Российский рынок: индексы частично отыграли потери

В понедельник, 3 октября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был негативный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили существенным снижением, несмотря на то что опубликованная статистика носила смешанный характер. Так, личные доходы американцев в августе снизились на 0,1% при ожиданиях роста на 0,1%, личные расходы выросли на 0,2%, совпав с прогнозами, индекс деловой активности ФРБ Чикаго в сентябре увеличился с 56,5 до 60,4 пункта, а индекс настроения потребителей Университета Мичиган за аналогичный период был пересмотрен с предварительного значения 57,8 до 59,4 пункта. Как считают эксперты, основное негативное давление на индикаторы оказывали сохраняющиеся опасения относительно ухудшения ситуации в мировой экономике, и в частности в экономике еврозоны.

При этом в понедельник с утра фьючерсы на индексы США вновь демонстрировали отрицательную динамику. На азиатских фондовых биржах также доминировали пессимистичные настроения, за исключением Китая, где торги не проводятся. Промышленные металлы на текущий момент теряют в стоимости. Продолжает дешеветь и нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 101,99 долл./барр.

C учетом сложившейся неблагоприятной внешней конъюнктуры у российского рынка акций не было ни единого шанса начать торги ростом. Тем не менее все же через небольшой промежуток времени давление продавцов начало ослабевать, и оба индикатора сумели частично отыграть потери. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,42%, достигнув 1347,10 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 22,30 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1308,88 пункта (-2,40%), RTS Standard - до 9120,54 пункта (-1,97%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 122,978 млрд рублей, в RTS Standard - 4,980 млрд руб.

Торги понедельника пройдут под знаком снижения

По мнению большинства специалистов, скорее всего, торги в понедельник на отечественном фондовом рынке пройдут под знаком снижения. Вопрос только в том, насколько глубоким оно окажется. "Вероятность роста котировок на российском рынке на фоне всеобщего пессимизма сводится на "нет". Несмотря на заявления главы ЦБ Франции о том, что беспокойства инвесторов из-за подверженности европейских банков риску дефолта периферийных стран преувеличены, отсутствие определенности касательно дальнейших действий регуляторов продолжает нервировать рынки", - отмечают аналитики Газпромбанка. Кроме того, как подчеркнули эксперты, ожидания инвесторов в отношении публикуемой на этой неделе статистики остаются подавленными. Из публикуемой в США статистики аналитики компании "Атон" рекомендуют обратить внимание на индекс деловой активности ISM в производственном секторе в сентябре (16:30 мск). В среднем прогнозируется, что показатель снизится с 50,6 до 50,3 пункта. В Европе будут опубликованы индексы деловой активности в промышленности Германии, Великобритании и еврозоны в сентябре. В Люксембурге пройдет встреча министров финансов еврозоны. Вопрос одобрения следующего транша финансовой помощи Греции был перенесен с заседания в понедельник на середину октября для того, чтобы дать греческому правительству больше времени на решение бюджетных вопросов. С точки зрения экономистов, приостановить падение российских котировок в течение дня могли бы новости со встречи министров финансов еврозоны. Однако ситуация в целом остается напряженной, "быки" пока если и могут рассчитывать на рост, то главным образом в рамках коррекционного отскока от достигнутых минимумов, полагают эксперты.

Металлургический сектор демонстрирует заметное падение

Заметное падение в понедельник демонстрирует металлургический сектор: к 12:30 мск "Норникель" потерял 0,81% в цене, ММК - 2,59%, "Северсталь" - 2,38%, НЛМК - 3,52%. "Полюс золото" к указанному времени подешевело на 0,10%, "Полиметалл" - на 2,31%. В пятницу "Полиметалл" объявил о запуске процедуры обмена акций российской компании на бумаги, зарегистрированной на o.Джерси Polymetal International в соотношении 1:1. Предполагается, что Polymetal International станет новой холдинговой компанией "Полиметалла". Как подчеркнули аналитики Банка Москвы, "Полиметалл" не стал первой российской компанией в секторе, запустившей подобную процедуру. Чуть ранее в этом году аналогичные действия предприняла крупнейшая российская золотодобывающая компания - "Полюс золото", и тогда инвесторы негативно отреагировали на необходимость обмена бумаг российской компании на акции иностранной "дочки", чьи бумаги не обращаются на российских биржах, а также на сокращение веса в индексах MSCI и РТС. На взгляд экспертов, в случае "Полиметалла" решение об RTO также является неоднозначным, учитывая статус фактически единственной крупной независимой золотодобывающей компании с листингом в РФ и весьма комфортные веса в индексах MSCI, от которых сейчас придется отказаться в пользу пока туманных перспектив вхождения в британский FTSE 100. Аналитики считают, что на фоне запуска процедуры RTO бумаги "Полиметалла" могут продолжать оставаться под давлением еще какое-то время.

