Лента новостей
МИД назвал слова Госдепа о «запугивании» миссии ОБСЕ безответственными 00:09, Политика Третья торговая: чем противостояние Китая и США выгодно России 00:00, Политика Сталь, бетон и искусственный интеллект: «умные» здания через 10 лет 20 июн, 23:52, РБК и Schneider Electric Число пользователей Instagram достигло 1 млрд 20 июн, 23:38, Технологии и медиа Трамп запретил разлучать семьи нелегальных иммигрантов при задержании 20 июн, 23:34, Политика На Крите направлявшийся в Москву самолет скатился с полосы 20 июн, 23:25, Общество Итоги дня: на мировые рынки акций вернулся оптимизм 20 июн, 23:24, Quote Заочный спор: Роналду выиграл под свист, Месси провалился под овации 20 июн, 23:13, Спорт Вахтанг Кикабидзе заявил об идущей к распаду России 20 июн, 23:07, Общество Испания обыграла Иран и делит первое место в группе с Португалией 20 июн, 22:55, Спорт СМИ узнали о расследовании Панамы в отношении «компании Ролдугина» 20 июн, 22:42, Бизнес Парламент Грузии утвердил нового премьера страны 20 июн, 22:34, Политика Как России не пропустить четвертую технологическую революцию 20 июн, 22:17, Партнерский материал ФАС заподозрила Минздрав в сговоре с «Р-Фарм» 20 июн, 22:12, Общество Медведев провел совещание по пенсионной реформе 20 июн, 21:52, Общество Парламент Венгрии одобрил закон «Стоп Сорос» 20 июн, 21:26, Политика Трамп пообещал не разлучать семьи нелегальных мигрантов 20 июн, 21:20, Политика Тест: кто придумал знаменитую футбольную кричалку «оле-оле» 20 июн, 21:12, Спецпроект РБК Спорт Суд оштрафовал издание «7×7» на 800 тыс. руб. за пропаганду наркотиков 20 июн, 21:00, Общество Путин поправил Козака после слов о миллиардных потерях нефтяников 20 июн, 20:39, Экономика Верховный суд признал законным перевод трассы М-4 «Дон» на платную основу 20 июн, 20:38, Общество Во Франции задержали пытавшегося ранить прохожих ножом мужчину 20 июн, 20:38, Общество «Норникель» создал компанию для проекта с «Русской платиной» 20 июн, 20:28, Бизнес The Guardian назвала лоббиста Дерипаски самым частым из гостей Ассанжа 20 июн, 20:28, Общество Адвокат рассказал о предложении Сенцову от ЕСПЧ прекратить голодовку 20 июн, 20:20, Общество В Госдуме предложили вывезти из Польши советские памятники 20 июн, 20:09, Политика В «Единой России» заявили об исчерпании ресурсов пенсионной системы 20 июн, 20:07, Общество Бывшего директора «Анжи» арестовали по обвинению в мошенничестве 20 июн, 20:05, Общество
Кризис со знаком "плюс": как заработать на падающем рынке
Экономика, 04 окт 2011, 10:29
0
Кризис со знаком "плюс": как заработать на падающем рынке
За сентябрь российский рынок акций обвалился почти на 15% - с 1500 пунктов до 1300. Рубль при этом подешевел на 12%, а ПИФы акций сделали своих владельцев беднее на 10%. Мировую экономику продолжает лихорадить, что приводит в панику мировые рынки, а вслед за ними и рядовых граждан, которые теперь совершенно не понимают, как уберечь свои накопления от многочисленных рисков.

Пока президент Дмитрий Медведев советует не поддаваться панике, эксперты по инвестированию предлагают ею воспользоваться. Резкое снижение индексов может стать хорошей отправной точкой для приумножения собственных накоплений. Мы попытались разобраться не только в том, как сохранить свои сбережения, но и в том, как заработать на падающем рынке.

Сложно, но можно

В конце минувшей недели рынок ценных бумаг обрушился до годовых минимумов на фоне опасений о начале второй волны кризиса. Российские чиновники и аналитики, правда, сошлись во мнении, что ситуация на рынках сложная, но не критическая. Глава Минэкономразвития Эльвира Набиуллина, к примеру, полагает, что по многим причинам события 2008г. не повторятся. Экс-министр финансов Алексей Кудрин в свою очередь заявил в Вашингтоне, что темпы роста глобальной экономики будут низкими, но рецессии можно избежать.

Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук также уверен, что сейчас на рынках нет особо негативных новостей-"триггеров", как это было в 2008г. (банкротство Lehman Brothers). Аналитик "ТКБ Капитал" Сергей Карыхалин в свою очередь отметил, что на рынке наблюдалась сильная коррекция, однако "признаков кризиса в реальном секторе экономики нет, а кредитные рынки функционируют нормально".

Наученных же горьким опытом россиян, даже несмотря на ободряющие заявления госдеятелей и экспертов, лихорадит от каждой новости об обвале фондовых рынков. Согласно результатам опроса, проведенного исследовательским центром "Ромир", 79% наших граждан упорно держат деньги под подушкой. Непопулярность продвинутых инструментов хранения сбережений в России говорит о низкой финансовой грамотности населения, которое не просто упускает возможность эффективно вложить накопленные средства, но и лишает экономику необходимой ликвидности.

От ПИФов до интернет-трейдинга

Самый популярный в России инструмент инвестирования в фондовый рынок - это паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые были на пике популярности в 2005-2007гг. и демонстрировали фантастическую доходность в 100-200% годовых. Являясь долгосрочным инструментом растущего рынка, ПИФы сегодня не столь эффективны. В августе этого года паи ПИФов акций в среднем подешевели на 10%, наихудшие показатели отмечались в потребсекторе и электроэнергетике.

