Anheuser Busch может обойтись InBev в $50 млрд
Однако некоторые аналитики отмечают, что в конечном итоге Anheuser Busch может обойтись бельгийцам как минимум на 3-4 млрд долл. дороже. Уже на прошлой неделе появились слухи, что американская пивоваренная компания подумывает о слиянии с мексиканской Modelo, но, по мнению экспертов, слияние Anheuser Busch и Modelo маловероятно.
Дело в том, что желающих приобрести производителя Budweiser не так уж много, в то время как акционеры Anheuser Busch, скорее всего, не смогут отказаться от привлекательного предложения бельгийских пивоваров, поскольку последние несколько лет компания переживает не самые лучшие времена. Правда, слухи о слиянии с Modelo могут привести к тому, что InBev придется увеличить предложение – как минимум до 70 долл./акция. "Возможно, Anheuser Busch заговорила о слиянии с мексиканской пивоваренной компанией лишь для того, чтобы набить себе цену", - отмечает аналитик Bank of America Брайан Спиллан. Согласен с ним и аналитик Morgan Stanley Вильям Пекорьелло: по его мнению, акционеры Anheuser Busch надеются получить как минимум 70 долл. за каждую акцию.
Тем временем, если бельгийская компания согласится заплатить 70 долл. за акцию, окончательная стоимость Anheuser Busch составит около 49,9 млрд долл., не принимая в расчет долг компании в размере 9,1 млрд долл. Причем большинство аналитиков уверяют, что в конечном итоге InBev согласится увеличить предложение, поскольку это слияние позволит бельгийцам стать крупнейшей компанией в Китае, США, Бразилии и Германии и занять второе место на третьем по величине в мире пивном рынке – в России.
Напомним, что 11 июня InBev направила Anheuser Busch предложение о покупке всех ее акций по цене 65 долл. за штуку, общая стоимость сделки была оценена в 46 млрд долл. После этого в американских СМИ появилась информация о том, что руководство Anheuser Busch обратилось к мексиканским инвесторам с предложением рассмотреть вариант об альтернативной сделке.
После этого, 16 июня, бельгийская компания направила второе письмо руководству американского конкурента. В этом письме InBev пояснила, что "предложение о покупке Anheuser Busch по цене 65 долл./акция наличными было сделано на основе оценки текущих активов Anheuser Busch, а также организации бизнеса и соотношения между собственным и заемным капиталом компании", сообщается в пресс-релизе InBev.
InBev считает необходимым разъяснить предложенную цену за слияние в связи с "недавними сообщениями в прессе по поводу возможной альтернативной сделки между Anheuser Busch и мексиканской Grupo Modelo". Бельгийская компания рекомендует совету директоров Anheuser Busch детально рассмотреть предложение InBev, прежде чем решиться на проведение альтернативной транзакции, отмечается в пресс-релизе.
Бельгийская InBev - крупнейшая по величине пивоваренная компания в мире. Компания выпускает пиво под брендами Stella Artois, Beck's, Brahma, Staropramen, Hoegaarden. В 2007г. компания реализовала 273,9 млн гектолитров пива.
Anheuser Busch - вторая в мире по величине и крупнейшая в США пивоваренная компания, владеющая 12 американскими пивзаводами и имеющая филиалы в других странах мира. Компания производит более 60 видов пива и иной алкогольной продукции, в том числе под знаменитой чешской маркой Budweiser. В США на долю Anheuser Busch приходится 48,4% рынка пива.
