Цены на нефть готовы поддержать российский рынок

Фото: Global Look Press

В четверг фьючерсы на американские индексы торгуются в "плюсе". На азиатских биржах преобладают покупатели. На этом фоне российский рынок начнет сессию ростом, который к тому же будет поддержан высокими ценами на нефть.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 3 июля 2013г. завершились понижением ведущих индексов. На настроение инвесторов повлияли сообщения о разногласиях в коалиционном правительстве Португалии, которая в данный момент получает пакет финансовой помощи от тройки международных кредиторов, и повышение цен на сырую нефть более чем на 100 долл./барр. на фоне волнений в Египте.

Торги на биржах в США 3 июля закончились ростом: по итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 56,14 пункта (+0,38%), достигнув 14988,55 пункта, индекс S&P - на 1,33 пункта (+0,08%), до 1615,41 пункта, NASDAQ - на 10,27 пункта (+0,3%), до 3443,67 пункта.

На азиатских фондовых площадках 4 июля торги проходили позитивно. К 08:00 мск индекс Straits Times вырос на 0,74%, All Ordinaries –на 1,02%, Hang Seng - на 1,83%, Shanghai Composite - на 0,09%. Снижением отличился лишь Nikkei 225, к указанному времени индекс потерял 0,33%.

Товары

"Глобальные рынки обыгрывают пословицу "Не все то золото, что блестит". Цены на золото уходили ниже 1200 долларов, очень многие инвесторы вышли с рынка. В будущем ожидается, что монетарная политика будет уже не такой стимулирующей. С другой стороны, золото часто покупают для защиты от глобальной неопределенности и политической нестабильности. И вскоре инвесторы, возможно, вспомнят об этой функции золота, когда обострятся проблемы в Южной Америке, на Ближнем Востоке, в Африке или Европе. Но даже если в дальнейшем у инвесторов снова появится интерес к золоту, этот год будет для него трудным, и в конце года цены будут на том же уровне, что сейчас, или немного ниже", - сообщило РБК-ТВ со ссылкой на главного экономиста Greencrest Capital Макса Вульфа.

В четверг на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1255,6 долл./унция (+0,3%), серебро – 19,66 долл./унция (-0,17%), платину – 1361,64 долл./унция (+1,1%), палладий – 687 долл./унция (+0,19%).

Нефть WTI дорожает на фоне новостей из Египта, отмечают эксперты Rietumu. Напряженность на Ближнем Востоке, как известно, оказывает поддержку ценам на нефть. В то же время не стоит забывать о растущем долларе, который препятствует резкому росту цен на черное золото. Благодаря росту на 2%, прошедшему накануне, цены на WTI вышли из 10-месячного коридора с границами 85,00-100,00 долл./барр.

По состоянию на 08:00 мск в четверг цена контракта Brent находится на отметке 105,38 долл./барр. (-0,36%), контракт Light Sweet – на 101,14 долл./барр. (-0,1%).

Forex

В четверг евро торгуется немного ниже отметки 1,3 доллара США. Эйфория, наблюдавшаяся накануне, была основная на тяге к риску, и она начинает покидать мировые биржи, а евро постепенно возвращается на траекторию снижения. Инвесторы обеспокоены политическим кризисом в Португалии.

Доходность 10-летних гособлигаций Португалии на вторичном рынке подскочила накануне более чем на 150 базисных пунктов и превысила 8%, передает Reuters со ссылкой на данные Tradeweb. Рост ставок португальского госдолга обусловлен массированной распродажей португальских ценных бумаг на фоне политического кризиса в стране.

1 июля подал в отставку министр финансов Португалии Витор Гашпар, по-видимому, утративший веру в эффективность непопулярной программы "строгой экономии", которая была ранее согласована с еврозоной и Международным валютным фондом. Накануне его примеру последовал министр иностранных дел Пауло Порташ. Отставка двух министров привела к угрозе распада местной правящей коалиции, спровоцировав падение стоимости португальских активов на рынках. По данным португальских СМИ, в ближайшее время еще несколько членов кабинета министров могут объявить о своей отставке.

Основной индекс Лиссабонской фондовой биржи PSI 20 упал более чем на 6%, наибольшее падение продемонстрировали котировки португальских банков, упавшие более чем на 10%.

Португалия, пусть с лагом во времени, идет по пути Греции. В последней стране как раз-таки острая фаза кризиса экономического началась с кризиса политического. К чему это привело, повторять не надо. Однако сможет ли зона евро оставаться единым пространством, после того как Португалия, по примеру Греции, начнет списывать свой госдолг, вопрос открытый.

