Российский рынок проигнорировал повышение рейтинга

В среду, 16 июля, отечественные рынки открылись небольшим гэпом вверх, на фоне разнонаправленного закрытия торгов в США, и растущих фьючерсов на американские индексы. Более существенному рывку с утра помешали обвалившиеся накануне цены на нефть. Но все попытки "быков" продолжить утренний рост закончились неудачно, и уже к полудню отечественные площадки торговались в глубоком минусе. Однако ряд сообщений пред закрытием отечественного рынка позволил российским акциям наверстать потерянное.

Слабость отечественного рынка в среду была вызвана резким падением цен на нефть накануне и продолжением негативных тенденций в среду. Однако поддержка российскому рынку пришла, откуда ее никто не ожидал. В США индекс подачи заявок на ипотечные кредиты на минувшей неделе вырос в третий раз подряд. К тому же министр финансов США Генри Полсон заявил в необходимости создания регулирующего органа для компаний Fannie Mae и Freddie Mac. Это вызвало бурный рост американских фьючерсов, которые способствовали повышению всех мировых площадок. Незамеченным для российского рынка осталось сообщение о том, что международное рейтинговое агентство Moody's повысило рейтинги России с Baa2 до Baa1. Прогноз по рейтингу - "позитивный". Напомним, что последний раз Moody's повышало рейтинг России в октябре 2005г.

По итогам торгов 16 июля индекс ММВБ вырос на 0,71% - до 1640,9 пункта, классический индекс РТС - на 0,06% - до 2175,46 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 50,67 млрд руб., на классическом рынке РТС - 40,93 млн долл.

Максимальное с начала дня падение нефтяных котировок превысило 2 долл./барр. Продажи нефтяных контрактов были обусловлены сохраняющимися опасениями дальнейшего снижения спроса на энергоносители в США и странах ОЭСР в связи с замедлением темпов роста мировой экономики. Несмотря на то, что курс американского доллара с начала дня заметно понизился по отношению к ведущим мировым валютам, участники рынка активного интереса к покупкам нефтяных фьючерсов не проявляли. В то же время поддержку рынку оказывало ожидание недельного сокращения в США запасов сырой нефти и бензина.

Бумаги компаний нефтегазового сектора продемонстрировали разнонаправленное изменение стоимости на фоне возбуждения ФАС России дел в отношении ЛУКОЙЛа (+0,2%), "Газпром нефти"(-0,27%), "Роснефти"(+0,99%), "Сургутнефтегаза" (-0,51%) по факту злоупотребления доминирующим положением на рынке в части установления монопольно высоких цен на оптовых рынках авиакеросина и дизельного топлива в РФ. Бумаги НОВАТЭКа выросли - на 0,77%. Акции "Татнефти" подешевели на 2,31%.

Накануне появилась информация о том что, совместное предприятие "Газпром" и Wintershall Holding AG - ЗАО "Ачимгаз" ввело в опытно-промышленную эксплуатацию участок 1А ачимовских залежей Уренгойского газонефтеконденсатного месторождения в Ямало-Ненецком автономном округе. Сейчас суточная добыча газа составляет 2,3 млн куб. м. До конца 2008г. планируется добыть 531 млн куб. м газа и 188,7 тыс. т конденсата. Акции "Газпрома" по итогам сессии выросли на 0,38%.

Лучше рынка выглядели бумаги банка ВТБ на фоне публикации данных отчетности по МСФО за I квартал 2008г. Из представленных данных следует, то что чистая прибыль банка снизилась почти в 2 раза - до 121 млн долл. по сравнению с 232 млн долл. за аналогичный период годом ранее. Операционная прибыль банка за отчетный квартал составила 757 млн долл. (+12,3%), а прибыль до налогообложения достигла 192 млн долл., (-38,7%). Величина активов банка в I квартале 2008г. по сравнению с предыдущим кварталом выросла на 7,2% - до 99,29 млрд долл. Инвесторы ожидали увидеть более низкие показатели. Акции группы ВТБ выросли на 2,39%, бумаги Сбербанка - на 0,72%.

Активные покупки акций наблюдались в горно-металлургическом секторе. Акции ГМК "Норильский никель" выступили лидером роста и повысились на 5,11%, "Полюс золота" - на 4,69%. Акции "Полиметалла" снизились в цене на 0,31%.

"Акрон" сообщил о начале подготовки к проведению листинга на Лондонской фондовой бирже. Компания планирует разместить акции и GDR объемом до 10% акционерного капитала через свое подразделение "Дорогобуж" и другие структуры, контролируемые главным бенефициаром "Акрона". Одна GDR эквивалентна 10 акциям компании. Средства от размещения "Акрон" намерен вложить в развитие существующего бизнеса и в первую очередь в модернизацию имеющихся производственных мощностей. Бумаги "Акрона" по итогам сессии снизились на 0,27%, "Дорогобужа" - на 0,75%.

Несмотря на пессимистичный настрой инвесторов и аналитиков, кризис на ипотечном рынке США пошел на убыль, о чем свидетельствует повышение прогноза по росту американской экономики в 2008г. с 0,3-1,2% (апрельские данные) до 1-1,6% ФРС США в июле. С другой стороны, ФРС США повысила прогноз по уровню инфляции на текущий год с 3,1-3,4% до 3,8-4,2%, но это ответная реакция экономики на безудержный рост на углеводородное сырье и вытекающие из этого последствия. Тем не менее, в краткосрочной перспективе рынки продолжат следить за отчетностью банков и ситуацией вокруг ипотечных компаний Fannie Mae и Freddie Mac.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: накапливать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций". Quote.rbc.ru