На фондовом рынке день начнется со снижения

Фото: РБК

Во вторник фьючерсы на американские индексы торгуются негативно. На азиатских биржах преобладают продавцы. На таком фоне российский рынок начнет снижаться.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 20 мая 2013г. завершились повышением ведущих индексов на фоне оптимистичных корпоративных и макроэкономических данных.

Позитивный настрой инвесторов обеспечил подъем американских бирж на фоне сильных макроэкономических данных, свидетельствующих об оздоровлении американской экономики, и данных из Японии, где индекс Nikkei закрыл торги в плюсе в связи с тем, что правительство страны в мае 2013г. впервые за два месяца повысило оценку экономического роста.

Торги на биржах в США 20 мая закончились снижением: по итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 19,12 пункта (-0,12%) достигнув 15335,28 пункта, индекс S&P - на 1,18 пункта (-0,07%) - до 1666,29 пункта, NASDAQ - на 2,53 пункта (-0,07%) - до 3496,43 пункта.

На азиатских фондовых площадках 21 мая торги проходили негативно. К 08:00 мск индекс All Ordinaries снизился на 0,68%, Hang Seng - на 0,43%, Shanghai Composite - на 0,35%, Straits Times - на 0,48%. В то же время индекс Nikkei 225 вырос на 0,05%.

Товары

Как сообщил начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, островком стабильности на рынке драгметаллов остается палладий, но, возможно, ненадолго.

Прошедшая неделя на рынке драгоценных металлов была не самая позитивная. Золото упало с уровня 1450 долл./унция - до отметки 1350 долл./унция., серебро ходило ниже отметки 22 долл./унция. И если золото падало до уровня, достигнутого в середине апреля, то серебро пошло гораздо ниже. Относительно стабильно выглядит платина, но это скорее эффект того, что этот металл долгое время был непривлекательным для инвесторов.

Единственным островком стабильности пока остается палладий, однако не нужно его переоценивать. Это неликвидный инструмент, цена которого сейчас держится благодаря спросу со стороны Китая. Если по какой-либо причине этот спрос сократится, это приведет к мощнейшей коррекции (25-50%), что будет вполне закономерно.

Во вторник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1387,42 долл./унция (+0,24%), серебро - 22,52 долл./унция (-0,25%), платину - 1447,69 долл./унция (-0,46%), палладий - 746 долл./унция (-0,63%).

Как сообщил аналитик УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев, на прошлой неделе Международное энергетическое агентство (МЭА) обновило свой долгосрочный прогноз по рынку нефти.

Сильно повышены были прогнозы по объемам добычи нефти в США. В ближайшие несколько лет эта страна станет крупнейшим производителем нефти среди стран, не входящих в ОПЕК, и рост ее добычи должен будет удовлетворить растущий спрос на черное золото. Цена нефти на прошлой неделе продолжила расти благодаря неплохим данным по экономике США и достигла уровня 105 долл./барр.

По состоянию на 08:00 мск во вторник цена контракта Brent находится на отметке 104,84 долл./барр. (+0,04%), контракт Light Sweet - на 96,68 долл./барр. (-0,03%).

Forex

Евро во вторник получил поддержку и торгуется на отметке 1,289 долл. США к 08:30 мск. Участники торгов покупают евро после затяжной недели распродаж, но падение евро, скорее всего, не закончилось.

Пара евро/доллар на прошлой неделе раз за разом обновляла минимумы. В четверг в моменте минимум был показан на отметке 1,28 долл./евро, но есть все причины считать, что снижение только началось. Впереди минимум конца марта - начала апреля на 1,275, затем минимум от ноября прошлого года на 1,2660, а там уже и до 1,20 не так далеко. Все причины падать имеются налицо.

На прошлой неделе выходили данные по экономическому "росту" еврозоны. Падение составило -0,2% кв/кв против прогнозных -0,1% кв/кв. Собственно рост показан был только в Германии, +0,1% кв/кв против ожидавшихся +0,2%.

ВВП Франции упал на 0,2% кв/кв против прогноза 0,1%, ВВП Италии - на 0,5% кв/кв против прогноза -0,4% кв/кв, ВВП Нидерландов - на прогнозные -0,1% кв/кв, ВВП Австрии вышел с нулевым ростом, ВВП Португалии упал на прогнозные 0,3%, ВВП Греции вырос на 0,2% кв/кв (после четырех кварталов падения подряд до этого). По Испании и Ирландии еще нет данных.

За последний год в целом по еврозоне падение составило 1,0% против -0,9% квартал назад. И все это на фоне заявлений рейтинговых агентств, предсказывающих продолжение негативной тенденции. Moody's недавно заявило, что восстановление мировой экономики потеряло импульс, особенно в еврозоне, где рецессия будет глубже и дольше, чем планировалось ранее. S&P сообщило, что еврозона останется в рецессии весь 2013г. и будет иметь "анемичное" восстановление в 2014г. А ситуация в США отличается разительным контрастом - здесь представители ФРС ждут роста ВВП на 3% в этом году.

Эксперт "ВТБ 24" Алексей Михеев по-прежнему полагает, что расхождение в перспективах монетарной политики между ФРС и ЕЦБ, вызванное расхождением в перспективах экономического роста США и еврозоны, будет играть в пользу доллара. Доллар, как это обычно бывает в такой ситуации, растет не только против евро, но и ко всем основным валютам и другим активам.

Рынки акций

Торги на российском рынке в понедельник, 20 мая, начались ростом цен большинства ликвидных акций на разнонаправленном внешнем новостном фоне с некоторым тяготением в сторону позитива. В частности, хорошие новости пришли из Азии. Министр экономики Японии Акиро Амари в понедельник заявил, что благодаря монетарной политике Банка Японии показатель базовой инфляции (core CPI, рассчитывается при исключении из общего индекса инфляции цен на продукты питания и топливо) демонстрирует тенденцию к росту.

Другими словами, агрессивная политика монетарного стимулирования экономики, проводимая японским Центробанком, начинает давать плоды, отметил он. А.Амари подчеркнул, что пока рано говорить о победе над дефляцией, так как при других методиках расчета индекса потребительских цен он все еще будет в "минусе".

Росту активности на российском рынке это не слишком способствовало. Это объяснялось как отсутствием значимой статистики и тем, что торги в ряде европейских стран не проводились.

Опубликованная во второй половине сессии американская макростатистика оказалась хуже прогнозов, что совсем не порадовало "быков". Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности, рассчитываемый ФРБ Чикаго, составил -0,53 пункта при ожидаемых -0,23 пункта.

После позитивного открытия активность покупателей начала постепенно нарастать, благодаря чему индекс ММВБ достиг внутридневного максимума (1413,36 пункта). Однако затем игроки на повышение сбавили обороты, и ММВБ скатился к поддержке 1400 пунктов, а к закрытию сумел отыграть лишь часть потерь.

По итогам торговой сессии 20 мая индекс ММВБ вырос на 0,36% и остановился на отметке 1406,86 пункта, индекс РТС - на 0,83% и достиг отметки 1417,01 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 375,09 млрд руб.

Прогноз

Отечественный рынок начал неделю с небольшого роста, но продолжить подъем ему вряд ли удастся. Внешний фон ухудшается и долгое ралли в США вот-вот закончится. Российский рынок это чувствует, поэтому готов сыграть на опережение вниз. Вторник станет определяющим днем и покажет, насколько российский рынок способен реагировать на негатив извне.

Quote.rbc.ru