На фондовом рынке акции начнут неделю со сдачи позиций

Но уже в понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются в заметном "минусе". На торгах в Азии преобладают продажи. На рынке нефти и драгметаллов наблюдается консолидация.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 4 октября открылись разнонаправленно на опасениях того, что на уходящей неделе законодатели США так и не придут к договоренности по поводу госбюджета на 2014г.

Вполне возможно, что пакет срочного финансирования правительства так и не будет принят к тому моменту, когда Америка достигнет второго дедлайна. При этом достаточно позитивной новостью для трейдеров стало урегулирование политического кризиса в Италии.

Не желая терять сенаторское место, Сильвио Берлускони призвал представителей своей партии выйти из коалиционного правительства. Однако такое решение привело к расколу в политической организации. В итоге правительству Энрико Летты удалось заручиться доверием парламента, в том числе и С.Берлускони, который резко изменил свою позицию.

Между тем в пятницу в Риме верхняя палата парламента должна принять решение об исключении С.Берлускони из числе сенаторов. После этого оно в двухнедельный срок должно быть передано на рассмотрение обеих палат парламента. У противников С.Берлускони там также имеется большинство голосов.

Региональной макростатистики в пятницу было немного, поэтому она не оказала влияния на ход торгов. Еще до начала сессии были обнародованы данные о промышленных ценах в Германии, которые в августе 2013г. понизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как аналитики ждали роста на 0,1%. Промышленные цены в зоне евро в августе 2013г. не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики и здесь надеялись на рост на 0,1%.

На пятницу была намечена публикация важных данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Инвесторы особенно ожидали этих цифр, поскольку это последняя публикация данных с рынка труда перед октябрьским заседанием ФРС. Однако из-за приостановки работы американского правительства Министерство труда США (US Department of Labor) отменило публикацию, что только усилило неопределенность среди глобальных инвесторов.

Торги на биржах в США 4 октября закончились ростом. Индекс Dow Jones вырос на 33,41 пункта (+0,89%) достигнув 15072,58 пункта, индекс S&P - на 11,84 пункта (+0,71%) - до 1690,50 пункта, NASDAQ - на 33,41 пункта (+0,89%) - до 3807,75 пункта.

На азиатских фондовых площадках 7 октября преобладали продавцы. К 08:00 мск индекс All Ordinaries понизился на 1,03%, Hang Seng - на 0,76%, Nikkei 225 - на 1,2%. В тоже время Straits Times вырос на 0,03%.

Товары

Золото накануне немного подешевело из-за резко подорожавшего американского доллара. Индекс доллара для шести ведущих мировых валют (ICE dollar index spot) снизился 3 октября примерно на 0,2% и обновил свой восьмимесячный минимум, установившись ниже отметки 79,8 пункта. Однако мощные покупки валюты в пятницу вернули индекс выше отметки 80 пунктов, что сделало покупки драгметаллов непривлекательными.

В то же время активные покупки золота были затруднены из-за снижения инвестиционного спроса на золотые слитки. Активы крупнейшего в мире держателя золота среди инвестиционных институтов биржевого индексного фонда SPDR Gold Trust на этой неделе составили 899,99 т., впервые с 10 февраля 2009г. показатель опустился ниже отметки 900 т.

В понедельник к 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1313,34 долл./унция (+0,26%), серебро - 21,76 долл./унция (+0,05%), платину - 1389,8 долл./унция (+0,13%), палладий - 701,25 долл./унция (-0,1%).

Цены на обе марки нефти сейчас немного выше, чем в начале недели. Поддержку нефтяным котировкам оказал надвигающийся шторм в Мексиканском заливе, который, согласно прогнозам, вызовет перебои в производстве нефти и газа. Напомним, что примерно 20% нефти США производится в Мексиканском заливе.

Впрочем, цены на нефть вновь упадут, как только исчезнут эти временные факторы поддержки, считают аналитики Commerzbank, поскольку на сегодняшний день запасов нефти в США более чем достаточно. Согласно данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы черного золота в стране показали неожиданно значительный рост, увеличившись на 5,5 млн барр. Сейчас запасы нефти в США на 7% превышают долгосрочный средний уровень.

Основной причиной второго подряд роста запасов стало дальнейшее снижение объемов нефтепереработки и увеличение импорта. Хотя в хранилище Кушинг запасы сократились 13-й раз подряд, снижение составило всего 59 тыс. барр., что является минимальным значением с тех пор, как в конце июня началось сокращение запасов.

По сообщению компании TransCanada, в конце текущего месяца будет завершено строительство южного ответвления трубопровода Keystone-XL, а в конце года оно вступит в строй. Новое ответвление позволит перекачивать из Кушинга к Мексиканскому заливу дополнительно 700 тыс. барр. нефти в день.