В условиях глобального замедления экономики при выборе ПИФов стоит отдавать предпочтение долговым бумагам с фиксированной доходностью, считает руководитель управления "Учебный центр" БК "Открытие" Павел Пахомов. Эксперт советует потратить на ПИФы облигаций, которые считает прекрасной альтернативой банковским депозитам, 30% всех своих свободных средств. В I полугодии текущего года такие ПИФы демонстрировали доходность на уровне инфляции - 3-5%.

В последние годы вместо ПИФов многие инвесткомпании предлагают клиентам "luxury"-продукт - доверительное управление (ДУ). Минимальная сумма, необходимая для открытия такого счета, колеблется от 300 тыс. руб. в брокерском доме "Открытие" и "Унисон Капитал" до 15 млн руб. в Сбербанке. ДУ имеет ряд отличий от ПИФов, из плюсов: индивидуальный подход при формировании портфеля ценных бумаг, возможность вывода средств в любое время, ежедневная отчетность управляющего перед клиентом. Однако под красивой упаковкой VIP-сервиса может скрываться некачественный продукт. Эксперты советуют выбирать обычные ПИФы вместо доступных программ ДУ, поскольку, снижая требования к капиталу клиента, инвесткомпании часто жертвуют квалификацией управляющего.

Существуют и другие способы, позволяющие купить акции без необходимости получения квалификаций и лицензий. Многие брокерские компании предлагают клиентам торговать акциями не выходя из дома, просто подключившись к системе интернет-трейдинга. С развитием технологий стало возможным делать это, например, стоя в пробке, воспользовавшись специальной программой на смартфоне. Важнейшее преимущество таких систем — полная независимость в выборе стратегии и возможность совершать высокорисковые сделки.

Работать с такими системами проще, чем кажется, и не займет много времени и средств. К примеру, ООО "Алор +" открывает доступ к биржевой торговле клиентам, у которых на брокерском счету всего 10 тыс. руб., а Saxo Bank предлагает всем желающим для начала открыть бесплатный демо-счет, с которого можно осуществлять операции на 24 крупнейших биржах мира. Практически все брокерские компании, открывающие доступ к онлайн-торговле, предлагают своим клиентам бесплатные курсы по повышению финансовой грамотности.

Рисковые стратегии

Падающий рынок предлагает несколько оригинальных возможностей заработать, однако все они связаны с повышенным риском.

Квалифицированные инвесторы часто используют такую тактику. К примеру, сегодня вы берете у своего брокера взаймы 10 акций Газпрома и успешно продаете их любому покупателю по себестоимости. Завтра их стоимость резко падает, вы покупаете 10 акций Газпрома по низкой цене и возвращаете их брокеру. Ваш доход — разница в курсах покупки и продажи. Такие сделки получили название маржинальных.

К сожалению, в России подобные операции разрешены лишь с акциями 11 компаний. "Главный недостаток маржинальной торговли – ее могут в любой момент запретить регулирующие органы. Такое неоднократно происходило в самый разгар кризиса осенью 2008г., а также зимой и весной 2009г.", - комментирует П.Пахомов.

Побороть жадность

Инвестор, как часто шутят, это неудавшийся спекулянт. Все, кто впервые открывает для себя рынок ценных бумаг, в погоне за сверхдоходами начинают именно с высокорискованных сделок. Учитывая опасность любых спекулятивных операций на сегодняшнем нестабильном рынке акций, следует побороть свою жадность как можно скорее и сосредоточиться на поиске стратегий, которые просто защитят накопления от инфляции и возможных валютных потрясений.

При выборе компании следует быть осторожным и учитывать многие факторы. Если на скрупулезный анализ не хватает ни времени, ни знаний, эксперты рекомендуют вложиться в бумаги самых известных и стабильных российских компаний: Газпром, "Роснефть", Сбербанк. По мнению Р.Ткачука, сейчас также привлекательно смотрятся акции "Ростелекома", НОВАТЭКа, "Уралкалия". Учитывая фундаментальную недооцененность этих компаний, можно просто запастись терпением и ждать перехода рынка в фазу роста.

Страхование рисков

Выбрав стратегию инвестирования, часть сбережений придется потратить на страхование от возможных убытков. Здесь есть несколько вариантов. Тем, кто имеет банковский депозит в рублях и боится ослабления российской валюты, П.Пахомов советует купить на фондовом рынке право поменять рубли на доллары по заранее оговоренной цене, которая будет точно выше реальной стоимости рубля в случае его внезапного обвала. Такая бумага называется опцион call на фьючерс рубль/доллар. В России такого рода страхование пока не вошло в моду, но эксперты сходятся во мнении, что это такая же необходимость, как и получение автостраховки.

Другой способ обезопасить свои вложения — разделить их по принципу взаимодополняемости. К примеру, имея долларовый депозит, можно застраховаться от падения курса американской валюты, купив ПИФ драгметаллов или открыв обезличенный "металлический" счет в золоте. Часто бывает так, что растет либо доллар, либо золото. "За страховку всегда приходится платить. Но лучше все же потратить чуть-чуть и спать спокойно, чем каждый раз подпрыгивать от ужаса при незначительном изменении цен", - советует П.Пахомов.

Следуя этим нехитрым советам, теперь мы, как и первый вице-премьер Игорь Шувалов, "никакого кризиса не ожидаем, но готовы".

Алина Евстигнеева, РБК