Российский рынок неохотно набирает вес

Фото: РБК

В пятницу фьючерсы на американские индексы торгуются нейтрально. На торгах в Азии преобладают покупатели. Цены на нефть очень высоки.

Макроэкономика Фондовые торги в Европе 16 августа 2012г. завершились повышением основных индексов. В лидерах роста оказались ценные бумаги банков и других финансовых институтов, а также акции горнодобывающих компаний. Оптимизм инвесторов связан с ожиданием возможного вмешательства в ситуацию на рынках со стороны Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка. Однако аналитики призывают к осторожности и считают, что по-прежнему сохраняется сильный оптимизм в связи с возможным масштабным выкупом долговых обязательств и ценных бумаг со стороны ведущих центральных банков.

Тем временем в Европейском союзе опровергли появившиеся в СМИ сообщения об официальном обращении Испании за финансовой помощью сверх согласованных квот. Напомним, что ЕС ранее согласился выделить 100 млрд евро на рекапитализацию испанской финансовой системы. Стоимость обслуживания 10-летних испанских долговых обязательств снизилась на 0,13 пункта и составила 6,51%. Стоимость обслуживания аналогичных итальянских 10-летних бондов выросла на 10 пунктов и составила 5,87%. Один из крупнейших итальянских банков UniCredit SpA подорожал на 4,9%, его конкурент Intesa Sanpaolo SpA прибавил 4,6%.

Фондовые торги в США в четверг, 16 августа, закончились ростом: индекс Dow Jones вырос на 85,33 пункта (+0,65%), достигнув 13250,11 пункта, индекс S&P - на 9,98 пункта (+0,71%), до 1415,51 пункта, NASDAQ - на 31,46 пункта (+1,04%), до 3062,39 пункта. На азиатских фондовых площадках 17 августа преобладали покупатели. К 08:00 мск индекс Nikkei 225 вырос на 0,95%, All Ordinaries - на 0,77%, Straits Times – на 0,11%, HANG SENG – на 0,51%. К указанному времени снижался лишь Shanghai Composit, индекс потерял 0,13%.

Товары На рынке много говорят о том, что Джон Полсон и Джордж Сорос увеличили свои позиции по золоту. Это стало хорошим драйвером для роста котировок накануне. На 08:00 мск в пятницу фьючерсы на золото находились на отметке 1617,7 долл./унция (-0, 1%), серебро - 28,11 долл./унция (-0,36%), платину – 1444,3 долл./унция (+0,63%), палладий – 586,5 долл./унция (+0,52%).

Цены на Brent преодолели краткосрочное сопротивление на отметке 114 долл./барр. при поддержке технических покупок. При этом истекающим сентябрьским и октябрьским контрактам продолжила оказывать поддержку обеспокоенность возможностью рекордно низких поставок североморской нефти в следующем месяце из-за затянувшихся ремонтно-профилактических работ на шельфе, а также из-за падения добычи. Августовское ралли было в первую очередь вызвано ожиданиями сокращения добычи в Северном море в сентябре, в частности в связи с продлением срока проведения ремонтно-профилактических работ на разрабатываемом Nexen месторождении Buzzard (сорт Forties), что приведет к рекордно низкой совокупной добыче на шельфе. Разница в ценах между Forties и другими сортами добываемой в Северном море нефти остается высокой, объясняет текущее ралли аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков.

К 08:00 мск в пятницу октябрьский контракт на нефть марки Brent находился на отметке 114,05 долл./барр. (-1,06%), контракт на Light Sweet торговался на уровне 95,38 долл./барр. (-0,53%).

Forex В пятницу евро торгуется нейтрально. К 08:30 мск его курс составил 1,234 доллара США. Игроки не проявляют активных действий на рынке, ожидая решений от ЕЦБ. Последний же взял паузу, и, похоже, она продлится до конца лета. В то же время поддержку валюте оказывают заявления канцлера Германии А.Меркель.

ФРГ поддерживает сохранение евро, заявила канцлер Германии Ангела Меркель на совместной пресс-конференции с премьер-министром Канады Стивеном Харпером, передает Reuters. При этом А.Меркель отметила, что Евросоюз нуждается в долгосрочном и стабильном решении долговых и финансовых проблем.

