Фондовый рынок готов продолжить рост

Фото: РБК

В среду фьючерсы на американские индексы торгуются умеренно негативно. На азиатских биржах преобладают покупатели. На таком фоне российский рынок продолжит подъем.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 21 мая 2013г. завершились повышением ведущих индексов. Большую часть дня инвесторы были настроены негативно в связи с публикацией отчетов ряда крупных компаний, сообщивших о сокращении прибыли. Однако заявление главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Балларда о том, что ФРС продолжит программу скупки облигаций, помогло изменить настроения.

Торги на биржах в США 21 мая закончились ростом: по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 52,3 пункта (+0,34%) достигнув 15387,58 пункта, индекс S&P - на 2,87 пункта (+0,17%) - до 1669,16 пункта, NASDAQ - на 5,69 пункта (+0,16%) - до 3502,12 пункта.

На азиатских фондовых площадках 22 мая торги проходили позитивно. К 08:00 мск индекс Shanghai Composite вырос на 0,22%, Straits Times - на 0,41%, Nikkei 225 - на 1,16%. В то же время All Ordinaries снизился на 0,43%.

Товары

В начале недели цены на золото оказались ниже 1340 долл./унция, обновив месячный минимум. Однако затем котировки пошли вверх, чему способствовало ослабление доллара, покупки на низах и увеличение активности в физическом сегменте. Вклад в общее улучшение рыночного настроя внесла положительная динамика мировых рынков акций.

Более волатильные платина и серебро смотрелись лучше золота, хотя цены на серебро ходили ниже ключевого уровня сопротивления в 22 долл./унция, провоцируя срабатывание стоп-приказов на продажу и усиливая техническое закрытие позиций ниже апрельских минимумов, что негативно сказалось и на ценах на золото.

В случае с золотом аналогичное движение могло бы произойти при пробитии отметки 1320 долл./унция, но здесь на помощь рынкам пришли те, кто счел новые ценовые уровни достаточно привлекательными для покупки.

Покупатели физического золота также должны активизироваться на апрельских минимумах, поскольку на минимальных уровнях объемы покупок обычно растут. Однако устойчивое восстановление по-прежнему едва ли возможно, поскольку золото стремится консолидироваться вблизи минимумов этого года.

Что касается закрытия "длинных" позиций инвесторов, ничего нового не произошло, активы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust снизились до значений, в последний раз наблюдавшихся в конце марта 2009г. - до 1038,4 т (33,391 млн унций) на прошлой неделе и на 40,1 т (4%) в мае.

По мнению аналитиков "ВТБ Капитала", рынок достиг ключевой линии поддержки и будет двигаться в пределах узкого диапазона на фоне пониженной торговой активности. Как и в предыдущие дни, небольшие объемы физических покупок могут несколько поддержать цены, но будут недостаточными, чтобы подтолкнуть их к устойчивому росту.

В среду к 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1376,6 долл./унция (-0,07%), серебро - 22,49 долл./унция (+0,17%), платину - 1465 долл./унция (+0,45%), палладий - 748,35 долл./унция (+0,03%).

По состоянию на 08:00 мск в среду цена контракта Brent находится на отметке 103,69 долл./барр. (-0,21%), контракт Light Sweet - на 95,78 долл./барр. (-0,42%).

Forex

Евро чувствует спрос в среду и медленно идет вверх: к 08:30 мск его курс составил 1,292 долл. США. Участники торгов покупают валюту на фоне нового раунда борьбы с офшорными юрисдикциями.

Люксембург предоставит американским властям информацию о счетах граждан США в своих банках, передает Reuters со ссылкой на Министерство финансов государства. Такое решение было принято накануне саммита Евросоюза, одной из главных тем которого станет борьба с неуплатой налогов.

Ранее Люксембург предоставил соответствующую информацию государствам - членам ЕС. Теперь эта информация будет доступна и США, законодательство которых обязывает американских граждан выплачивать национальный налог вне зависимости от места проживания.

Европарламент призвал все страны объединиться в борьбе с уклонением от уплаты налогов с помощью тщательной проверки офшорных зон и внесением неблагонадежных стран в черный список, передает Би-би-си. Парламентарии приняли две необязательные к исполнению резолюции, отражающие меры, которые необходимо принять для борьбы с неплательщиками и лазейками в законах.

Евросоюз ежегодно теряет из-за неуплаты налогов 1,3 трлн долл., что превышает все затраты 27 государств на здравоохранение. Голосование в парламенте состоялось за день до брюссельского налогового саммита. Как отмечают эксперты, результаты прений в Страсбурге дают основание полагать, что ЕС намерен крайне жестко взяться за налоговый вопрос.

Зона евро ведет целенаправленную борьбу с офшорами. В целом это долгосрочная стратегия, которая может позволить нарастить европейским странам налогооблагаемую базу и хотя бы частично решить проблемы с бюджетами. На этом фоне евро продолжает идти вверх, вновь становится актуальным вопрос о прорыве вверх отметки 1,3 долл. США.

Рынки акций

Торги на российском рынке во вторник, 21 мая, начались снижением цен большинства ликвидных акций, при этом внешний фон не давал игрокам поводов для резких движений. Помимо негативной динамики цен на нефть, причиной снижения могло стать ожидание публикации протоколов предыдущего заседания ФРС, а также выступления регулятора ФРС Бена Бернанке.

Если разговоры о сворачивании стимулирующих программ подтвердятся действиями голосовавших на том заседании, снижение фондовых площадок не заставит себя долго ждать, полагает эксперт "БКС-Экспресс" Иван Копейкин. Опубликованная в ходе сессии маловыразительная европейская статистика не оказала влияния на настроения инвесторов.

После негативного начала торгов индекс ММВБ успел побывать ниже поддержки 1400 пунктов, однако затем частично восстановил позиции и продолжил консолидироваться в указанном районе. А ближе к закрытию сессии рублевый индикатор сделал мощный прыжок вверх и достиг максимальной за последние три торговых сессии отметки (1425,21 пункта), но завершил торги, сделав шаг назад.

По итогам торговой сессии 21 мая индекс ММВБ вырос на 1,15% и остановился на отметке 1422,99 пункта, индекс РТС поднялся на 1,13% и достиг 1433,02 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 409,81 млрд руб.

Прогноз

Вторник на мировых фондовых площадках прошел под знаком достаточно нейтральных настроений, на фоне которых российский рынок выгодно выделялся, отмечает аналитик компании "АТОН" Елена Кожухова. Зарубежные игроки, по словам эксперта, закономерно опасаются "ястребиных" комментариев членов ФРС, в преддверии чего открытие новых "длинных" позиций по российским бумагам выглядит весьма рискованно. Однако если резких высказываний не последует, рынки могут попытаться развить краткосрочный рост.