Экономика⁠, 06 июн 2013, 16:21

Ставку LIBOR предлагают передать под контроль еврорегулятора

Еврокомиссия (ЕК) предложила перевести одну из главных процентных ставок в мировой экономике - LIBOR - под контроль европейских регуляторов. Проект соответствующего закона Евросоюза (ЕС), который будет представлен на суд широкой общественности в ближайшие недели, содержит предложение о передаче функций по надзору за определением ставки LIBOR Европейскому управлению по ценным бумагам и рынкам (ESMA) со штаб-квартирой в Париже, сообщает агентство Reuters.

С апреля 2013г. надзор за определением LIBOR осуществляет британское Управление по контролю за поведением участников финансового рынка (FCA), а до этого ставка LIBOR вообще не регулировалась государственными органами. Аналитики полагают, что Великобритания вряд ли согласится уступить надзор за ключевой ставкой межбанковского рынка ЕС.

Напомним, что махинации крупнейших банков с LIBOR, продолжавшиеся по крайней мере с 2005г. до 2009г., стали причиной одного из самых громких международных скандалов в финансовой сфере. В него оказались втянуты такие мировые банки, как Barclays, Royal Bank of Scotland, HSBC, UBS, Citigroup, J.P.Morgan, Deutsche Bank. Три банка - Royal Bank of Scotland, Barclays и UBS - уже оштрафованы на общую сумму 2,6 млрд долл.

В апреле 2013г. председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами США Гари Генслер заявил о необходимости вовсе отказаться от использования скомпрометировавших себя ставок, заменив их показателями, основанными на рыночных сделках.

"Я считаю, что LIBOR и EURIBOR - неустойчивые показатели в долгосрочной перспективе. Они угрожают финансовой стабильности", - отметил Г.Генслер.

LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения) - общепризнанный индикатор стоимости финансовых ресурсов. К этой ставке привязано множество финансовых продуктов - от ипотечных кредитов до корпоративных займов. По самым консервативным оценкам, LIBOR используется для определения ставок по кредитам и стоимости финансовых деривативов на общую сумму 300 трлн долл. в глобальном масштабе.

LIBOR рассчитывается и публикуется агентством Thomson Reuters на основе информации, ежедневно предоставляемой крупнейшими банками. При этом банки подают информацию не о фактических ставках по межбанковским кредитам, а о предполагаемой стоимости заимствований, что открывает широкий простор для искусственного занижения или завышения ставки.