Фондовые биржи: рынок завершит неделю ралли

Фото: РБК

На торгах в Азии единство отсутствует. Дополнительную поддержку российскому рынку могут оказать новые рекорды цен на нефть, которая торгуется на новых максимумах года.

Макроэкономика

Торги в Европе 23 февраля 2012г. завершились разнонаправленным движением ведущих индексов. Главным фактором негативного настроения инвесторов стала публикация отчета Еврокомиссии с понижением прогноза роста ВВП стран еврозоны в текущем году.

Согласно новым оценкам, он должен составить 0,3% против 0,5%, ожидавшихся ранее. Кроме того, падению индексов способствовали результаты корпоративной отчетности ряда кредитных учреждений.

Некоторого позитива инвесторам добавило сообщение исследовательского института Ifo о том, что индекс деловых настроений в Германии в феврале с.г. растет четвертый месяц подряд. Значение индикатора составило 109,6 пункта, что выше консенсус-прогноза аналитиков в 108,8 пункта.

В банковском секторе акции Royal Bank of Scotland и Natixis на фоне хороших показателей за отчетный период к закрытию сессии прибавили 4,24% и 8,18% соответственно. В противовес им бумаги Commerzbank подешевели на 5,88%, Credit Agricole - на 4,01%.

Фондовые торги в США 23 февраля закрылись ростом: индекс Dow Jones вырос на 46,02 пункта (+0,36%) - до 12984,69 пункта, индекс S&P - на 5,8 пункта (+0,43%) - до 1363,46 пункта, индекс NASDAQ - на 23,81 пункта (+0,81%) - до 2956,98 пункта.

На фондовых торгах в Азии в четверг единство торгов отсутствует. На 08:00 мск индекс All Ordinaries вырос на 0,31%, Nikkei 225 - на 0,21%, Shanghai Composite - на 0,32%. В то же время Straits Times снизился на 0,05%, Hang Seng - на 0,04%.

Товарный рынок

"В данный момент динамику цен на золото предсказывать очень трудно. Исторически они показывали прочную обратную корреляцию с курсом американской валюты. Теперь с этим все сложно - европейский кризис оказался настолько глубоким, что стал оказывать доминирующее влияние на золото. Те, кто инвестируют в золото, разрываются между двумя противоположными тенденциями, поэтому в последние месяцы цены на золото не показывают сильной динамики", - сообщил в эфире телеканала Bloomberg аналитик UBS Том Прайс.

"Центробанки по всему миру проводят количественное смягчение. Америка, Британия, Япония... В Еврозоне не любят эту формулировку, но политика ЕЦБ выглядит так же. В будущем мы столкнемся со стремительным ростом ставок по государственным облигациям, поэтому сырьевые товары, особенно золото, являются привлекательными для инвесторов. Нужно внимательно следить за ценами", - передает слова аналитика Colonial First State Investments Стивена Халмарика Bloomberg.

В пятницу на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1780,8 долл./унция (-0,3%), серебро - 35,39 долл./унция (-0,48%), платину - 1721,9 долл./унция (-0,06%), палладий - 714,8 долл./унция (-0,5%).

"Ситуация на Ближнем Востоке сейчас представляет большую угрозу для глобальной экономики, чем европейский кризис. В Европе мы уже обо всем знаем, ЕЦБ выиграл много времени для национальных правительств, оказывая поддержку банкам. В то же время мы совершенно не знаем, как повернется ситуация с Ираном. Сирия добавляет нестабильности в регионе. Если цены на нефть взлетят до 150-160 долларов за баррель, при нынешней экономике это будет иметь разрушительные последствия. Такой скачок цен развернет рост в США", - заключил С.Халмарик.

По состоянию на 08:00 мск в пятницу цена контракта Brent находится на отметке 123,98 долл./барр. (+0,29%), апрельский контракт Light Sweet - на 108,55 долл./барр. (+0,67%).

Forex

В пятницу евро торгуется на новом максимуме года - 1,337 долл. США. Участники празднуют победу на греческом фронте и восстанавливают свои позиции в активах, номинированных в евро. Греческий парламент принял закон об обмене гособлигаций республики, принадлежащих частному сектору, что позволит сократить государственный долг на 107 млрд евро, сообщает Reuters.

В соответствии с регламентом, исполняющий обязанности председателя парламента Анастасиос Куракис объявил законопроект принятым автоматически, поскольку правительство Греции располагает парламентским большинством, и от депутатов не поступало запросов на поименное голосование.

Еврокомиссия резко ухудшила прогноз по динамике ВВП еврозоны в 2012г. Как следует из опубликованных накануне новых прогнозов, теперь она ожидает снижения ВВП еврозоны в текущем году на 0,3% против роста на 0,5%, ожидавшегося ранее. Экономика 27 стран - членов Евросоюза, согласно обновленному прогнозу, в 2012г. покажет нулевую динамику, тогда как ранее Еврокомиссия ожидала рост ВВП ЕС на 0,6%.

Эйфория от греческой истории несколько затянулась, а евро явно "перегрет". Европа медленно, но верно погружается в кризис, и пока правительства стран ЕС даже не думают над мерами выхода из затяжной рецессии. Самый надежный способ это сделать - увеличить государственные траты, однако этой "опции" после реструктуризации долга Греции еврозона лишена. Впереди трудные месяцы борьбы с кризисом при практически полном отсутствии оружейных запасов. Для евро это не лучшая перспектива.

Рынки акций

В четверг торги на российском рынке акций не проводились. В среду, 22 февраля, здесь царил негативный настрой, хотя основные "поводыри" рынка в лице американских индексов и цен на нефть не давали повода для пессимизма.

Вернувшиеся с длительных выходных американские трейдеры накануне сводили индекс S&P 500 на новый многомесячный максимум, после чего сессия завершилась недалеко от уровней закрытия минувшей пятницы.

Фьючерс на индекс S&P 500 в среду снижался не очень сильно, перелома восходящего тренда по факту решения греческой проблемы не произошло. На сырьевом рынке все отлично: стоимость барреля нефти марки Brent вышла к отметке 122 долл., а это уже район девятимесячного максимума.

Однако российских игроков все это не радовало - с полудня на ММВБ-РТС наблюдались продажи, которые увели рынок на недельный минимум. Связывать пессимизм с решением Fitch понизить кредитный рейтинг Греции до преддефолтного уровня С нельзя, поскольку после публикации этого сообщения индекс ММВБ падать перестал, а фьючерсы на американский S&P 500 - так и не начали. Логично предположить, что существенное снижение российского рынка имело место только ввиду предстоящего выходного в России.

По итогам торговой сессии 21 февраля индекс ММВБ понизился на 1,33% - до 1538,17 пункта, РТС опустился на 0,8% и достиг отметки 1642,08 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 494,1 млрд руб.

Прогноз

Торговую сессию среды российский рынок завершил на минимуме дня по индексу ММВБ. Падение сопровождалось локально очень высоким объемом торгов - почти 500 млрд руб., тогда как в начале текущего месяца дневной оборот редко превышал 300 млрд руб. Понятно, что инвесторы защищали свой капитал, сокращая позиции перед праздничным днем, однако есть факторы и технического характера, заставляющие пересматривать среднесрочные перспективы рынка. Риски многократно возрастут, если по возвращении отечественных игроков на торги в пятницу, 24 февраля, не будет наблюдаться активного откупа сданных в среду бумаг.

Quote.rbc.ru