставках газа сроком 20-30 лет. На первом этапе Израиль планирует закупать 4 млрд кубометров в год, с дальнейшим увеличением поставки до 8-10 млрд кубометров.

В течение сессии среды наблюдались активные покупки в банковском секторе. По итогам сессии бумаги ВТБ выросли на 1,32%. Акции Сбербанка подорожали на 1,98% на фоне информации о том, что чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 5 месяцев 2008г. выросла до 56,4 млрд руб. по сравнению с 44,4 млрд руб. за аналогичный период 2007г. Балансовая прибыль выросла до 77,2 млрд руб. Капитал банка на 1 июня составил 742,8 млрд руб.

В металлургическом секторе наблюдалась разнонаправленная динамика. Акции НЛМК и ММК подорожали на 3,51% и 0,76% соответственно. Бумаги "Северстали" выросли на 1,85%, несмотря на заявления владельца компании Алексея Мордашова, о том, что он мог бы сократить долю в компании более чем наполовину в случае необходимости выпуска новых акций для финансирования поглощений.

В преддверии собрания акционеров бумаги "Полюс Золота" и ГМК "Норильский никель" потеряли 2,32% и 1,47% соответственно.

Компания "Акрон" опубликовала данные финансовой отчетности по МСФО за 2007г. Чистая прибыль выросла в 2,3 раза - до 5,67 млрд руб. Выручка компании за отчетный период возросла на 31,6% - до 31,11 млрд руб. Показатель EBITDA достиг 8,66 млрд руб. против 4,65 млрд руб. в 2006г., уровень рентабельности по EBITDA составил 28% по сравнению с 20% в 2006г. Игроки оптимистично отнеслись к данным отчетности. Бумаги "Акрона" подорожали на 1,28%.

Решение о ставке ФРС, которое будет оглашено в среду после закрытия российского рынка, определит дальнейший тренд на рынке акций, валют и сырья, и это воспринимается инвесторами как весьма существенная информация, поэтому вывод средств с фондовых рынков в преддверии обнародования этого решения является закономерным. Помимо этого инвесторы получат дополнительную информацию о состоянии экономики из сопроводительного комментария, и вероятно именно его содержание будет определять дальнейшее движение на фондовых биржах всего мира, однако при условии сохранения ставки на текущем уровне.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать Сургутнефтегаз: накапливать РАО ЕЭС: покупать Газпром: покупать Сбербанк России: покупать Норильский никель: покупать МТС: покупать НК Роснефть: накапливать Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций"

Quote.rbc.ru