Российский рынок: игроки предпочли фиксацию

В понедельник, 7 февраля, торги на российском рынке акций открылись небольшим ростом. Внешний новостной фон, сформировавшийся к началу сессии, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили ростом, несмотря на противоречивую статистику с рынка труда США. Так, опубликованные данные показали рост занятости в несельскохозяйственном секторе страны в январе на 36 тыс., что оказалось существенно ниже прогнозов, но данные за декабрь были пересмотрены в сторону повышения - со 103 тыс. до 121 тыс. В то же время уровень безработицы неожиданно снизился с 9,4% до 9%, в то время как ожидался рост до 9,5%.

C утра в понедельник фьючерсы на индексы США показывали смешанную динамику. На азиатских фондовых биржах доминировали позитивные настроения. На торгах промышленными металлами преобладает рост цен. Нефть после снижения накануне также незначительно дорожает. На 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 100,15 долл./барр.

На российском рынке акций после достаточно оптимистичного начала оба индикатора начали откатываться к отметкам открытия, и через небольшой промежуток времени все-таки ушли на отрицательную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,47% и опустился до 1758,17 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 19,26 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1925,04 пункта (-0,18%), RTS Standard - до 12037,83 пункта (-0,53%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 80,274 млрд руб., в RTS Standard - 4,139 млрд руб.

По мнению экспертов, в понедельник торги на отечественных фондовых биржах будут проходить достаточно спокойно, существенных изменений индексов по итогам сессии специалисты не ожидают. Как подчеркнули аналитики компании "Атон", в США не ожидается публикации интересных макроэкономических данных. Из выходящей в Европе статистики можно отметить динамику объема производственных заказов Германии в декабре (14:00 мск), которые, предположительно, снизятся на 1,5% после прироста на 5,2% месяцем ранее.

Специалисты отметили, что индекс ММВБ завершил торги пятницы выше уровня поддержки 1750 пунктов, ближайшим сопротивлением по отношению к которой выступает значение 1790 пунктов. В понедельник в первой половине дня внешний фон является благоприятным для умеренного роста основных российских фондовых индексов, однако в условиях отсутствия значимой статистики США вряд ли можно рассчитывать на сильное движение российского рынка. Тем не менее, аналитики подчеркнули, что изменение внешнего фона в течение дня, в особенности ослабление цен на нефть, способно вызвать фиксацию прибыли на отечественном рынке.

На текущий момент одним из аутсайдеров рынка выглядит банковский сектор. В понедельник ВТБ официально начинает road show для инвесторов, связанное с приватизацией 10% акций банка. По данным СМИ, около 5% акций (1,75 млрд долл.) купит итальянская страховая группа Generali, а остальные 5% ВТБ предложит другим инвесторам в ходе road show. Эти 10% акций ВТБ будут проданы по текущей рыночной цене, исходя из которой 100% акций ВТБ оцениваются в 35 млрд долл. Ранее сообщалось, что ВТБ не будет продавать в нынешнем году еще 10%, хотя в свое время министр финансов Алексей Кудрин заявил, что в 2011г. государство может продать 20% акций ВТБ.

Как полагают аналитики "Уралсиб Кэпитал", после покупки Транскредитбанка (ТКБ) и Банка Москвы ВТБ понадобится дополнительный капитал, а государство в дальнейшем может снизить свою долю в ВТБ посредством допэмиссии акций банка. Исходя из оценки аналитиков, коэффициент достаточности капитала первого уровня ВТБ после покупки ТКБ и Банка Москвы может опуститься ниже 10% с 13,9% по итогам 9 месяцев 2010г. в зависимости от цены покупки Банка Москвы. "Мы считаем поступившую новость умеренно негативной и не исключаем, что сделка с Generali имеет под собой скорее политические мотивы, чем рыночные. Мы ожидаем некоторого давления на котировки ВТБ и рекомендуем в краткосрочной перспективе отдавать предпочтение акциям Сбербанка", - прокомментировали эксперты. К 12:30 мск ВТБ акции подешевели на 1,17%, обыкновенные бумаги Сбербанка - на 0,77%, привилегированные - на 0,63%.

