Экономика , 07 апр 2009, 10:19

Эксперты об инвестициях в момент кризиса

В сложившейся ситуации экономического кризиса многие не знают, куда вкладывать имеющиеся средства, чтобы получить прибыль. Для других стоит вопрос не столько о получении сверхприбыли, к чему все привыкли за последние 10 лет, сколько о сохранении капитала. О том, какие финансовые инструменты (ПИФы и т.д.) пользуются наибольшим доверием рынка, рассказали РБК эксперты.

Так, председатель Совета директоров "ИТКОЛ УК" Михаил Кудрявцев считает, что наиболее обещающим для возврата вложений является рынок коммерческой недвижимости, т.к. недвижимость в среднесрочной перспективе не может быть убыточной. Именно для таких потенциальных инвесторов, отмечает М.Кудрявцев, его компания выступила с предложением, суть которого сводится к следующему: консолидирование владельцев капитала в ЗПИФ "Столичные инвестиции" как один из самых оптимальных вариантов формирования коллективных инвестиций в нынешней ситуации.

"Экономика становится персонифицированной. ЗПИФ недвижимости предполагает высокую степень доверия между партнерами, становясь фондом "для своих" или узкого круга инвесторов. Люди скинулись и купили недвижимость. Все, что заработали, разделили между пайщиками. Стоит отдельно отметить, что мы говорим о коллективных инвестициях в бизнес, в который невозможно зайти такого рода инвесторам каждому в отдельности из-за высокой стоимости "входного билета", тогда как с помощью фонда можно стать совладельцем практически любого объекта", - отметил М.Кудрявцев.

Его главные преимущества заключаются в удобном налоговом режиме и высокой надежности, поскольку деятельность фонда жестко регламентируется государством в лице Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), а также возможностью получения высокой доходности - на уровне до 50% годовых при фактическом отсутствии риска девальвации рубля.

rbc.group

Работа средств инвесторов в фонде планируется по давно обкатанному компанией ИТКОЛ сценарию: покупка объекта, небольшие вложения в реконструкцию здания и оперативная передача площадей в аренду. Инвестор гарантировано получает постоянный денежный поток. Гарантированный, потому что речь идет только об объектах класса "Б" и "С".

rbc.group

Еще одним источником дохода сейчас могут стать ПИФЫ драгоценных металлов. Согласно учетным ценам Банка России, золото в феврале подорожало на 3,6%, а доходность некоторых ПИФов достигала 29%, ссылается РБК daily на Центр макроэкономических исследований компании "БДО Юникон". Золото является наиболее прибыльным активом на протяжении нескольких месяцев. "Это неудивительно, учитывая, что кризис в мировой экономике довольно серьезный. Инвесторы вкладывают деньги в золото, которое традиционно является тихой гаванью", - объясняет управляющий активами AG Capital Владимир Левченко.

Как пишет РБК daily, УК Банка Москвы запускает первый в России товарный ПИФ - "Серебряный бор драгоценные металлы". Фонд будет инвестировать в драгоценные металлы. Как заявила РБК daily гендиректор УК Банка Москвы Елена Касьянова, фонд товарного рынка будет инвестировать в драгоценные металлы через обезличенные металлические счета: "Это будут счета на золото, серебро, платину и палладий". Елена Касьянова подчеркнула, что это будет ритейловый интервальный фонд, чтобы инвестиции в драгоценные металлы были более доступны розничным инвесторам.

Идею создания фонда товарного рынка УК Банка Москвы вынашивала еще с прошлого года. "Тогда спрос на обезличенные металлические счета в банке был колоссальный, - говорит Елена Касьянова. - И благодаря тому, что недавно вышли новые типовые правила ФСФР, которые позволяют создавать подобные фонды, мы наконец смогли воплотить эту идею в жизнь".

О планах по созданию товарных фондов уже заявляли несколько управляющих компаний. В марте УК "Лидер" совместно с АК "АЛРОСА" объявляли, что планируют создать товарные ЗПИФы, активы которых будут инвестироваться в бриллианты. Подобный продукт планировала запустить УК "Альфа-капитал". УК Everest Asset Mangment запускает фонд Everest Commodities trading Fund объемом 50 млн долл., рассчитанный на российских инвесторов. Портфель фонда составят фьючерсные контракты на свинину, говядину и т.д. УК "Ренессанс Управление инвестициями" также создает офшорный фонд, инвестирующий в сырьевые товары, в том числе в мазут, сахар, кукурузу и палладий.