Российский рынок: 1400 пунктов по ММВБ все-таки не устояли

Фото: РБК

В понедельник, 21 ноября, торги на российском фондовом рынке проходили в резко негативном ключе. Волна пессимизма захлестнула рынок прямо с открытия торговой сессии, когда игроки принялись отыгрывать новости из США, где противоборствующие политические партии в минувшие выходные не смогли достичь консенсуса в отношении сокращения бюджетного дефицита страны. Так что вновь на арену долговых проблем выходит самая великая из финансовых пирамид - США. В Европе также легче не становится: к ЕС и МВФ с просьбой о финансовой помощи обратилась Венгрия, рейтинговое агентство Moody's пригрозило понизить прогноз рейтинга Франции в случае роста доходности ее гособлигаций, а министр финансов Польши пугает Европу неминуемой катастрофой, если ЕЦБ будет отказываться от интервенций.

На таком фоне покупатели особой активности не проявляли, однако "быки" в течение пяти часов уверенно обороняли уровень поддержки 1400 пунктов по ММВБ, благодаря чему пока удалось обойтись без паники. Пробили эту поддержку только в последние минуты торгов, когда паниковать было уже некогда. Возможно, "продолжение банкета" "медведей" увидим на открытии торговой сессии вторника, 22 ноября, после чего надо бы начинать выкупать рынок.

По итогам торговой сессии 21 ноября индекс ММВБ рухнул на 4,79% - до 1390,56 пункта, индекс РТС - на 4,74% и достиг отметки 1424,97 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 63,55 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 260,8 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 14,1 млрд руб.

Наиболее пессимистично смотрелась металлургическая отрасль, традиционно чувствительная к перспективам замедления мировой экономики. А предпосылки к этому сейчас довольно веские - в США ищут где бы подрезать траты (а это удар по ВВП), ЦБ Германии понизил прогноз роста германской экономики на 2012г. до 0,5-1%, а ведь это крупнейшая экономика в зоне евро. Участники товарного рынка активными распродажами не отреагировали, но российские инвесторы проявили повышенную осторожность. Сокращение длинных позиций привело к падению капитализации "Северстали" на 7,3% (худший результат среди наиболее ликвидных компаний на ММВБ), что, вероятно, было связано в том числе и с сообщением о росте мирового производства стали в октябре 2011г. на 1,1 млн т - до 124 млн т. Остальные металлурги также понесли очень значительные потери: котировки НЛМК рухнули на 6,34%, ММК - на 6,75%, ТМК - на 6,24%. Сделанное в понедельник владельцем ТМК Дмитрием Пумпянским заявление о том, что трубная промышленность РФ выиграет от вступления страны в ВТО, не оказала мгновенной поддержки котировкам компании.

Нефтегазовая отрасль торговалась ровно, котировки ее представителей ушли в глубокий "минус", несмотря на сравнительную стабильность цен на нефть. Баррель марки Brent к концу торгов на ММВБ подешевел всего на 0,7% - до 107 долл./барр., и волноваться абсолютно не о чем, поскольку до критически важного уровня 100 долл./барр. еще 6,5%, и совсем не факт, что там в третий раз за полгода не включатся "быки". Тем не менее, инвесторы 21 ноября распродавали бумаги, видимо, в надежде откупить дешевле, когда Brent опустится на поддержку. По итогам дня "Газпром" подешевел на 5,71% (до менее чем 170 руб./акция), ЛУКОЙЛ - на 3,87%, "Роснефть" - на 5,61% (почти до 200 руб./акция), "Сургутнефтегаз" - на 5,89%. Только привилегированные акции "Транснефти" и не думали корректироваться вниз после роста прошедшей недели, в понедельник они потеряли в цене незначительные 0,65%.

Чуть лучше рынка держались акции МТС (-3,05%). 21 ноября компания отчиталась за III квартал по US GAAP, причем чуть сильнее, чем ожидали отраслевые эксперты. Чистая прибыль оператора осталась практически на уровне II квартала текущего года, тогда как для подавляющего большинства эмитентов на российском фондовом рынке III квартал стал очень тяжелым. Показатели МТС могли бы быть и лучше, но девальвация рубля дала о себе знать. Если на рынке наметится отскок вверх, бумаги МТС должны будут пользоваться высоким спросом.

Ярким пятном на падающем рынке стали акции О2ТВ, взлетевшие на 34,25%. Поводом для панических покупок стала новость о планах провести допэмиссию по 5,7 руб./акция, тогда как на закрытии пятничной сессии бумаги компании стоили всего 2,4 руб./акция. Окончательное решение акционеры должны будут принять на внеочередном собрании 26 декабря.

В понедельник "медведи" решительно заявили о своих правах. В результате может получиться так, что на растерзание им придется отдать всю первую половину недели. Конец недели должен выдаться спокойным ввиду американского национального праздника Дня благодарения, поэтому повод выкупать подешевевшие бумаги наверняка будет. Склонным к риску игрокам стоит пробовать силы уже во вторник, осторожные наверняка предпочтут дождаться разворотного дня, которым обычно выступает среда.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций"

Quote.rbc.ru