"Я еще раз подчеркиваю, что нам необходимо долгосрочное и стабильное решение. Мы говорим о шагах, которых мы не сделали, когда создавали валютный союз, а именно - о создании политической надстройки. Германия понимает, что в зоне единой валюты всем необходимо разделять и политическую ответственность. В последнее время мы добились значительного прогресса, но временной фактор является основным. Мы это хорошо понимаем", - сказала А.Меркель. Она также поддержала главу Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги. Последнего критиковали за его замечание о том, что ЕЦБ предпримет все возможное для спасения евро. По словам А.Меркель, выступление М.Драги "абсолютно совпадает" с текущими подходами глав европейских государств.

В свою очередь С.Харпер заявил, что он полностью уверен в способности ЕС решить свои долговые и финансовые проблемы. Отметим, что С.Харпер ранее неоднократно критиковал ЕС за медленный темп преобразований. Оттава также отказалась предоставлять финансовую помощь ЕС в рамках Международного валютного фонда. В ходе совместной пресс-конференции С.Харпер и А.Меркель подтвердили стремление Канады и Германии заключить договор о свободной торговле между Канадой и ЕС. В Оттаве планируют его подписание к концу 2012г.

Позитивный настрой канцлера Германии оказал поддержку европейской валюте. Ее курс достаточно высок, однако во многом это следствие слабости доллара. Но пока игроки предпочитают не наращивать свои позиции в евро, так как проблемы зоны евро все еще остаются актуальными, хотя накал страстей все-таки пошел на убыль. До конца лета на Forex вряд ли произойдут какие либо значимые события, и рынок так и будет оставаться вялым.

Рынки акций В четверг, 16 августа, на российском фондовом рынке продолжилась консолидация, сопровождавшаяся очередным падением объема торгов. Выходу из "боковика" не способствую летнее затишье и отсутствие ярких новостных поводов для начала активной игры. Игроки хотели бы начать нисходящую коррекцию перед возможным осенним ростом (американские инвесторы должны начать восстанавливать длинные позиции в середине сентября), однако упорное пребывание индекса S&P500 выше ключевых 1400 пунктов не дает российским "медведям" развернуться.

Довольно слабая макростатистика из США не смогла изменить ситуации, хотя предпосылки были - после четырехмесячного роста индекса деловых ожиданий в строительном секторе мы увидели в июле только рост числа разрешений на строительство, в то время как объем начатого строительства понизился, то есть оптимистичные ожидания реальными цифрами не подкрепляются.

Для России позитивными факторами стали 116,5 долл./барр. сентябрьского контракта на нефть марки Brent и подтверждение странового рейтинга РФ на уровне BBB со "стабильным" прогнозом аналитиками агентства Fitch. Все это не особенно трогает чувства участников торгов. Игроки заждались сильного движения, но, похоже, его мы пока не увидим.

По итогам торговой сессии 16 августа индекс ММВБ повысился на 0,25% - до 1451,87 пункта, индекс РТС - на 0,26% и достиг отметки 1431,36 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 324,29 млрд руб.

Прогноз В четверг российский рынок не смог явить миру достойную волатильность и признаки формирования нового тренда, и такая картина отпугивает спекулянтов с рынка - объем торгов на Московской бирже вновь понизился. Хотелось бы прогнозировать скорое приближение переломного момента, однако сделать это не представляется возможным. Последний ближайший шанс на раскачку рынка у игроков будет в пятницу, поскольку первая половина предстоящей недели не будет сопровождаться практически никакой макроэкономической статистикой. В таких стерильных условиях графики индексов рискуют вообще вытянуться в линию. Время для формирования среднесрочных позиций явно неподходящее.

Российские акции продолжают набирать в весе. Однако агрессивных покупок не наблюдается. Отечественные индексы идут вверх очень неохотно, лишь на новых рекордах на биржах в США и очень дорогой нефти. У игроков все меньше желания покупать на текущих уровнях, так как большинство участников торгов ждет резкого обвала со дня на день. А его - обвала - или какой либо адекватной коррекции не происходит. Как результат – консолидация около 1450 пунктов по индексу ММВБ.