Фондовый рынок оттолкнется от минимумов года

Фото: ИТАР-ТАСС

В то же время цены на нефть стабильны. На таком фоне российский рынок откроется ростом, который может быть продолжен до конца дня на закрытии коротких позиций.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 13 июня 2013г., открывшиеся ощутимым снижением, завершились разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне благоприятных макроэкономических данных из США, опубликованных сегодня. Согласно докладу Министерства труда США, количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 8 июня 2013г., снизилось с 346 тыс. до 334 тыс. Аналитики прогнозировали менее значительное снижение этого показателя - до 345 тыс. требований.

Одновременно с этим Министерство торговли США отчиталось об объеме розничных продаж в стране по итогам мая 2013г. Показатель повысился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Эксперты тем временем ожидали, что объем розничных продаж в месячном исчислении повысится на 0,4%.

Торги на биржах в США 13 июня закончились ростом: по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 180,85 пункта (+1,2%), достигнув 15176,08 пункта, индекс S&P - на 23,84 пункта (+1,48%), до 1636,36 пункта, NASDAQ - на 44,94 пункта (+1,32%), до 3445,37 пункта. На азиатских фондовых площадках 14 июня торги проходили позитивно. К 08:00 мск индекс Hang Seng вырос на 0,99%, Nikkei 225 - на 0,89%, Shanghai Composite – на 0,57%, Straits Times – на 0,76%, All Ordinaries –на 1,56%.

Товары

На текущей неделе объемы торгов на рынке драгметаллов были сравнительно невысокими, физический и инвестиционный спрос был низкий. Китайский рынок в начале недели по-прежнему был закрыт из-за национальных праздников, а сезонные физические покупки в Индии себя исчерпали, вплоть до осенних месяцев. Более того, последнее повышение налога на импорт золота в Индии (до 8%) и расширение Резервным банком Индии запрета на импорт золота на условиях консигнации для накопительных депозитов по-прежнему сдерживали покупателей. Аналитик полагает, что спекулянты в Азии вряд ли проявят активность, если цена не вернется к минимальным уровням середины мая или годовым минимумам, протестированным в апреле. "Мы ожидаем, что в ходе волатильных торгов, определяемых макроэкономическим фоном, произойдет небольшая коррекция спотовых цен на золото до майских минимумов, причем физические объемы будут незначительными", - сообщил аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков.

Линия поддержки для золота проходит по отметке 1360 долл., после преодоления которой становится актуальной отметка 1320 долл., если рынок продолжит падать. Краткосрочная линия сопротивления остается на отметке 1420 долл., а затем - на 1475-1480 долл. при устойчивом росте выше 1420 долл., что сейчас маловероятно", - заключил А.Крюченков.

В пятницу на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1383,53 долл./унция (+0,41%), серебро – 21,71 долл./унция (+0,58%), платину – 1456,4 долл./унция (+0,64%), палладий – 733,75 долл./унция (+0,37%).

Цена на Brent демонстрирует довольно хорошую устойчивость, оставаясь на уровне 103 долл./барр., несмотря на сильную слабость рынков акций и более чем достаточный уровень предложения на рынке нефти, отмечают аналитики Commerzbank. Единственное, что, по всей видимости, удерживает эту марку от падения, является доллар США. Международное энергетическое агентство (МЭА) вновь слегка понизило и без того умеренный прогноз темпов роста мирового спроса на нефть на текущий год до менее чем 800 тыс. барр./день.

Несмотря на обычное для второго полугодия сезонное оживление спроса, аналитики МЭА пересмотрели прогноз спроса на нефть ОПЕК на вторую половину года в сторону понижения на 200 тыс., до 29,8 млн барр./день. В настоящий момент ОПЕК производит нефти больше примерно на 1 млн барр./день. Впрочем, по большей части эти новости уже заложены в цены, поэтому последние не отреагировали дальнейшим падением, прокомментировали реакцию рынка в банке. Между тем в МЭА ожидают снижения поставок нефти из Северного моря в летние месяцы, учитывая ремонтно-профилактические работы на месторождениях в регионе.

Это может оказать поддержку ценам на нефть, в особенности марки Brent, что приведет к образованию более выраженной бэквордации на форвардной кривой по Brent и предотвратит дальнейшее сужение ценового спреда между Brent и WTI, полагают аналитики Commerzbank. По состоянию на 08:00 мск в пятницу цена августовского контракта Brent находится на отметке 104,73 долл./барр. (-0,23%), контракт Light Sweet – на 96,75 долл./барр. (+0,06%).

