Экономика , 19 июл 2011, 14:15

Лидеры рынка: дорогое золото взметнуло акции "Лензолота" на 22%

Котировки золотодобывающих компаний выросли еще в понедельник на фоне достижения золотом очередного исторического максимума.

В первой половине торгов вторника, 19 июля, на фоне разнонаправленной динамики котировок лидером роста стали обыкновенные акции ОАО "Лензолото". Хуже рынка торговались обыкновенные акции ОАО "ТГК-9".

Акции "Лензолота" в начале торгов взлетели на 22,47%. К 13:30 мск рост котировок замедлился, тем не менее, бумаги, дорожающие на 13,16%, остались лидером роста. Котировки золотодобывающих компаний выросли еще в понедельник на фоне достижения золотом очередного исторического максимума. На Товарной бирже Нью-Йорка COMEX по итогам торгов 18 июля официальная цена золота впервые установилась выше отметки 1600 долл./унция, а цены по сделкам в ходе торгов почти достигли значения 1608 долл./унция. Тройская унция золота на COMEX накануне подорожала на 12,3 долл., а его официальная цена применительно к активному фьючерсу (август) составила 1602,4 долл./унция.

Золото на COMEX 18 июля в очередной, десятый подряд раз подорожало из-за продолжения инвестиционных покупок, вызванных нестабильностью в сфере мировых финансов. Цена золота на COMEX за десять торговых дней (18, 15, 14, 13, 12, 11, 8, 7, 6 и 5 июля) повысилась на 109,8 долл./унция, или почти на 8%. Накануне покупки золота были обусловлены очевидным усугублением долговых проблем стран еврозоны и нерешенной проблемой государственного долга США, который еще в мае 2011г. превысил узаконенный лимит - 14,3 трлн долл. Глобальные инвесторы были обеспокоены результатами стресс-тестов банков стран Евросоюза, которые провалили восемь банков из 90, включая пять испанских. Еще одной причиной для беспокойства оставалась неопределенность относительно повышения планки государственного долга США.

В конце апреля 2011г. цена акций "Лензолото" ушла вверх от линии долгосрочного восходящего тренда (1). В последующие месяцы установился среднесрочный восходящий тренд (3), который имеет гораздо больший угол наклона. Тот факт, что ниже этого нового тренда котировки не проваливаются, позволяет говорить о сохранении интереса участников торгов к бумаге. Последняя волна подъема началась после падения котировок к уровню коррекции Фибоначчи 76,4% (2) к майской волне роста. На этот раз высоки шансы обновления исторического максимума, установленного 11 мая текущего года на отметке 5450 руб./акция (4). Накопившийся перегрев был за последние недели нивелирован, поэтому "быкам" достичь цели будет несложно.

Акции ТГК-9 в начале торгов подешевели на 1,38%. К 13:30 мск снижение чуть замедлилось и составило 1,27%. Динамика акций генкомпании определяется спекулятивными действиями участников рынка. Накануне, в понедельник, акции компании продемонстрировали резкий рост.

В конце минувшей недели ФАС России одобрила ходатайство ТГК-9 о приобретении 100% голосующих акций ТГК-6 и Волжской ТГК (ТГК-7). Как сообщили в пресс-службе ведомства, в случае совершения сделки по приобретению ТГК-9 более 50% голосующих акций ТГК-6 или ТГК-7 КЭС-Холдингу будет предписано продать неаффилированным лицам генерирующие объекты Новокуйбышевских ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2 (Самарская область) не позднее 2013г.

Напомним, в конце июня 2011г. ФАС РФ продлила на два месяца срок рассмотрения ходатайств ОАО "ТГК-9" о приобретении 100% в активах КЭС-Холдинга в рамках консолидации. В частности, ФАС продлила ходатайство о приобретении 100% голосующих акций ЗАО "КЭС-Энергосбыт", ЗАО "УК ЭСС", ОАО "ТГК-7", ОАО "ТГК-6", ОАО "ТГК-5" и 100% долей ООО "КЭС-Трейдинг". Речь идет также о 100% в управляющей компании - ЗАО "КЭС". Срок рассмотрения ходатайств был продлен в связи с необходимостью его дополнительного рассмотрения, так как заявленная в ходатайстве сделка может привести к ограничению конкуренции, в том числе в результате возникновения или усиления доминирующего положения лица (группы лиц), пояснили в ФАС. Ранее сообщалось, что акционер компании - КЭС-Холдинг - планирует консолидировать свои генерирующие и сбытовые активы на базе ОАО "ТГК-9". Консолидация, которая является очередным этапом стратегии по созданию единой вертикально интегрированной компании, должна завершиться во II квартале 2012г. Предполагается, что ТГК-9 осуществит дополнительную эмиссию акций во втором полугодии 2011г.

Большую часть последних пяти недель котировки ТГК-9 провели в сложившемся диапазоне 0,35-0,38 коп./акция (2-3), верхняя граница которого является уровнем Фибоначчи 61,8% от весенней волны падения 2011г. На графике видно, что в последние дни "медведи" активно придавливают цену акций к отметке 0,35 руб./акция, и каждый дневной максимум ниже предшествовавшего. Обычно такая модель предрекает пробой уровня поддержки и продолжение падения. В таком случае стоит ждать цену акций ТГК-9 в районе 0,3 коп./акция, то есть у верхней границы нисходящего диапазона (1-4), который бумаги компании покинули 3 июня текущего года. Потенциал падения составляет 14%. Однако оптимистично настроенные игроки могут счесть бумаги привлекательными для покупки уже сейчас: поддержка (2) пока стоит, а индикатор Stochastic близок к зоне критической перепроданности. Оптимальным вариантом будет покупка на текущих уровнях, выставление "стоп-лосса" чуть ниже отметки 0,35 коп./акция и новые покупки на 14% ниже.

Графики созданы при помощи программы Alor-Tick.

Quote.rbc.ru