Фондовые биржи: рынок повторит динамику четверга

Фото: РБК

Макроэкономика

Торги на европейских фондовых рынках 24 января 2013г. завершились ростом основных индексов. Эксперты оценивают положение рынка как неустойчивое и говорят об отсутствии доминирующей тенденции.

"Тенденции, которые мы наблюдаем, не помогают дать грамотную оценку положения. С точки зрения макроситуации, стакан скорее заполнен наполовину, чем пуст. Индексы PMI повсюду улучшаются, и трейдеры воспринимают это как положительный знак. Даже когда статистика не оправдывает ожиданий, как в случае с японскими торговыми отчетами, есть ощущение, что рынки готовы реагировать оптимистично", - отметила главный стратег Standard Life Investments Франсис Хадсон.

Фондовые торги в США 24 января 2013г. закончились разнонаправленно: индекс Dow Jones поднялся на 46,0 пункта (+0,33%) достигнув 13825,33 пункта, индекс S&P - на 0,01 пункта (+0,01%) - до 1494,82 пункта, NASDAQ снизился на 23,29 пункта (-0,74%) - до 3130,38 пункта.

На азиатских фондовых площадках 25 января единства не сложилось. К 08:00 мск индекс Nikkei 225 вырос на 2,14%, Straits Times - на 0,2%, All Ordinaries - на 0,39%. В то же время Hang Seng снизился на 0,39%, Shanghai Composite - на 0,29%.

Товары

От продаж сырье удерживают утренние данные из Китая, где статистика по предварительному значению промышленного индекса менеджеров закупок от HSBC в январе оказалась позитивной - цифра вышла на уровне 51,9 пункта против декабрьского значения 51,5 пункта. Помимо этого рынок отыграл официальные данные по запасам нефти от Минэнерго США. Коммерческие запасы сырой нефти в США с 12 по 18 января 2013г. выросли на 2,8 млн барр. и составили 363,1 млн барр., сообщается в докладе Министерства энергетики США.

Собственная нефтедобыча в США за отчетную неделю повысилась с 7 млн 041 тыс. барр./сутки до 6 млн 989 тыс. барр./сутки. Поставки нефти на нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) сократились с 15 млн 101 тыс. барр./сутки до 14 млн 206 тыс. барр./сутки. Чистый импорт нефти в США снизился на 301 тыс. барр./сутки, составив 7 млн 690 тыс. барр./сутки.

По состоянию на 08:00 мск в пятницу цена контракта Brent находится на отметке 113,11 долл./барр. (-0,15%), контракт Light Sweet - на 95,79 долл./барр. (-0,17%).

В пятницу на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1667,72 долл./унция (+0,13%), серебро - 31,62 долл./унция (-0,31%), платину - 1686,1 долл./унция (+0,14%), палладий - 726,35 долл./унция (-0,05%).

Forex

Евро сдает позиции в пятницу, игроки распродают валюту на ухудшающихся настроениях. Однако говорить об очень агрессивном давлении на котировки пока не стоит. Власти зоны евро решают, вступать ли в войну за пониженный курс валюты.

В январе глава Еврогруппы (объединение министров финансов 17 государств еврозоны) Жан-Клод Юнкер высказал опасения в связи с ростом стоимости единой европейской валюты, которая с июля 2012г. прибавила по отношению к доллару 10%, а к иене - 20%. Такая тенденция препятствует экономическому росту еврозоны, чей импорт теряет в ценовой конкурентоспособности.

Еврокомиссар по экономике и финансам О.Рен выступил против понижения стоимости евро - такую позицию он озвучил в интервью Reuters на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

"Я не уверен, что в настоящий момент у нас чрезмерно высокий курс стоимости евро, но мы также не хотим валютных войн "на понижение", так как это окажет на единую европейскую валюту негативное влияние. Очень важно, чтобы у нас был стабильный обменный курс, потому что вдобавок к финансовому кризису и кризису задолженности нам не нужен еще и кризис с обменным курсом", - сказал О.Рен.

Он признал, что по сравнению с периодом годичной давности ситуация с евро радикально улучшилась. "В прошлом году в Давосе царили мрачные настроения. В этом году, я уверен, мы станем свидетелями изменения настроений и ожиданий - от стабилизации к восстановлению", - отметил еврокомиссар.

Европа не может решить, что делать с высоким курсом валюты. При этом проблема высокого курса беспокоит в основном малоэффективные экономики юга, для северных экономик текущий курс может показаться даже заниженным. В той же Германии, перед тем как отправить товар на экспорт, покупается сырье. И чем выше стоимость валюты, тем больше можно купить сырьевых товаров на одну единицу валюты.

Рынки акций

В четверг, 24 января, торги на российском фондовом рынке проходили волатильно. Порадоваться одобрению палатой представителей США мер по подъему лимита госдолга страны до 19 мая игрокам не удалось, поскольку рынки очень эмоционально отреагировали на отчет Apple.

Чистая прибыль компании в I квартале 2012-2013 финансового года выросла только на 0,8% - неплохой результат, при этом были установлены новые рекорды чистой прибыли и выручки. Но из-за низкого темпа роста прибыли инвесторов теперь мучают опасения, что лучшие времена для компании остались позади.

Ожидание негативного начала торгов акциями Apple в четверг весь день давило на индексы, и с открытия основной сессии в США капитализация компании рухнула более чем на 11%. Российский рынок безучастным не остался - индекс ММВБ в районе полудня побывал ниже 1520 пунктов.

Однако затем ситуация начала выправляться, во многом за счет формирования локальной перепроданности на российском рынке. Да и ожидания на краткосрочную и среднесрочную перспективу теперь позитивные: сняв с повестки дня острый вопрос о лимите госдолга США, конгрессмены фактически позволили инвесторам дальше переоценивать биржевые активы в сторону повышения - денег центральные банки раздают достаточно.

Под конец торгов четверга удивление вызвали неожиданно сильные макроэкономические данные о США: количество первичных обращений за пособием по безработице опустилось до пятилетнего минимума, а предварительное значение индекса деловой активности менеджеров по закупкам в производственном секторе поднялось до 56,1 пункта.

Рост деловой активности набирает обороты, а безработица падает, так что действия покупателей оправданны с фундаментальной точки зрения. Несмотря на динамику бумаг Apple, торги в США в четверг начались ростом, обещая седьмую "бычью" сессию подряд, а российскому рынку пришлось до минимума скорректировать утренние потери. При этом желания впадать в безудержный оптимизм на Московской бирже по-прежнему не прослеживалось, и это правильно.

По итогам торговой сессии 24 января индекс ММВБ понизился на 0,24% - до 1533,77 пункта, РТС опустился на 0,04% и достиг отметки 1604,65 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 383,95 млрд руб.

Прогноз

Американский рынок накануне достиг ключевой отметки 1500 пунктов по индексу S&P. После этого на рынке началась фиксация прибыли. Рынок оказался под ощутимым давлением, что сказалось и на российских акциях. Благоприятный внешний фон последних недель способствовал ралли в России, но оно не состоялось. Зачастую российский рынок прозябал на великолепном внешнем фоне.

Теперь же, после ухудшения внешний конъюнктуры, стоит ожидать серьезного отката по российским индексам. У ММВБ есть незакрытый с начала года гэп на отметке 1475 пункта. Видимо, это и станет целью "медведей" на ближайшее время.

Quote.rbc.ru