Американские законодатели охладят российский фондовый рынок

Фото: Global Look Press

В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются в заметном "минусе". На торгах в Азии единство отсутствует. На рынке нефти и драгметаллов преобладают продавцы.

Макроэкономика

Фондовые торги в Японии 11 октября завершились повышением индекса Nikkei на 1,48%. Оптимизма инвесторам придали надежды на то, что бюджетная коллизия в США все-таки может найти свое разрешение, что позволит избежать дефолта. Также доброй вестью для рынка стало ослабление курса иены, которая покинула пики последних дней, ставших настоящей катастрофой для экспортеров.

Европейская сессия в пятницу открылась преимущественно ростом в пределах 0,4% на новостях из США. Опубликованные днем данные об инфляции в Германии совпали с прогнозами. Так, потребительские цены в Германии в сентябре, по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 1,4%, как и ожидали эксперты. В августе инфляция в Германии составила 1,5% в годовом исчислении, как и сообщалось ранее.

Что касается опубликованной в пятницу американской макростатистики, стоит отметить предварительные данные индекса потребительского доверия Мичиганского университета, согласно которым в октябре индикатор составил 75,2 пункта, тогда как ожидались 76 пунктов.

Также во второй половине дня отчитались два крупнейших американских банка. Чистая прибыль Wells Fargo в III квартале 2013г. выросла на 12,9% и составила 5,58 млрд долл. против прибыли в 4,94 млрд долл. в III квартале прошлого года. Квартальная скорректированная прибыль банка в расчете на акцию выросла на 12,5% и составила 0,99 долл./акция против показателя в 0,88 долл./акция за аналогичный период годом ранее.

Результат оказался выше ожиданий: аналитики прогнозировали прибыль на акцию в размере 0,97 долл. Чистый убыток JPMorgan Chase в III квартале составил 380 млн долл. по сравнению с чистой прибылью за тот же период годом ранее в размере 5,71 млрд долл. Совокупная чистая выручка банка по итогам III квартала снизилась на 8% - до 23,12 млрд долл.

Торги на биржах в США 11 октября закончились ростом. Так, индекс Dow Jones вырос на 111,04 пункта (+0,73%), поднявшись до 15237,11 пункта, индекс S&P – на 10,64 пункта (+0,63%), до 1703,2 пункта, NASDAQ - на 31,13 пункта (+0,83%), до 3791,87 пункта. На азиатских фондовых площадках 14 октября единства не сложилось. К 08:00 мск индекс All Ordinaries просел на 0,43%, Straits Times - на 0,72%. В то же время Shanghai Composite вырос на 0,46%.

Товары

В понедельник утром желтый металл продолжал торговаться ниже психологически важного уровня в 1300 долл./унция. В выходные вышли сообщения, о том что в дебатах по бюджету США вновь не достигнут компромисс. На фоне остающейся неопределенности вероятность того, что ФРС США начнет сокращать программу выкупа активов до конца года, весьма мала, считают в Commerzbank.

Если ситуация в экономике США вновь обострится, ФРС США даже может прибегнуть к дальнейшему расширению мер стимулирования. В свою очередь это окажет поддержку ценам на золото. Однако в краткосрочной перспективе тенденция к продажам на рынке явно преобладает, о чем свидетельствует отток вкладов из крупнейшего в мире ETF-фонда по золоту SPDR Gold Trust, заключили аналитики банка.

В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1269,89 долл./унция (+0,13%), серебро – 21,12 долл./унция (-0,62%), платину – 1371,5 долл./унция (-0,3%), палладий – 713,1 долл./унция (-0,03%).

Надежды на повышение долгового потолка подтолкнули цены на нефть вверх. Котировки Brent сумели показать самый большой прирост с конца августа текущего года, достигнув четырехнедельного максимума в 112 долл./барр. Цены на WTI также выросли, хотя и не так резко, как на североморскую марку. В результате ценовой дифференциал между двумя сортами нефти увеличился почти до 9 долл., максимального уровня за последние четыре месяца. Короткое похищение премьер-министра Ливии побудило участников рынка вновь сфокусироваться на рисках поставок. На это также указывает реакция инвесторов на запись в официальном Twitter-аккаунте израильской армии, где вспоминается бомбардировка израильскими ВВС сирийских аэропортов во время войны Судного дня 40 лет назад.

