Экономика⁠, 12 окт 2007, 20:07

"Уралкалий" привлек в ходе IPO около $1 млрд

ОАО "Уралкалий" в ходе публичного размещения на Лондонской фондовой бирже (LSE) и РТС привлекло 947 млн 970 тыс. долл. Как сообщила компания, было размещено 12,75% акций по цене 3,5 долл. за акцию и 17,5 долл. за глобальную депозитарную расписку (GDR).

Одна GDR равна пяти акциям. Диапазон цен был установлен на уровне 2,8-3,5 долл. за акцию и 14-17,5 долл. за GDR. Всего было размещено 270 млн 847 тыс. 953 акции без учета опциона (15% от объема размещения GDR). Включение ценных бумаг в листинг LSE ожидается к 19 октября с.г.

Road-show "Уралкалия" началось 3 октября с.г., тогда же компания предложила рынку 10% акций (212 млн акций). Однако книга заявок в рамках IPO компании была многократно переподписана. Принимать заявки от инвесторов организаторы IPO - Citi, "Ренессанс капитал" и UBS - закончили еще 11 октября с.г. в 20:30 по Гринвичу.

Источники, близкие к размещению, сообщили, что спрос на акции компании по верхней границе установленного ценового диапазона оказался примерно в 23 раза больше предложения. За день до закрытия книги заявок объем предложения был увеличен до 12,75% (без учета опциона greenshoe, в рамках которого может быть продано 15% от количества размещенных GDR). Таким образом, вся компания была оценена в 7,4 млрд долл. Исходя из первоначальных параметров размещения, сумма сделки должна была составить 595-744 млн долл.

rbc.group

Акции и GDR компании размещала Madura Holding Limited, основной акционер "Уралкалия". 100% Madura Holding принадлежит главе совета директоров "Уралкалия" Дмитрию Рыболовлеву. Непосредственно ОАО "Уралкалий" получит от размещения около 3,6 млрд руб. (144 млн долл.). По данным источников, эту сумму Д.Рыболовлев вернет "Уралкалию" в рамках погашения долга перед компанией.

rbc.group

В октябре 2006г. Д.Рыболовлев уже пытался привлечь инвесторов в компанию. Тогда он выставил на продажу 20,84% акций компании. Диапазон цены размещения составлял 2,05-2,45 долл. за акцию, что соответствовало оценке "Уралкалия" в 4,3-5,2 млрд долл. На продаже акционер рассчитывал заработать минимум 907 млн долл. Но спустя несколько часов после закрытия книги заявок Д.Рыболовлев отказался от сделки, так как разместить весь пакет в рамках объявленного ценового диапазона не удалось.

Комментируя отказ компании от размещения акций, Д.Рыболовлев отметил, что, "несмотря на проявленный в ходе подготовки к размещению высокий уровень заинтересованности инвесторов в компании, рынок не оценил в полной мере ее реальный потенциал". "В случае публичного размещения акций в данный момент компания была бы существенно недооценена. В этих условиях нам представляется целесообразным рассмотреть альтернативные варианты развития "Уралкалия", - добавил Д.Рыболовлев. Он заметил также, что увеличение капитализации "Уралкалия" по-прежнему остается одной из приоритетных задач менеджмента. С тех пор капитализация компании в РТС выросла почти на 80%.

ОАО "Уралкалий" - крупнейший российский и третий мировой производитель калийных удобрений, разрабатывает Верхнекамское месторождение калийно-магниевых солей Пермского края (запасы - 3,8 млрд т оксида калия). Компания экспортирует около 90% своей продукции и обеспечивает около 13% мировых поставок калийных удобрений. Основные рынки сбыта - Бразилия, Индия, Китай, Малайзия. В 2006г. по сравнению с 2005г. предприятие снизило выпуск хлористого калия на 22% - до 4,2 млн т.

Чистая прибыль ОАО "Уралкалий" в 2006г. снизилась в два раза по сравнению с 2005г. - до 3 млрд 706,283 млн руб. Снижение прибыли в компании объясняют отсутствием внешнеторговых контрактов с китайскими и индийскими потребителями хлористого калия в течение первых семи месяцев 2006г., а также аварией на одном из подразделений "Уралкалия" - руднике БКПРУ-1, которая привела к вынужденной остановке эксплуатации рудника.

Уставный капитал ОАО "Уралкалий" - 1 млрд 62 млн 195 тыс. руб. Крупнейший акционер на 1 апреля 2007г. - швейцарская Madura Holding Ltd. (80%), которая принадлежит основателю "Уралкалия" Д.Рыболовлеву. Madura Holding Ltd. владеет около 20% акций конкурирующей компании - "Сильвинит". Капитализация ОАО "Уралкалий" на текущий момент оценивается почти в 6 млрд долл.