Перейти к основному контенту
Экономика ,  
0 

Еврооблигации: инвестиционный настрой улучшился

По итогам торговой сессии выпуск Россия-28 достиг 170,5% от номинала.
Еврооблигации: инвестиционный настрой улучшился

Во вторник, 18 мая, на рынке еврооблигаций инвестиционный настрой улучшился. По итогам торговой сессии выпуск Россия-28 достиг 170,5% от номинала (доходность 6,208%). Выпуск Россия-30 закрылся на отметке 113,28% от номинала, доходность выпуска составляет 5,281%.

На первичном рынке "Кредит Европа-банк" разместил еврооблигации объемом 300 млн долл. сроком на 3 года с возможностью досрочного выкупа через 2 года и ставкой купона 7,75%.

Кроме того, МТС (ВВ/Ва2/ВВ+) планирует в среду, 19 мая, начнет road-show нового выпуска еврооблигаций в Великобритании и США, которое, как предполагается, продлится до 20 мая. Пока подробная информация о новом выпуске отсутствует, известно лишь, что речь идет о займе, номинированном в долларах. Напомним, ранее МТС сообщала что в нынешнем году может разместить еврооблигации объемом до 1 млрд долл. или рублевые облигации на сумму до 35 млрд руб. По всей видимости, сейчас речь идет о выпуске новых евробондов срочностью не менее пяти лет и на сумму не менее 400 млн долл. (в октябре нынешнего года МТС предстоит погасить обращающиеся евробонды MTS"10 аналогичного объема).

Ориентируясь на кривую доходности еврооблигаций "Вымпелкома" (ВВ+/Ва2/NR), схожего с МТС по кредитным метрикам в отсутствии длинных облигаций у последнего, справедливую доходность новых 5-летних бумаг МТС в текущих рыночных условиях аналитики "Уралсиб Кэпитал" оценивают на уровне 6,6-6,9%.

По словам специалистов Банка Москвы, нынешняя обстановка на глобальных рынках долга остается крайне напряженной, а российские еврооблигации очень восприимчивы к внешнему новостному фону. Поэтому МТС придется предложить небольшую премию к рынку (до 50 б.п.), чтобы найти спрос на свои облигации. Таким образом, новый выпуск должен иметь спрэд к свопам на уровне 425-450 б.п., что транслируется в доходность 6-6,5% для 3-летнего выпуска и 7-7,5% для 5-летнего выпуска.

Quote.rbc.ru

Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Курс евро на 1 марта
EUR ЦБ: 91,57 (-0,47)
Инвестиции, 01 мар, 10:20
Курс доллара на 1 марта
USD ЦБ: 88,26 (+0,56)
Инвестиции, 01 мар, 10:20
У РЖД вырос экспорт грузов на восток на фоне отмены угольных квотБизнес, 09:00
Самолет Qantas аварийно сел в Сиднее из-за задымления в кабине пилотовОбщество, 08:51
«Ноев ковчег» в $334,2 млрд»: зачем Уоррену Баффетту столько кешаPro, 08:46
Зеленский уклонился от ответа на вопрос об извинениях перед ТрампомПолитика, 08:46
В МЧС рассказали о причине возгорания на НПЗ в УфеОбщество, 08:40
Подчиненные меня не слышат: как ставить задачи, чтобы их выполнялиPro, 08:30
У арестованного топ-менеджера «Роснано» нашли иностранное гражданствоОбщество, 08:28
Онлайн-курс Digital MBA от РБК Pro
Объединили экспертизу профессоров MBA из Гарварда, MIT, INSEAD и опыт передовых ИТ-компаний
Оставить заявку
Kan узнал о готовности Израиля к новым боям в ГазеПолитика, 08:17
На рынке этанола выявили схему по уходу от уплаты акцизов на ₽70 млрдЭкономика, 08:00
Пожар на нефтеперерабатывающем заводе в Уфе потушилиОбщество, 07:56
Состояние папы римского стабилизировалось после остановки дыханияОбщество, 07:41
В Австрии сформировали правительство без победившей на выборах правой FPÖПолитика, 07:30
Военная операция на Украине. ОнлайнПолитика, 07:27
Трюдо пообещал эквивалентный ответ США в случае введения ими пошлинПолитика, 07:24