Срочный рынок: Итоги торгов за неделю с 30 ноября по 4 декабря

За неделю с 30 ноября по 4 декабря российский рынок акций продемонстрировал положительную динамику. Индекс РТС повысился на 4,20% до отметки 1427,13 пункта. По состоянию на конец недели индекс РТС был на 9,35% выше своего закрытия месяц назад и на 137,87% - аналогичного показателя годичной давности. Курс доллара по отношению к рублю за прошедшую неделю повысился на 1,27%. Ослабление рубля происходило на фоне начала вывода капитала глобальными игроками в связи с ситуацией с государственным фондом Dubai World. В то же время сырьевые товары вернулись к обычному состоянию последних недель -боковому движению с небольшими ценовыми колебаниями.

Золото в начале прошедшей активно укреплялось и превысило отметку в 1200 долл./унция. Однако в четверг и пятницу на фоне позитивной макроэкономической информации из США цена несколько скорректировалась. По итогам недели котировка ближайшего фьючерсного контракта на золото в товарной секции FORTS составила 1181,3 долл./унция. В среднесрочной перспективе, как полагает директор по инвестициям УК "Эверест Эссет Менеджмент" Александр Коновалов, котировки золота могут достичь более высоких значений. Помешать росту способно повышение процентных ставок, укрепление доллара и сокращение объема "дешевой" ликвидности. Однако эксперт указывает, что золото в последнее время приобрело ценовую динамику, присущую рисковым активам, ранее металл рассматривался как инструмент сохранения сбережений.

Цены на нефть на минувшей неделе показали разнонаправленную динамику. Продолжал расширяться спрэд между ценами марок WTI и Brent. По итогам пятницы котировка фьючерсного контракта на нефть марки WTI составила 75,47 долл./барр., Brent в товарной секции FORTS стоила 79,08 долл./барр. Еженедельные данные показали существенный рост запасов нефти и бензина в стране. Кроме того, резко выросли запасы нефти в Кашинге (штат Оклахома). Именно через данный терминал и осуществляется поставка по фьючерсам WTI на NYMEX. Возможно, это один из факторов разнонаправленного движения нефтяных цен последней недели. Кроме того, в последнее время произошел рост межмесячных контанго нефтяных фьючерсов в Нью-Йорке. В данной ситуации аналитик не исключает в ближайшие недели резких ценовых коррекционных движений цен на нефть.

По итогам недели 32 из 50 акций, входящих в индекс РТС, оказали на него положительное воздействие (+60,28 пункта), восемь ценных бумаг повлияли отрицательно (-2,76 пункта). Наиболее позитивно на динамике индекса РТС отразилось повышение цен обыкновенных акций Сбербанка (+22,86 пункта), "Роснефти" (+7,00 пункта) и "Уралкалия" (+4,57 пункта). Самым негативным оказалось влияние акций "Газпрома" (-1,46 пункта). Таким образом наибольший вклад в рост индекса РТС по итогам недели внес: финансовый (+27,00 пункта) и нефтегазовый сектора (+13,05 пункта).

За неделю с 30 ноября по 4 декабря объем торгов производными на индекс РТС составил 365,3 млрд руб. или 4,46 млн контрактов. Фьючерсы на индекс занимали 69,61% от совокупного оборота FORTS в денежном выражении. При росте индекса РТС за неделю на 4,20% декабрьские фьючерсы подорожали на 4,48%, а мартовские - на 4,27%.

В целом фьючерсы на индекс РТС торговались ниже спота. К концу недели бэквордация по декабрьским фьючерсам составила 2,87 пункта, а по мартовским - 4,97 пункта. При этом суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю увеличился на 3,01%.

Одним из самых ликвидных контрактов на прошедшей неделе были фьючерсы Сбербанка. Контракты дорожали ежедневно, а по итогам недели их рост составил 10,7%, открытый интерес при этом увеличился лишь на 1,5%. Фьючерсы "Газпрома", напротив, дешевели. По итогам недели контракт стал доступнее на 1%, падал и открытый интерес (-1,8%).

В течение недели на российском срочном рынке наблюдалось разнонаправленное изменение котировок. Это было обусловлено консолидацией на товарных рынках. Цены нефти и золота существенно не изменялись, что вызвало некоторую "просадку" бумаг ведущих нефтегазовых корпораций. В то же время Сбербанк анонсировал публикацию отчета по МСФО, и в надежде на сильные показатели игроки скупали его акции. Вероятно, на текущей неделе волатилность на рынках усилится, а "перегретые" котировки бумаг Сбербанка начнут снижаться. Освободившиеся средства участники могут направить в акции "остывших" нефтяных компаний.

Quote.ru