Некоторые игроки посчитали, что эта запись является отсылкой к событиям сегодняшних дней. В результате цены на нефть резко пошли вверх, отметили аналитики Commerzbank. Между тем в отсутствие рисков поставкам текущий уровень цен на нефть вряд ли был оправдан, считают в банке. ОПЕК оставила свои прогнозы роста мирового спроса на нефть и уровня поставок из стран, не входящих в ОПЕК, без изменений. На этом фоне спрос на нефть ОПЕК упадет с 29,9 млн барр./день в текущем году до 29,6 млн барр./день в 2014г. Учитывая, что на данный момент ОПЕК производит более 30 млн барр./день, нефти на рынке будет более чем достаточно, прогнозируют аналитики Commerzbank.

По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта Brent находиться на отметке 111,22 долл./барр. (-0,05%), контракт Light Sweet – на 101,89 долл./барр. (-0,13%).

Forex

В понедельник США уже 14-й день в новом финансовом году находятся без принятого госбюджета. Из-за этого с 1 октября 2013г. продолжается "шатдаун" американского госаппарата: из 3,4 млн работников бюджетной сферы свыше 800 тыс. человек отправлены в неоплачиваемый отпуск. Закрыты национальные парки и музеи, в некоторых министерствах число вышедших в "отпуск" сотрудников достигает 80-90%.

В выходные срочные переговоры о возобновления работы правительства США накануне возможного дефолта сосредоточились вокруг предложений Сената. До этого Белый дом отверг предложения республиканцев, контролирующих палату представителей, о краткосрочном повышении госдолга США и сокращении госрасходов, передает Reuters. В итоге лидер демократического большинства в сенате Гарри Рид и лидер республиканского меньшинства Митч Макконнел начали переговоры о возможности увеличения госдолга и о прекращении "шатдауна". Но и их переговоры зашли в тупик.

Сенат США проголосовал против рассмотрения законопроекта о повышении потолка госдолга, сообщает Associated Press. Голосование было практически выдержано по партийному принципу. За законопроект высказались 53 сенатора, что на 7 голосов меньше необходимого барьера в 60 голосов в 100-местном сенате. Против законопроекта проголосовали 45 сенаторов.

Результатом политических игр стало то что до крайней даты – 17 октября, когда США может допустить дефолт по своим обязательствам осталось три дня. При этом, один из них понедельник, выходной день в США. Там празднуют день Колумба. Как результат валютный рынок начинает реагировать на раздражители которые ему навязывают в Америке и как результат евро идет вверх и к 8:30 мск достиг отметки 1,356 доллара США.

Рынки акций

Торги на российском рынке акций в пятницу, 11 октября, начались разнонаправленным движением ведущих индексов, хотя сложившийся к утру внешний фон был умеренно позитивным.

В пятницу был опубликован и большой блок российской макростатистики. В частности, Министерство финансов РФ сообщило, что профицит федерального бюджета страны в январе - сентябре 2013г., по предварительной оценке, составил 591 млрд 316 млн руб. (1,2% ВВП). В сентябре бюджет был исполнен с профицитом в 151,095 млрд руб. (2,4% от ВВП за месяц) против дефицита в размере 152,997 млрд руб. (2,7% ВВП) в августе. В то же время ЦБ РФ сообщил, что профицит внешней торговли России в августе составил 13,798 млрд долл., что на 22,5% больше аналогичного показателя 2012г. Кроме того, Министерство экономического развития РФ представило прогноз инфляции на октябрь. По оценке МЭР, она составит 0,3-0,4%. По данным ведомства, за период с начала года по конец октября инфляция составит 5-5,1%, за годовой период - 6%. В октябре 2012г. инфляция в РФ составила 0,5%, с начала 2012г. - 5,4%.

После разнонаправленной динамики в начале торгов активность покупателей на российском рынке пошла на убыль, в результате чего индекс ММВБ ушел ниже уровней открытия и большую часть сессии торговался в "боковике", не поднимаясь выше отметки 1515 пунктов. После публикации данных о США ММВБ отскочил вниз, но под занавес сессии он все же успел вернуться в "боковик".

По итогам торговой сессии 11 октября индекс ММВБ понизился на 0,24%, остановившись на отметке 1513,01 пункта, РТС опустился на 0,53% - до 1477 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 384,84 млрд руб.

Прогноз

Отечественный рынок торгуется вблизи локальных максимумов. Однако начать новую неделю с взятия новых вершин ему не удастся. Конфликт законодательной и исполнительной власти в США зашел очень далеко: до 17 октября осталось три дня, а потолок госдолга до сих пор не поднят. Стороны никак не могут договориться, рискуя допустить технический дефолт по номинально самым надежным финансовым инструментам в мире - US Treasures. Фондовые рынки по всему миру начинают нервно реагировать на недееспособность американской власти, и тут не останется в стороне и российская биржа.

Quote.rbc.ru