Некоторая стабилизация ситуации вокруг Египта привела к снижению в пятницу цен на нефть в пятницу. В понедельник котировки незначительно растут, однако акции российских нефтегазовых компаний пока преимущественно дешевеют. Так, котировки акций ЛУКОЙЛа к 12:30 мск снизились на 0,20%, "Сургутнефтегаза" - на 0,88%, "Роснефти" - на 1,58%, "Газпром нефти" - на 0,45%, "Газпрома" - на 0,46%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,86%. Исключение пока составили только бумаги "Татнефти" и НОВАТЭКа, которые к указанному времени подорожали на 0,46% и на 0,46% соответственно.

В пятницу "Роснефть" опубликовала финансовую отчетность за IV квартал 2010г. по US GAAP, которая, с точки зрения аналитиков Банка Москвы, не преподнесла особых сюрпризов. Так, отклонение фактической EBITDA компании от прогноза экспертов составило всего 1,5%. "Вышедшая отчетность практически не повлияла на сложившийся статус кво между продавцами и покупателями. При этом, по всей видимости, рынок продолжит отыгрывать налоговую тему: если надежды главы "Роснефти" на долгосрочное сохранение ванкорских льгот оправдаются, то годовая экономия по компании может достигнуть 4 млрд долл., или порядка 20-25% от прогнозной EBITDA, что может оказать бумагам "Роснефти" определенную поддержку", - резюмировали эксперты.

Разнонаправленно пока торгуются акции металлургических компаний: бумаги "Норильского никеля" к 12:30 мск потеряли 1,16% стоимости, "Северсталь" - 1,16%, ММК - 0,06%. Котировки НЛМК выросли на 0,74%. Капитализация "Полюс золота" к указанному времени выросла на 0,11%, "Полиметалла" - на 1,22%.

Нет единой динамики и в секторе энергетических компаний: цена акций "РусГидро" к 12:30 мск снизилась на 0,07%, "Интер РАО" - на 1,08%, МОЭСК - на 0,12%, ФСК ЕЭС - на 0,23%. Акции Холдинга МРСК подорожали на 0,42%, "Мосэнерго" - на 0,10%.

Обыкновенные бумаги "Ростелекома" к 12:30 мск подорожали на 0,51%, привилегированные - на 1,22%, МТС - на 0,33%. Стоимость бумаг "Северо-Западного Телекома" к указанному времени поднялась на 0,39%, "Волгателекома" - на 0,87%, "Сибирьтелекома" - на 0,63%, "Центртелекома" - на 0,01%. Акции "Уралсвязьинформа" подешевели на 1,87%.

Как подчеркнули эксперты, текущая неделя, по всей видимости, окажется достаточно спокойной с точки зрения публикации статданных. По мнению заместителя руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольги Беленькой, главными событиями наступающей недели станут выступление главы ФРС Бена Бернанке перед бюджетным комитетом Конгресса США (9 февраля), ежеквартальный пересмотр MSCI структуры фондовых индексов (10 февраля), заседание Банка Англии по процентным ставкам и программе выкупа активов (10 февраля). С точки зрения эксперта, значимой макростатистики на этой неделе будет немного - прежде всего показатели торгового баланса Китая (9 февраля), торгового баланса США и индекса потребительского доверия (11 февраля). Высокий уровень сырьевых цен и относительный дисконт в оценке по отношению к другим рынкам остаются главными драйверами роста российских акций.

Вместе с тем настораживающим сигналом можно считать рекордный за три года недельный отток средств из фондов акций развивающихся рынков (7 млрд долл.) вследствие сокращения спроса на рисковые активы из-за событий в Египте и опасений негативного влияния сырьевой инфляции на экономический рост в этих странах. Одним из немногих исключений стал российский рынок акций, где приток средств иностранных фондов продолжился. Но при общем позитивном настрое в отношении российского рынка риски рыночной коррекции сохраняются, заключила О.Беленькая.

РБК
Внимание! Quote.rbc.ru обновил формат ленты комментариев!