Российский рынок: индекс РТС теряет более 2%

В понедельник, 19 сентября, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили небольшим приростом. По всей видимости, поддержку индикаторам оказали опубликованная статистика по уровню потребительской уверенности (индекс Университета Мичигана в сентябре поднялся до 57,8 п.) и ожидания итогов встречи министров финансов Европы и министра финансов США Тимоти Гайтнера по поводу греческого вопроса. Впрочем, в ходе саммита решительных мер по предотвращению распространения долгового кризиса в еврозоне озвучено не было, и решение греческого вопроса было отложено до октября.

На этом фоне в понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали заметное падение. На азиатских фондовых биржах также доминировали пессимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент теряют в стоимости. Дешевеет и нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 111,62 долл./барр.

С учетом внешней конъюнктуры негативное начало торгов в России было вполне ожидаемым. При этом стоит отметить, что после некоторой "заминки" активность продавцов начала постепенно нарастать. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,24%, достигнув 1492,71 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 17,80 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1542,44 пункта (-2,06%), RTS Standard - до 10115,36 пункта (-1,25%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 107,629 млрд руб., в RTS Standard - 3,528 млрд руб.

Торговая сессия может обернуться потерями для российского рынка

Как считают эксперты, в понедельник, во всяком случае первая половина дня на отечественном фондовом рынке пройдет под знаком снижения индексов. Как подчеркнула заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая, внешний фон для российского рынка акций умеренно негативен: азиатские фондовые индексы заметно снизились (сводный региональный индекс MSCI Asia Pacific потерял около 2%), американский фьючерс S&P 500 падает, нефть умеренно дешевеет. Кроме того, участники рынка разочарованы отсутствием значимых результатов по итогам встречи министров финансов стран ЕС. С точки зрения специалиста, основными событиями дня станет выступление президента США Б.Обамы (17:30 мск) с программой сокращения бюджетного дефицита за десять лет на 3,6 трлн долл., прежде всего за счет повышения ставки налогов на американцев с доходами более 1 млн долл. в год и крупные корпорации. Из статистики выйдет только индекс деловой активности на рынке жилья США (NAHB).

В свою очередь аналитики Газпромбанка полагают, что в отсутствие важной макроэкономической статистики из США динамика торгов на фондовых площадках в понедельник, по всей видимости, продолжит определяться новостным потоком из Европы. На понедельник запланирован конференц-колл между министром финансов Греции и представителями комиссии ЕС и МВФ. Способность Греции выполнить взятые на себя обязательства по сокращению дефицита госфинансов, которая будет обсуждаться в рамках разговора, должна стать ключевым критерием для выдачи стране очередного транша финансовой помощи в октябре. А в целом специалисты не исключают, что сессия для отечественного фондового рынка обернется потерями в районе 1-1,5%.

В аутсайдерах находится банковский сектор

Аутсайдером рынка на текущий момент выглядит банковский сектор: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск потеряли 1,69% в стоимости, привилегированные - 1,56%, ВТБ - 1,11%.

Как стало известно со слов директора "Норильского никеля" Владимир Стржалковского, для финансирования обратного выкупа акций компания может разместить конвертируемые евробонды. Сама процедура buy back, по словам В.Стржалковского, будет запущена в конце сентября – начале октября и завершится к декабрю. Как отметили аналитики Банка Москвы, классы инвесторов, инвестирующих в акции и конвертируемые облигации, достаточно сильно пересекаются, и выпуск конвертируемых бондов часто воспринимается рынком как своеобразное квази-SPO, что в случае ГМК на фоне проводимого компанией buy back по цене выше рыночной выглядит достаточно странно. На взгляд экспертов, намерение выпустить конвертируемые облигации является еще одним доводом в пользу того, что интерес рынка к бумагам "Норникеля" после buy back может существенно снизиться, а сами акции значительно подешеветь. "На наш взгляд, предстоящий buy back, в рамках которого инвесторы получат возможность продать от 15 до 50% своих акций ГМК по цене 306 долл. (9400 руб.) за штуку, является мощной поддержкой для бумаг компании, однако все же недостаточной, чтобы выделять бумаги ГМК из других бумаг металлургического сектора, большинство из которых на текущих ценовых уровнях выглядят гораздо интересней", - резюмировали экономисты. К 12:30 мск акции "Норильского никеля" снизились на 3,52%, "Северстали" - на 1,98%, ММК - на 1,13%, НЛМК - на 2,29%. А вот лучше рынка, по мнению аналитика Пробизнесбанка Ирины Ладыгиной, в понедельник могут выглядеть акции "Полюс золота", традиционно растущие в момент общего снижения, а также на фоне ожидания публикации операционных результатов компании за I квартал 2011г. "Полюс золото" к указанному времени прибавило 0,17% в цене, "Полиметалл" опустился на 0,21%.

Разнонаправленную динамику демонстрирует отечественный энергетический сегмент. Бумаги "РусГидро" к 12:30 мск подешевели на 0,72%, "Интер РАО" - на 0,13%, МОЭСК - на 1,57%, Холдинга МРСК подорожали на 0,90%, ФСК ЕЭС - на 2,62%, "Мосэнерго" - на 0,02%.

Не обошли стороной продавцы и телекоммуникационный сектор рынка: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск потеряли 1,28% в стоимости, привилегированные - 0,09%, МТС - 1,13%.

Дешевеющая нефть оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 1,12%, "Газпром нефть" - на 1,36%, ЛУКОЙЛ - на 0,34%, "Сургутнефтегаз" - на 2,03%, "Татнефть" - на 2,82%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,12%, "Газпром" - на 0,67%, НОВАТЭК - на 0,26%.

Внимание инвесторов будет направлено на заседание ФРС

С точки зрения экспертов, внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к заседанию ФРС США, которое пройдет 20-21 сентября. "На текущей неделе основное внимание инвесторов будет приковано к возможному запуску новой программы стимулирующих мер ФРС, нацеленной на снижение ставок на длинном конце кривой, т.н. "операции твист". Как ожидается, регулятор может объявить о ее начале по итогам двухдневного заседания ФРС, которое завершится в среду. В рамках упомянутой программы американский центральный банк предположительно будет выкупать долговые ценные бумаги с длинными сроками погашения", - отмечают аналитики "Уралсиб Кэпитал". По мнению специалистов, заслуживают внимания статданные по рынку жилья: завтра будет опубликована статистика по объемам нового строительства, а в среду ожидается выход данных по продажам жилья на вторичном рынке.

В свою очередь заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая также считает, что основным ориентиром для рынка в течение наступившей недели станет заседание комитета по открытым рынкам ФРС США, на котором, как ожидает рынок, могут быть объявлены новые меры стимулирования экономики. Обсуждаются несколько вариантов – operation twist (замена облигаций в портфеле ФРС с целью увеличения доли долгосрочных бумаг и снижения ставок по долгосрочным инструментам), снижение депозитной ставки по избыточным резервам банкам в ФРС, уточнение целевых показателей инфляции и/или безработицы, до достижения которых будут удерживаться низкие ставки и, собственно, QE3. Рынки ожидают от ФРС конкретных действий, а не повторения общих фраз, и, в случае если эти надежды не оправдаются, реакция, скорее всего, будет резко негативной.

Обновление на портале QUOTE.RBC.RU

РБК