Рынки акций

Торги на российском рынке в среду, 3 июля, начались гэпом вниз. Плохие новости пришли утром из Китая, где Национальное статистическое бюро сообщило, что индекс PMI в сфере услуг по итогам июня 2013г. составил 53,9 пункта против 54,3 пункта в мае и что июньские показатели индекса PMI стали наиболее слабыми за предыдущие девять месяцев. Причиной снижения индекса стал сезонный спад в строительной индустрии. Дополнительный негатив на рынки принесло сообщение агентства Standard & Poor's о снижении долгосрочных кредитных рейтингов ряда крупнейших финансовых организаций, включая Barclays Bank PLC, Credit Suisse AG и Deutsche Bank AG.

Новости от S&P отчасти и стали причиной спада на открытии европейских рынков, которые, помимо прочего, отыгрывали сообщения о напряженной ситуации в Египте и плохую китайскую макростатистику. Не способствовали улучшению настроений и новости из Португалии, где подал в отставку министр иностранных дел Паулу Порташ в знак протеста против реализуемой в стране программы бюджетной экономии. Данное событие, как отмечает эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин, привело к резкому росту доходности на долговом рынке страны, что усложняет ей заимствования в будущем. Это вторая громкая отставка в кабинете Педру Пасуша Коэлью за последние два дня. Накануне свой пост покинул министр финансов Витор Гашпар. Именно он должен был вести переговоры с Международным валютным фондом об экономической ситуации в стране.

Во второй половине сессии инвесторы следили за статистикой из США. Согласно данным ADP, число рабочих мест в частном секторе США в июне выросло на 188 тыс. вместо ожидавшихся 160 тыс. По традиции подобная статистика не вызывает бурной реакции у инвесторов: участники торгов предпочитают дождаться официальных цифр, отмечает аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева. Однако шансы на выход хороших данных в пятницу все же повысились. И хотя из-за опасений сокращения объемов QE3 подобная статистика выглядела не столь оптимистично, первая реакция на нее оказалась умеренно позитивной. Кроме того, за неделю в США снизилось число заявок на пособие по безработице, а вот данные за предыдущий период были пересмотрены в сторону повышения. Разочаровали инвесторов показатели торгового баланса - его дефицит в мае вырос по сравнению с пересмотренным значением за апрель 2013г. на 12,2% - до 45,03 млрд долл. Аналитики прогнозировали дефицит на уровне 40,1 млрд долл.

В целом статистика, по словам аналитика, носила смешанный характер и повышала неопределенность исхода сессии в США в преддверии выходного дня (4 июля - День независимости США).

Из российской макростатистики следует отметить данные о продолжающемся оттоке капитала. Чистый отток капитала из России в первом полугодии 2013г., по оценке ЦБ РФ, составил 38,1 млрд долл., во II квартале 2013г. - 9,1 млрд долл. Напомним, в первом полугодии 2012г. чистый отток капитала из России составил 43,7 млрд долл., во II квартале 2013г. - 9 млрд долл. Таким образом, в январе - июне 2013г. показатель в годовом выражении сократился на 12,8%, а в апреле - июне вырос на 1,1%. По уточненным данным, чистый отток капитала из страны в I квартале 2013г. составил 29 млрд долл. вместо 25,8 млрд долл., о которых сообщалось ранее.

На российском рынке акций после негативного открытия активность продавцов возросла, и индекс ММВБ уже в первой половине торгов ушел ниже 1330 пунктов. Значительную часть сессии рублевый индикатор провел в диапазоне 1330-1326 пунктов, возможно, уйти ниже мешала заметно подорожавшая в среду нефть. А после публикации американской макростатистики ММВБ и вовсе стал стремительно расти и даже достиг внутридневного максимума (1336,6 пункта). Но к закрытию торгов вновь немного отступил.

По итогам торговой сессии 3 июля индекс ММВБ понизился на 0,34% и остановился на отметке 1333,35 пункта, индекс РТС - на 0,77%, до 1264,29 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 421,35 млрд руб.

Прогноз

Российский рынок нашел в себе силы удержаться от паники в среду днем, а вечером и вовсе пойти вверх. Источником сил безусловно являются котировки нефти. Они начинают оживать после продолжительной спячки. А новый цикл сырьевого ралли - это то, чего так не хватало российскому рынку последние несколько лет.

Quote.rbc.ru