Premarket: Дорогая нефть стабилизирует российский рынок

Фото: РБК

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 13 декабря 2011г. закрылись разнонаправленным движением ведущих индексов. С одной стороны, инвесторов приободрили новости из Германии, где, согласно опубликованным данным, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW в декабре вырос с минус 55,2 до минус 53,8 пункта. Также аукционы облигаций Испании и Европейского фонда финансовой стабильности не разочаровали инвесторов. Спрос на бумаги был высоким, при этом Испании в целом удалось привлечь 4,94 млрд евро, превысив первоначальный план, а доходность векселей с различными сроками погашения по сравнению с предыдущими аукционами снизилась.

С другой стороны, негативно на настроениях инвесторов сказалось заявление немецкого канцлера Ангелы Меркель, в котором она в очередной раз подтвердила, что Германия выступает против увеличения кредитного потенциала Европейского стабилизационного механизма (ESM). В "красной" зоне торги отыграли некоторые представители банковского сектора, в частности немецкий Commerzbank AG, чьи акции подешевели на 4,7% на фоне слухов о возможном выделении государственной помощи банку. Кроме того, падение котировок продемонстрировали французский BNP Paribas и испанский Banco Santander, чьи акции упали в цене на 2,5% и 1,4% соответственно.

Фондовые торги в США 13 декабря 2011г. закрылись снижением. Причина - Федеральная резервная система (ФРС) США приняла решение сохранить ключевую учетную ставку в диапазоне 0-0,25% годовых, тогда как игроки ожидали нового "пряника" от регулятора: индекс Dow Jones потерял 66,45 пункта (-0,55%), опустившись до 11954,94 пункта, индекс S&P - на 10,74 пункта (-0,87%) - до 1225,73 пункта, индекс NASDAQ - на 32,99 пункта (-1,26%) - до 2579,27 пункта.
На фондовых торгах в Азии в среду преобладают продавцы. На 08:00 мск All Ordinaries упал на 1,3%, Nikkei 225 – на 0,97%, Hang Seng - на 0,88%, Straits Times - на 0,54%, Shanghai Composite - на 1,33%.

Рынки акций

Во вторник, 13 декабря, "медведи" на российском фондовом рынке продолжили играть свою игру. Накануне падение индекса ММВБ прервалось на отметке 1350 пунктов, но продавцам этого показалось мало, и к 13:15 мск был достигнут новый двухмесячный минимум - 1323,25 пункта по ММВБ. Когда российский индекс был на таком уровне в октябре текущего года, американский индекс S&P был на 6% ниже текущих отметок, да и нефть марки Brent стоила дешевле текущих 107 долл./барр. Очевидно, что российский фондовый рынок перепродан в сравнении с остальными биржевыми индексами мира, а значит, возможно, пришло время присматриваться к подешевевшим бумагам. И покупатели уже начинают возвращаться на торги - торговую сессию вторника удалось завершить хорошим приростом, несмотря на порцию слабой макроэкономической статистики из США.

По итогам торговой сессии 13 декабря индекс ММВБ повысился на 2,12% - до 1378,56 пункта, индекс РТС - на 1,72% и достиг отметки 1387,13 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 74,56 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 331,5 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 13,2 млрд руб.

Товарный рынок

"Одним из важных индикаторов цен на золото является количество золотых кредитов - сейчас оно на максимуме за 22 года, а ставки по таким кредитам намного выше, чем по другим видам краткосрочных займов - это очень негативный фактор для золота. Кроме того, технически, последнее падение цен на 50 долларов развернуло восходящий тренд - и все это видели, то есть от нынешнего уровня цены могут пойти намного ниже намного быстрее. В сентябре дисбаланс золотых кредитов был не такой сильный как сейчас, но он спровоцировал падение цены унции на 200 долларов", – предупредил зрителей BloombergTV редактор Mcclellan market report Том Маклиллан.

В среду на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке – 1643,58 долл./унция (-1,17%), серебро – 31,03 долл./унция (-0,73%), платину – 1479,83 долл./унция (-0,83%), палладий – 649,5 долл./унция (-2,2%).

"Министр нефти Кувейта заявил, что ОПЕК нет смысла увеличивать нефтедобычу, так как рынок сбалансирован, и я с ним согласен", – заявил в эфире BloombergTV консультант Exclusive Analysis Теймур Хусейнов. "Вряд ли спрос будет расти в следующие несколько месяцев. Более того, в зависимости от последствий европейского долгового кризиса для глобальной экономики, спрос на нефть может и снизиться в первом полугодии 2012г. Напряженная геополитическая ситуация может давать только краткосрочную поддержку. Так что, если войны с Ираном не будет, а мы на это не рассчитываем, то цены на нефть скорее всего будут снижаться", - констатировал эксперт.

По состоянию на 08:00 мск в среду цена контракта Brent находиться на отметке 108,67 долл./барр. (-0,37%), контракт Light Sweet – на 100,04 долл./барр. (-0,28%).

Forex

Евро находится под давлением в среду, его курс к 09:00 мск составил 1,303 доллара США. Слабость евро помимо хронического кризиса в зоне евро обусловлена силой доллара. Тот, в свою очередь, растет на заявлениях от ФРС США. Отчет регулятора оказался умерено позитивным. Рост экономики США продолжается. И сопровождается оздоровлением рынка труда. Тем не менее темпы роста оставляют желать лучшего. И ФРС ничего не может поделать, кроме как перетрясти свои активы. Результат – доллар пошел вверх, против слабого евро.

Главной темой по-прежнему остается Европа. Похоже европейское сообщество приходит к мысли о том, что Грецию уже не спасти. Экономика страны рушится и требует массовых инвестиций. Осуществить их не может ни частный сектор, который задушен налогами, ни государство, которое погрязло в долгах, ни внешние инвесторы, которые ждут падения экономики европейской страны. Круг замкнулся. Выход – дефолт. Помыкавшись еще полгода, Греция примет это решение. Однако для Европы это будет не важно. Рынок понимает это и с удовольствием покупает доллар. В США так же есть проблемы, но они не на столько остры, и финансовая система не разваливается на глазах.

Прогноз

Крупные игроки пользуются негативным новостным фоном для продавливания котировок ниже, но вряд им удастся делать это так же успешно и дальше. Возросшие политические риски, которые, кстати, изначально учитываются иностранными инвесторами при выборе такой страны для размещения капитала, как Россия, уже учтены в котировках. Аналитики все чаще стали говорить о том, что рождественского ралли не будет, а покупатели тем временем подтянулись на торги - обороты на ММВБ 13 декабря заметно возросли.

Отечественные "быки" взяли волю в кулак и смогли поднять российские индексы вверх. Но рост продолжался недолго. Уже к вечером акции вновь пошли вниз. Внутренняя стабилизация была нивелирована негативом извне. Похоже, в среду умеренно негативные настроения на рынке вновь начнут преобладать. Единственным фактором, удерживающим отечественные бумаги от пике вниз, на текущий момент являются цены на нефть. Но они, как показывает практика, реагируют на любой негатив самыми последними, но за то с удвоенной силой.

Quote.rbc.ru