Forex

Евро отступает в пятницу с максимумов месяца. К 08:30 мск его курс составил 1,335 доллара США. Участники торгов распродают валюту, найдя повод прикупить очень дешевый доллар США.

Объем розничных продаж в США в мае 2013г. повысился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило Министерство торговли страны. Аналитики прогнозировали, что объем розничных продаж в месячном исчислении повысится на 0,4%.

В апреле 2013г. объем розничных продаж в США, по пересмотренным данным, повысился на 0,1% в месячном исчислении, тогда как ранее сообщалось также о повышении на 0,1%. В годовом исчислении в мае показатель вырос на 4,3%. Американцы продолжат все больше тратить. Это говорит об эффективности проводимой политики ФРС. От роста курса акций прошедшего за последний год у жителей США возникает эффект ощущения богатства. Акции стоят дорого, и американцам кажется, что они неплохо заработали на рынке за год. А если так, то можно больше тратить. На фоне очень сильных данных статистики доллар и пошел вверх.

Рынки акций

Торги на российском рынке в четверг, 13 июня, начались резким гэпом вниз, что стало следствием изменившегося в худшую сторону новостного фона. К опасениям инвесторов в отношении сворачивания QE3 в США добавилось беспокойство о Японии. Там сессия четверга завершилась падением индекса Nikkei на 6,35% - к уровням, зафиксированным до начала интервенций центробанка страны. Очередное сокрушительное падение японского индекса произошло на фоне окрепшей по отношению к доллару иены, а также в связи с опасениями инвесторов в отношении дальнейшей политики Банка Японии по поддержанию экономики страны. Аналитики прогнозируют, что ожидания инвесторов на фоне усиления иены и неопределенности в вопросах политики Центробанка страны будут еще некоторое время оставаться довольно слабыми, что в свою очередь скажется на ходе торгов.

При этом глава японского ЦБ Харухико Курода по итогам встречи с премьер-министром Синдзо Абэ заявил, что улучшение экономической ситуации в стране будет способствовать постепенной стабилизации финансовой системы на фоне ожиданий позитивного влияния проводимой правительством программы. "Японская экономика идет путем стабильного восстановления и постепенно набирает силу", - цитирует Х.Куроду Reuters.

Однако основной негатив в четверг пришел от Всемирного банка, который снизил прогноз роста мировой экономики в 2013г. с 2,4 до 2,2%. Организация также сообщила, что ожидает в 2013г. роста ВВП России на 2,3%. Ранее, в феврале текущего года, Всемирный банк снизил прогноз роста российской экономики на 2013г. с 3,6 до 3,3%. Согласно прогнозам банка, главным сдерживающим фактором для роста станут ограничения со стороны предложения, и, несмотря на снижение внешних рисков, уровень развития экономики в течение некоторого времени не сможет достичь докризисного без реформ.

Опубликованная во второй половине дня американская макростатистика вышла лучше прогнозов, однако существенного влияния на настрой инвесторов это не оказало. В США количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 8 июня 2013г., снизилось до 334 тыс. Аналитики же прогнозировали значение показателя на уровне 345 тыс. Количество первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю, завершившуюся 1 июня, по пересмотренным данным, составило 346 тыс., как и сообщалось ранее. Среднее количество первичных обращений за пособием в США за четыре недели, завершившиеся 8 июня, составило 345,25 тыс. заявок, что ниже пересмотренного показателя за предыдущий четырехнедельный период на 7,25 тыс.

На российском рынке акций после утреннего падения индексами была предпринята попытка восстановиться. В "зеленую" зону они не вышли, но к середине сессии снижение замедлилось. Однако перед публикацией данных с рынка труда США ММВБ все же опустился еще ниже - до отметки 1271,71 пункта, обновив тем самым годовой минимум и приблизившись к самой низкой отметке за три года - 1254,65 пункта. Между тем после публикации позитивных данных из США, а также на фоне роста американских фьючерсов российский рублевый индекс попытался сократить потери.

По итогам торговой сессии 13 июня индекс ММВБ снизился на 1,49%, остановившись на отметке 1281,89 пункта, РТС поднялся на 0,04% и достиг уровня 1264,18 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 470,05 млрд руб.

Прогноз

Российский рынок обновил минимум года в четверг. С высокой долей вероятности можно утверждать, что таким образом было достигнуто "дно". Обычно такие заключения можно делать лишь в ретроспективе, тем нет менее "медведи" были излишне агрессины в последний месяц, и в пятницу они будут фиксировать короткие позиции, что даст первичный импульс к росту. А уже на следующей неделе стимулировать подъем на российском рынке будет дорогая нефть и возможное возвращение игроков на рынок промышленных металлов.

Quote.rbc.ru