С точки зрения аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, перепроданные акции российского банковского сектора в понедельник вновь окажутся под давлением, поскольку именно бумаги данного сегмента оказались аутсайдерами в США. По акциям Сбербанка и ВТБ по-прежнему остаются незакрытыми гэпы: 69,40 руб. по акциям Сбербанка и 6,380 коп. по акциям ВТБ. Если по бумагам ВТБ данная отметка является значимой поддержкой, то по бумагам Сбербанка указанный уровень может быть пройден без особых проблем, полагает эксперт. Обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск потеряли 2,81% в стоимости, привилегированные - 2,88%, ВТБ - 1,79%.

В пятницу нефть дешевела, при этом 3 октября котировки нефти продолжают двигаться вниз, что в свою очередь оказывает давление на акции российских нефтегазовых компаний. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 2,02%, "Сургутнефтегаз" - на 0,37%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 2,11%, ЛУКОЙЛ - на 0,01%, "Газпром нефть" - на 0,51%, "Татнефть" - на 1,62%, "Газпром" - на 1,74%. Помимо дешевеющей нефти, для "Газпрома" негатив усиливается отказом Турции от одного из контрактов с РФ на поставку газа из-за несогласии в цене поставок. Как подчеркнула аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина, в данном случае объемы по контракту не очень значительны, однако тенденция эта негативна и может повлечь вывод средств из бумаг компании. Часть инвесторов может перевести средства в бумаги НОВАТЭКа. Акции НОВАТЭКа к указанному времени выросли на 1,04%.

Не обошли стороной продавцы и телекоммуникационный сегмент рынка: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск потеряли 2,05% в стоимости, привилегированные - 2,69%, МТС - 2,33%.

Разнонаправленно пока торгуется энергетический сектор: акции "РусГидро" к 12:30 мск снизились на 0,20%, Холдинга МРСК - на 0,99%, "Мосэнерго" - на 0,53%, МОЭСК - на 5,26%, ФСК ЕЭС выросли на 0,84%, "Интер РАО" - на 0,86%.

Текущая неделя рискует быть негативной

Как считает большинство экспертов, текущая неделя для российского рынка акций, по всей видимости, вновь будет негативной. "Рынок акций РФ довольно чутко реагирует на изменение внешнего фона, обладая реактивным поведением на трансформацию глобальной экономической конъюнктуры. При этом сложившаяся в последнее время негативная тенденция на отечественном фондовом рынке обусловлена совокупностью неблагоприятных для него факторов, в частности падением ведущих мировых индексов и снижением цен на сырье", - отмечает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов. Кроме того, как подчеркнул эксперт, нарастает отток капитала из фондов, инвестирующих в акции российских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за неделю, завершившуюся 28 сентября, из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ, отток инвестиций усилился и превысил 440 млн долл., увеличившись примерно в 2,7 раза относительно показателя неделей ранее. Это в совокупности формирует для российского рынка акций неблагоприятные условия, и в ближайшей перспективе нисходящая тенденция на отечественном рынке акций, по-видимому, останется в силе. В плане макроэкономических показателей на предстоящей неделе внимание участников торгов привлекут данные о рынке труда США, розничных продажах в еврозоне и промышленном производстве в ФРГ, а также разнообразные показатели деловой активности.

В свою очередь, по мнению главного аналитика УК "Паллада Эссет Менеджмент" Евгении Канахиной, на этой неделе наибольшее давление на поведение рынков окажут результаты встречи Саркози – Меркель, а также выступление главы ЕЦБ Трише по итогам заседания ЕЦБ в четверг. А уже на следующей неделе начинается публикация квартальных результатов американских компаний, и к европейской теме прибавится более живое обсуждение перспектив американской экономики, резюмировала эксперт.

РБК