Экономика⁠, 04 дек 2007, 15:25

Сингапурский Temasek нацелился на западные банки

Сингапурский государственный инвестиционный фонд Temasek Holdings в последнее время активно интересуется крупными западными компаниями. По мнению экономистов Temasek, инвестирование в эти компании может принести огромную прибыль - особенно теперь, когда из-за продолжающего дешеветь доллара они стали довольно доступными.

С целью привлечения необходимого для такого рода сделок капитала, сингапурский инвестфонд уже частично продал свою долю в Bank of China, China Construction Bank и COSCO, в результате чего выручил около 1,1 млрд долл.

"Temasek получил хорошую прибыль от продажи китайских акций, и я считаю, что это было очень правильным решением", - полагает исполнительный директор Marc Faber Ltd Марк Фабер. Аналитики же считают, что инвестфонд теперь попытается купить часть акций крупных финансовых корпораций, таких как Barclays (в которой он уже владеет 2,1%) или американских банков. Они также отмечают, что в ближайшее время Temasek будет действовать особенно активно. Его основная цель - банковский и финансовый сектора, и для этого он даже может объединиться с другими китайскими инвестфондами, передает Reuters.

Такого рода сделки стали особенно выгодными в последнее время, во многом благодаря падению доллара, который потерял за истекший период с.г. около 11% по отношению к евро и около 7% по отношению к иене. Например, представитель Lehman Brothers Колин Банфилд отмечает, что ослабление американской валюты - одна из немногих причин, по которой инвестфонды стремятся покупать акции крупных американских корпораций.

Сложившейся ситуацией уже воспользовалось несколько государственных инвестиционных фондов. Китайская CITIC Securities объявила о $1-миллиардном обмене акциями с Bear Stearns. А крупный государственный инвестиционный фонд из Абу-Даби Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) недавно сообщил о покупке 4,9% акций американского банка Citigroup за 7,5 млрд долл. Большинство аналитиков предполагают, что такого рода сделки помогут стабилизировать волатильные мировые рынки.

Стоит также отметить, что на фоне августовского кризиса западные банки стали значительно дешевле. Например, американские банки потеряли в этом году около четверти своей стоимости, британские - около 1/5, а европейские - 1/10. А котировки акций азиатских банков (за исключением Японии), наоборот, выросли на 16%.

Что же касается долгосрочных планов сингапурского Temasek – он планирует сосредоточить треть своих активов внутри страны, еще одну треть - в азиатских компаниях, оставшиеся средства – на Западе. Но пока около 38% активов (общая стоимость которых около 113 млрд долл.) располагается в Сингапуре, еще 40% - в Азии и лишь 1/5 - в европейских и американских компаниях. Это означает лишь одно - Temasek может инвестировать в акции западных корпораций еще около 10 млрд долл.