Однако, учитывая, что с конца июня запасы нефти в хранилище сократились почти на 17 млн барр., недостатка в средствах транспортировки и переработки нефти и без того нет. Приведет ли ввод в строй новой линии трубопровода к дальнейшему сокращению запасов в хранилище Кушинг, остается лишь гадать, заключили аналитики Commerzbank.

По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта Brent находится на отметке 109,11 долл./барр. (-0,32%), контракт Light Sweet - на 103,32 долл./барр. (-0,5%).

Forex

Пятничное падение евро немного компенсируется ростом валюты в понедельник - к 08:30 мск стоимость европейской валюты достигла отметки 1,357 долл. США. Игроки вновь стараются покинуть доллар на фоне конфликта законодательной и исполнительной власти Америки.

Спикер палаты представителей конгресса США, контролируемой представителями Республиканской партии, Джон Бейнер заявил, что верхний предел государственного долга не будет поднят, если Администрация президента Барака Обамы не пойдет на "серьезные переговоры" относительно причин неограниченного роста госдолга США, передает Reuters.

"Доверие к нашей стране под угрозой потому. Правительство не хочет сесть за стол переговоров, чтобы обсудить, что вообще происходит", - сказал Дж.Бейнер в интервью ABC. Для того чтобы принять в палате представителей "чистый" закон о пределе госдолга, без каких-либо условий со стороны республиканцев, у демократов не хватит голосов, уверен он.

Отвечая на вопрос, означает ли это, что Соединенные Штаты движутся навстречу дефолту, если Б.Обама не пойдет на переговоры, Дж.Бейнер сказал: "Да, именно на этом пути мы и находимся". Демократы в ответ заявили, что такая позиция безответственна, и сама возможность суверенного дефолта США недопустима.

Комментарии Дж.Бейнера, как отмечают наблюдатели, отражают готовность республиканцев к эскалации конфликта: ранее на этой неделе он говорил о готовности пойти на уступки демократам и одобрить понятие верхнего предела госдолга без каких-либо условий во избежание суверенного дефолта.

Политика США, как и положено высококлассному шоу, имеет свои стадии: предыстория, история и "неожиданный" финал. Сейчас весь мир следит за основным шоу, когда ни та, ни другая сторона не хотят договариваться. Однако пройдет совсем немного времени и процесс переговоров войдет в нужное русло. Любая из сторон сдаст все свои принципиальные позиции, лишь бы "ковбой" напротив сел и подписал соглашение о бюджете и поднятии планки долга. Ни республиканцы, ни демократы не хотят ломать столь великолепную финансовую машину, обеспечивающую "безинфляционную" работу американского печатного станка.

Рынки акций

Торги на российском рынке акций в пятницу, 4 октября, начались снижением ведущих фондовых индексов, чему способствовал смешанный внешний фон. В Стране восходящего солнца сессия 4 октября закрылась снижением Nikkei на 0,94%. Внимание инвесторов в пятницу было привлечено к заседанию Банка Японии.

Как и ожидало большинство аналитиков, центробанк оставил монетарную политику, направленную на увеличение денежной базы в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (приблизительно 600-700 млрд долл.), без изменения. Целевой показатель инфляции также остался на прежнем уровне - 2%. Не изменил Банк Японии и оценку экономики страны. Расширения и без того беспрецедентных мер стимулирования не последовало.

Из российской макростатистики можно отметить данные Росстата об инфляции, которая за первые девять месяцев 2013г. составила 4,7%, в сентябре 2013г. - 0,2%. За девять месяцев 2012г. инфляция составляла 5,4%, в сентябре 2012г. - 0,6%. Кроме того, Минэкономразвития сообщило, что объем Резервного фонда по состоянию на 1 октября 2013г. составляет 2 трлн 795,8 млрд руб., объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 2 трлн 847,4 млрд руб. Совокупный объем нефтегазовых фондов составляет 5 трлн 643,2 млрд руб.

После негативного начала торгов "медведи" попытались продавить рынок ниже уровней открытия и увели его к поддержке 1450 пунктов по ММВБ. Однако затем, несмотря на фактор конца недели, на рынок вернулись покупатели. Это помогло индикатору не только отыграть утренние потери, но и подняться выше сопротивления 1470 пунктов, закрыв торги пятницы на локальном максимуме (1474,21 пункта).

По итогам торговой сессии 4 октября индекс ММВБ повысился на 1,22% - до 1474,21 пункта, индекс РТС - на 1,07%, до 1443,13 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 369,92 млрд руб.

Прогноз

Отечественные акции продолжают идти вверх, а игроки копят силы для взятия отметки 1500 пунктов по индексу ММВБ. Вряд ли рывок вверх удастся в понедельник, но уже в середине торговой недели не стоит исключать мощного роста по российским индексам на улучшившемся внешнем фоне. Одобрение бюджета в США может привести к заметному улучшению настроений игроков, а увеличение лимита государственного долга - и вовсе к продолжительному ралли рисковых активов.

Quote.rbc.ru