Российский рынок: покупатели заметно активизировались

В понедельник, 20 октября, торги на российском фондовом рынке открылись гэпом вверх, причиной чему стал несколько улучшившийся внешний и внутренний новостной фон. По итогам пятничной сессии американские фондовые индексы снизились: неблагоприятные данные о настроении потребителей и рынке жилья оказали давление на биржи. Тем не менее в понедельник с утра фьючерсы на американские индексы демонстрировали неплохой рост. Азиатские биржи 20 октября также преимущественно повышались. Промышленные металлы по итогам торговой сессии в пятницу в основном подорожали. Нефть тоже начала корректироваться в сторону повышения - по состоянию на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 70,8 долл./барр. Таким образом, с учетом относительно благоприятной внешней конъюнктуры и ожидания обещанных российскими властями денег на рынке активизировались покупатели. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 4,69% и составил 627,78 пункта, а классический индекс РТС прибавил 6,85% и находился на отметке 713,33 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 6,02 млрд руб., в РТС - 1,79 млн долл.

20 октября ЦБ провел первый аукцион по распределению между банками необеспеченных кредитов на общую сумму 700 млрд руб. Банк России разместил на аукционе 387,7 млрд руб. Как говорится в сообщении ММВБ, ставка отсечения была установлена в размере 8,5%. Кредиты сроком на пять недель предоставлялись банкам, удовлетворяющим требованиям ЦБ. Кроме того, как было заявлено, Фонд национального благосостояния должен выделить 175 млрд руб. на покупку ценных бумаг. По мнению экспертов, данные меры могут поддержать рынок акций, однако только краткосрочно. Большинство специалистов ожидает, что в понедельник в первой половине дня на отечественном фондовом рынке будут преобладать покупатели. "Мы ожидаем позитивного открытия рынка акций в России в понедельник. Преимущественный рост будут демонстрировать акции с высокой долей госучастия, нефтяные акции и один-два представителя банковского сегмента. В дальнейшем конъюнктура определится настроениями европейских бирж, динамикой цен на нефть и рынка фьючерсов США. Активность сохранится на низком уровне", - прогнозирует старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель. При этом часть специалистов не исключает, что во второй половине сессии энтузиазма у покупателей поубавится, однако падения индексов в понедельник эксперты не ожидают. Из важных событий дня стоит отметить публикацию индекса опережающих индикаторов в США и выступление Бена Бернанке (18:00 мск).

Фаворитом рынка пока выглядит энергетический сектор: ФСК ЕЭС к 12:30 мск выросла на 2,6%, "Интер РАО ЕЭС" - на 10,29%, "РусГидро" - на 1,86%. Очень неплохой спрос наблюдается в акциях ОГК.

Как стало известно, 24 октября в Вене состоится внеочередное заседание ОПЕК, где, как ожидается, картель примет решение о снижении объема добычи нефти. Данный фактор оказал некоторую поддержку нефтяным котировкам, которые начали корректироваться в сторону повышения. Это в свою очередь благоприятно отразилось на акциях российских нефтегазовых компаний. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 6,98%, "Газпром нефть" - на 4,79%, ЛУКОЙЛ - на 9,69%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,58%, "Роснефть" - на 4,82%, "Татнефть" - на 3,1%, "Газпром" - на 5,47%, НОВАТЭК - на 1,89%.

"Норильский никель" сообщил, что его дочерняя компания Norilsk Nickel Australia останавливает производство и осуществляет консервацию предприятия Cawse на неопределенное время. Как отмечают аналитики компании "Атон", решение об остановке производства на предприятии Cawse было принято из-за значительного роста цен на используемое для переработки руды сырье и материалы (уже долгое время Сawse осуществляло деятельность в условиях нарастающих производственных издержек) и резкого падения цены на никель. "Норильский никель" также будет рассматривать продажу Cawse как один из вариантов управления данным проектом. Решение остановить производство на предприятии Cawse не повлияет на другие объекты ГМК "Норильский никель" в Австралии, а именно Black Swan, Lake Johnston и Waterloo, которые продолжают свою работу в соответствии с ожиданиями. "Остановка Сawse сократит производственные показатели "Норильского никеля" в IV квартале 2008г., тем не менее мы считаем, что данное решение вполне обоснованно. Сейчас цены на мировом рынке никеля подвержены значительному влиянию со стороны профессиональных инвесторов, которые активно продолжают выводить средства из сырьевых активов. В результате цены на никель продолжают снижаться и уже вплотную приближаются к средней по отрасли себестоимости производства никеля, поэтому все большее число никелевых предприятий становится нерентабельными. Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе данная тенденция сохранится", - заключили эксперты. Акции ГМК к 12:30 мск прибавили в стоимости 6,65%. Тем не менее в целом металлургический сектор пока выглядит несколько слабее рынка из-за продаж в бумагах "Северстали" (-6,47%). В понедельник с утра стало известно, что НЛМК отказывается от приобретения американского cталепроизводителя John Maneely Co (JMC) за 3,53 млрд долл., соглашение о покупке которого было достигнуто в августе 2008г. Руководство НЛМК готово рассмотреть приобретение JMC, но только в случае пересмотра цены в сторону понижения. Нынешний владелец JMC не согласен с отказом НЛМК и намерен заставить его закрыть сделку через суд. Впрочем, эксперты считают требование пересмотреть цену вполне обоснованным. Акции НЛМК к середине дня в понедельник выросли на 0,61%, ММК - на 0,74%.

20 октября Сбербанк должен опубликовать финансовые результаты за II квартал по МСФО. Ожидается, что чистая прибыль банка увеличится на 33% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Ожидаемая отчетность Сбербанка вкупе с предпринимаемые властями действиями по стабилизации ситуации с ликвидностью, очевидно, оказывает поддержку акциям банковского сектора. Обыкновенные бумаги Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 2,52%, привилегированные - на 3,36%, ВТБ - на 5,18%.

"Ростелеком" к 12:30 мск вырос на 2,6%, "Уралсвязьинформ" - на 4,17%, МТС - на 6,19%.

Многие эксперты полагают, что в ближайшие дни российский фондовый рынок может несколько оживиться благодаря действиям властей. "В ближайшие дни можно надеяться на некоторое восстановление нашего фондового рынка", - отмечают аналитики ИГ "Вельдега". Во-первых, отечественные "голубые фишки" должны отреагировать на приток государственных денежных средств. Специалисты ожидают, что крупные покупки продолжатся в акциях "Газпрома", "Роснефти" и Сбербанка. Именно на эти бумаги аналитики сделали бы основную ставку, формируя спекулятивный портфель. Во-вторых, уже на текущей неделе цены на нефть в ожидании экстренного заседания ОПЕК могут подняться и закрепиться выше психологически важной отметки 70 долл./барр. Это не только успокоит биржевиков - поклонников нефтегазовых компаний, но и снизит опасения по поводу профицита российского бюджета. В-третьих, европейские биржевые индексы стали оживать, а на американских фондовых площадках заметно возросла волатильность, резюмировали эксперты. Тем не менее говорить о развороте рынка пока еще очень и очень преждевременно.