Экономика , 19 дек 2007, 19:38

М.Прохоров выдвинул В.Потанину двустороннюю оферту по "КМ Инвест"

Михаил Прохоров направил Владимиру Потанину двустороннюю оферту на выкуп 50% доли в ЗАО "КМ Инвест", говорится в сообщении группы "Онэксим".

М.Прохоров предлагает продать В.Потанину свою 50-процентную долю в "КМ Инвест" или выкупить 50-процентную долю В.Потанина по той же оценке. Оценка стоимости активов компании, приведенная в оферте, основывается на рыночных котировках соответствующих активов, а в отношении принадлежащих "КМ Инвесту" компаний, акции которых не котируются - на добросовестной оценке "Онэксима".

Существенным условием оферты является право сторон приобрести одновременно, в случае продажи доли в "КМ Инвесте", до 50% любого принадлежащего ей актива. В случае выкупа В.Потаниным доли М.Прохорова в "КМ Инвесте" группа "Онэксим" намерена приобрести 4% ОАО "ГМК "Норильский никель", 4% ОАО "Полюс Золото", 22% Росбанка (37% если SG не реализовывает свой опцион), 45% СК "Согласие", 29% "Открытых инвестиций", 50% "Роза Хутор", 12,5% "РУСИА Петролеум" и 50% "Интеррос Эстейт" по оценке, представленной в оферте.

В случае решения В.Потанина продать "Онэксиму" 50% долю в компании, в соответствии с офертой у В.Потанина есть право выбрать активы, в которых он хотел бы оставить свою пропорциональную долю напрямую, сделать продажу этих активов по той же оценке условием сделки.

rbc.group

Оферта предусматривает 30 дней для ее акцепта и 90 дней для совершения сделки. В случае акцепта оферты в течение 30-дневного срока М.Прохоров готов голосовать против ликвидации компании на собрании акционеров, которое должно состояться не позднее 21 января 2008г., а также сформировать рабочую группу для подготовки и реализации сделки, состоящую из представителей сторон под руководством генерального директора "КМ Инвеста" Рафаэля Акопова.

rbc.group

Напомним, что группа "Онэксим" предложила три варианта разделения совместных активов В.Потанина и М.Прохорова, находящихся в фонде "КМ Инвест". Первый вариант - это незамедлительная "экономическая ликвидация", то есть публичная продажа всех активов по рыночной стоимости, подтвержденной независимым заключением об оценке, с последующим распределением доходов от продажи в согласованном между акционерами режиме.

При продаже у каждого акционера есть преимущественное право на приобретение части такого актива пропорционально доле акционера в капитале "КМ Инвест" либо, если кто-то из акционеров не желает приобретать свою пропорциональную долю, всего актива по рыночной стоимости для третьих лиц. Данный вариант является предпочтительным для группы "Онэксим".

Второй - "зеркальная" оферта В.Потанину от группы "Онэксим" о приобретении доли М.Прохорова в "КМ Инвест" по рыночной оценке. Оферта может предусматривать одновременный выкуп группой "Онэксим" пропорциональной доли М.Прохорова в отдельных интересующих "Онэксим" активах "КМ Инвест" и наоборот. Такой сценарий также представляется привлекательным для обоих акционеров.

И третий вариант - "юридическая ликвидация" в соответствии с федеральным законом "Об акционерных обществах", предусмотренная соглашением акционеров "КМ Инвест" от 1 октября 2007г. Указанный вариант ликвидации представляется долгим и не самым эффективным процессом. Он рассматривается лишь в крайнем случае, когда акционеры "КМ Инвест" не способны достичь "рыночных" договоренностей.

Поводом для такого предложения послужило получение 12 декабря 2007г. от председателя совета директоров ЗАО "КМ Инвест" В.Потанина повестки очередного заседания совета директоров, на котором группе "Онэксим" предлагалось рассмотреть ряд сделок.

По словам М.Прохорова, в случае принятия первого варианта, продажа всех активов завершится до 1 июня 2008г. Что касается третьего варианта - юридической ликвидации, то она может затянуться на срок от двух лет.