Российский рынок: S&P ненадолго испортило настроение

Неделя на мировых рынках акций началась оптимистично. Задел для мощного повышения стоимости акций был создан еще в пятницу, 5 декабря, значительным ростом индексов в США. А в понедельник, 8 декабря, рост перешел в ралли на рынке фьючерсов на американские индексы. Первыми зародившуюся волну отыграли рынки Японии. Рост индекса Nikkei составил 5,2%. Для российских площадок дополнительный стимул к росту создавали нефтяные фьючерсы. После утреннего гэпа вверх акции медленно продолжали дорожать.

Рост цен на нефть, повышение индексов в США, ралли на рынке фьючерсов - все это способствовало росту капитализации российских предприятий. Однако после полудня настроение инвесторам испортило сообщение рейтингового агентства Standard & Poor's, понизившего суверенный рейтинг Российской Федерации с BBB+ до BBB. с прогнозом - "негативный". После публикации российские индексы стремительно пошли вниз, однако в этот момент фьючерс на индекс S&P 500 начал штурмовать психологически важную отметку 900 пунктов вверх, что отвлекло игроков от негативной информации, и покупки российских акций вновь стали преобладать.

По итогам торговой сессии 8 декабря индекс ММВБ вырос на 9,95% - до 618,28 пункта, классический индекс РТС - на 7,19% - до 632,21 пункта. Объемы торгов составили: на ФБ ММВБ - 28,81 млрд руб., на классическом рынке РТС - 7,6 млн долл.

Цены на нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet в понедельник росли из-за снижения доллара, обусловленного планами правительства США по спасению автопрома. С начала дня Dollar Index (spot), отражающий изменения курса доллара по отношению к "корзины" шести ведущих мировых валют, понизился на 1,5%, что существенно облегчило покупки нефтяных фьючерсов. Росту цен на нефть также в значительной степени способствовали и технические покупки фьючерсов, которые за минувшую неделю упали в цене приблизительно на 25%.

Федеральная таможенная служба РФ сообщила о том, что в январе-октябре 2008г. экспорт нефти из страны снизился на 7,44% по сравнению с тем же периодом 2007г. - до 184,543 млн тонн. При этом доходы от нефтяного экспорта увеличились на 51,2% - до 136,7 млрд долл. Экспорт газа из РФ за 10 месяцев 2008г. вырос на 9% - до 147,5 млрд куб. м, доходы увеличились на 69% - до 55 млрд долл. На этом фоне бумаги нефтегазовых компаний демонстрировали раллийный рост. Так, акции "Сургутнефтегаза" выросли в цене на 10,29%, ЛУКОЙЛа - на 10,68%, НОВАТЭКа - на 4,98%, "Газпром нефти" - на 7,19%, "Татнефти" - на 15,0%.

В понедельник появилась информация, что освоение Штокмановского газоконденсатного месторождения на 70% будет финансироваться из заемных средств. Остальные 30% будут вкладывать основные партнеры проекта. Штокман остается экономически привлекательным при уровне цен на нефть в 50-60 долл. за баррель. На этом фоне бумаги основного акционера - "Газпрома" по итогам сессии подорожали на 9,75%.

В понедельник свой отчет по МСФО за I полугодие 2008г. представило ОАО "РусГидро". Чистая прибыль увеличилась на 43% по сравнению с аналогичным периодом 2007г. и составила 6,92 млрд руб., доходы от текущий деятельности - на 23,7% - до 35,73 млрд руб., расходы - на 21,4% - до 26,23 млрд руб. Инвесторы позитивно отнеслись к опубликованным данным. Акции компании подорожали на 13,39%.

"Ростелеком" сообщил в понедельник о росте чистой прибыли по МСФО в I полугодии 2008г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. в 4 раза - до 9,8 млрд руб. Доходы оператора в отчетный период достигли 31,4 млрд руб. (-1,1%). Показатель OIBDA вырос на 14% - до 7,8 млрд руб. OIBDA margin в отчетный период составила 25% по сравнению с 21,7% годом ранее. Инвесторы нейтрально отнеслись к данным. Акции "Ростелекома" подорожали на 9,13%.

Торги на отечественном рынке акций закрылись ростом. Аналитики начали прогнозировать предновогоднее ралли, так как за последние шесть месяцев был создан огромный задел для повышения индексов. Тем не менее, динамика отечественных акций по-прежнему будет зависеть от настроений на Уолл-стрит, где в последнее время внимание приковано к местному автопрому. Новости из сектора и будут в ближайшее время создавать фон для торгов на всех мировых биржах.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

ЛУКОЙЛ: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Газпром: покупать
Сбербанк России: покупать
Норильский никель: накапливать
МТС: покупать
НК Роснефть: накапливать
Банк ВТБ: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте "Прогнозы цен акций".

Quote.rbc.ru