Экономика , 24 сен 2008, 22:37

Глава ФРС: Спасение властями финансовых компаний неизбежно

Спасение частных финансовых компаний государством должно быть всегда продиктовано необходимостью и использоваться только как последняя мера, однако такое спасение неизбежно. Об этом заявил глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке, выступая перед банковским комитетом сената США с полугодовым отчетом о состоянии американской экономики.

По его мнению, вывод крупных, системообразующих банков и компаний из кризиса должен осуществляться за счет привлечения частных инвестиций и капитала. Однако в ряде случаев это оказалось невозможным.

Например, ухудшение положения ипотечных активов, находящихся на балансе Freddie Mac и Fannie Mae, Lehman Brothers и American International Group (AIG), резко подорвало доверие инвесторов к компаниям. В сжатые сроки они оказалась в финансовой изоляции, количество источников дополнительного финансирования для них практически свелось к нулю. Во всех случаях ФРС и Министерство финансов США пытались найти решение для спасения компаний за счет частного капитала, и только когда все эти попытки провалились, были приняты решения по фактической национализации трех компаний, поскольку их крушение несло в себе значительные угрозы для всей финансовой системы.

В случае инвестбанка Lehman Brothers ФРС и Минфин решили не использовать государственные средства для его спасения. Такое решение, по словам Б.Бернанке, было продиктовано тем обстоятельством, что инвесторам было давно и заранее известно о том, что на балансе банка находится большое количество проблемных активов, и его возможное банкротство рассматривалось ими как потенциальный исход дела. Исходя из этого ФРС США и Министерство финансов подсчитали, что инвесторы были заранее осведомлены о всех рисках, связанных с инвестициями в Lehman Brothers и его бумаги, и могли при желании заблаговременно принять меры по защите своего капитала.

rbc.group

Б.Бернанке также отметил, что финансовые рынки в настоящее время находятся под чрезвычайным давлением, и призвал конгресс США как можно быстрее одобрить план по выкупу проблемных активов, предложенный американским правительством. Накануне проект не получил немедленного одобрения на дебатах в сенате США, хотя никто из сенаторов и не предложил поставить на нем крест.

rbc.group

Ранее Министерство финансов США предложило беспрецедентные меры для стабилизации финансового рынка страны, парализованного неликвидными ипотечными активами. Согласно проекту закона, правительство намерено выкупать проблемные активы, связанные с ипотекой, у финансовых компаний, "штаб-квартира которых расположена в Соединенных Штатах".

При этом министр финансов США Генри Полсон заявил, что правительство, возможно, включит в план и иностранные компании, ведущие значительную деятельность в США. В число институтов, на которые будет распространяться программа по выкупу "плохих" активов, не войдут хедж-фонды, указал Г.Полсон. Выкуп активов, скорее всего, будет производиться в форме аукциона. Программа по "очистке" рынка от рискованных инструментов будет действовать в течение двух лет. Министерство финансов США просит у конгресса на эти цели 700 млрд долл., для получения этих средств необходимо увеличить потолок госдолга США с 10,6 трлн до 11,3 трлн долл.