Рынок рублевых облигаций: боковой тренд преобладает

В среду, 22 июня, корпоративный сектор российского рынка внутреннего долга находился во власти бокового тренда на фоне достаточно высоких оборотов. Аналитики Банка Москвы отметили существенный объем торгов выпусками облигаций "Башнефти", Evraz, "Мечела", МТС, РЖД-16 и Транснефти-03. В сегменте ОФЗ инвесторы следили за размещениями Минфина.

По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP на конец торговой сессии вырос на 0,01 п.п. и составил 95,42 пункта. Индекс муниципальных облигаций MBI CP не изменился и составил 99,22 пункта. Индекс RGBI на конец торговой сессии вырос на 0,03 п.п. и составил 131,63 пункта.

На денежном рынке банки перераспределили запасы средств в пользу корсчетов, которые выросли на 48,4 млрд руб., и изъяли при этом с депозитов 24,2 млрд руб., что обусловлено, главным образом, приготовлением к аукционам ОФЗ. В результате общий объем остатков на корсчетах и депозитах пополнился на 24,2 млрд руб. - до 1,248 млрд руб., отмечают в НБ "Траст".

Однако ставки денежного рынка не спешат снижаться, несмотря на значительное расширение ликвидности, отмечают специалисты. Межбанковские кредиты на один день демонстрировали схожую с предшествующим торговым днем динамику и к закрытию подешевели лишь до 3,5-3,6%. MosPrimeRate overnight снизилась на 0,01 п.п. и составила 3,77%.

На первичном рынке на аукционе по размещению ОФЗ-ПД 25079 объем спроса составил 30 млрд 101,987 млн руб. по номиналу или 30 млрд 178,411 млн руб. по рыночной стоимости. Всего к размещению на аукционе были предложены облигации на сумму 10 млрд руб. Цена отсечения облигаций по итогам аукциона составила 99,9329% от номинала, средневзвешенная цена - 99,9586% от номинала. Объем размещения составил 9 млрд 089,338 млн руб., объем выручки - 9 млрд 116,186 млн руб. Доходность облигаций по цене отсечения составила 7,14% годовых, по средневзвешенной цене 7,13% годовых. До проведения аукциона Минфин РФ объявил ориентир доходности по ОФЗ-ПД 25079 в диапазоне от 7,10% до 7,15%. Дата погашения облигаций - 3 июня 2015г. По выпуску предусмотрено 8 полугодовых купонов. Ставка купонного дохода установлена на весь срок обращения ценных бумаг на уровне 7% годовых.

На аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26204 объем спроса по номиналу составил 24 млрд 894,407 млн руб. Всего к размещению на аукционе были предложены облигации на сумму 20 млрд руб. Цена отсечения облигаций по итогам аукциона составила 98,1951% от номинала, средневзвешенная цена - 98,2340% от номинала. Объем размещения составил 19 млрд 729,322 млн руб. Доходность облигаций по цене отсечения и по средневзвешенной цене составила 8,0% годовых. Дата погашения облигаций - 15 марта 2018г. По выпуску предусмотрено 14 полугодовых купонов. Ставка купона на весь срок обращения установлена на уровне 7,5% годовых.

В корпоративном сегменте в полном объеме был размещен выпуск бумаг КД "ДельтаКредит" серии 06 на сумму 5 млрд руб. Срок обращения займа составляет 5 лет, предусмотрена 3-летняя оферта. Ставка первого купона по облигациям была установлена по результатам сбора заявок на уровне 7,2% годовых.

В полном объеме был размещен и выпуск ООО "РСГ-Финанс" серии 01 в объеме 3 млрд руб. Срок обращения займа - 3 года, предусмотрена 1,5-годовая оферта. Ставка первого купона по облигациям была установлена по результатам сбора заявок на уровне 10,75% годовых.

"Лизинговая компания Уралсиб" начала сбор заявок на биржевые облигации серии БО-04 на сумму 3 млрд руб. Сбор заявок продлится до 15:00 мск 5 июля 2011г.

Объявленный ранее организатором ориентир по ставке купона находится в диапазоне 8,5%-8,8% годовых. Размещение облигаций на ФБ ММВБ запланировано на 7 июля 2011г. Срок обращения займа - 3 года, оферта не предусмотрена. Выпуск имеет амортизационную структуру погашения номинала. Согласно проспекту эмиссии, целью организации выпуска облигаций является финансирование основной хозяйственной деятельности ООО "Лизинговая компания Уралсиб".

В четверг, 23 июня, на ФБ ММВБ в котировальном списке "А" первого уровня начнутся торги облигациями ОАО "Мечел" серии 17-19. Выпуски номинальным объемом по 5 млрд руб. каждый были размещены в июне текущего года сроком на 10 лет и 5-летней офертой. Ставка купонов по облигациям до оферты была установлена на уровне 8,4% годовых.

В ближайшие дни в корпоративном секторе ожидается схожая динамика торгов с оглядкой на внешний рынок. Ранее обнародованные позитивные новости, касающиеся Греции, оставляют надежду на определенный рост. Кроме того, влияние на рынок продолжит оказывать и продолжающийся налоговый период, несмотря на пока стабильную ситуацию с ликвидностью, отмечают в Банке Москвы.

Между тем, по словам аналитиков, кривая ОФЗ по-прежнему является перепроданной на среднесрочном отрезке с дюрацией от трех до пяти лет. После некоторого снижения цен многие выпуски на этом отрезке торгуются со спрэдом к кривой ОФЗ в 40-60 б.п., с потенциалом роста цены 1,0-2,0%.

"РБК и Quote.rbc.ru запускают новый продукт "Прогнозы экономики России"

Quote.rbc.ru