На фондовых площадках новый месяц начнется со снижения

Фото: РБК

На азиатских биржах единство отсутствует. Цены на нефть и драгметаллы стабилизировались, показав накануне заметное падение. На таком фоне российский рынок начнет лето с просадки, которая по мере развития сессии перейдет в рост.

Макроэкономика

Фондовые торги в Европе 31 мая 2013г. завершились понижением ведущих индексов. На настроения инвесторов по-прежнему оказывает влияние неподтвержденная информация о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США может сократить программу стимулирования экономики. Кроме того, согласно докладу Министерства торговли США, объем потребительских доходов в апреле 2013г. не изменился, а расходов - снизился на 0,2%. Опубликованные данные стали разочарованием для инвесторов: по прогнозам аналитиков, оба показателя должны были повыситься на 0,6%.

С другой стороны, в пятницу специалисты Reuters и Мичиганского университета опубликовали окончательные данные по индексу потребительского доверия в мае 2013г. Индекс вырос, достигнув отметки в 84,5 пункта, что превзошло ожидания аналитиков, прогнозировавших значение индекса на уровне 83,7 пункта. Окончательное значение стало самым высоким показателем индекса с июля 2007г.

Торги на биржах в США 31 мая закончились падением: по итогам торгов индекс Dow Jones упад на 208,96 пункта (-1,36%) достигнув 15115,57 пункта, индекс S&P - на 23,67 пункта (-1,43%) - до 1630,74 пункта, NASDAQ - на 35,26 пункта (-1,01%) - до 3455,91 пункта.

На азиатских фондовых площадках 3 июня торги проходили разнонаправленно. К 08:00 мск индекс Nikkei 225 снизился на 2,82%, All Ordinaries - на 0,29%, Straits Times - на 0,25%. В то же время Shanghai Composite вырос на 0,28%, Hang Seng - на 0,48%.

Товары

В четверг на фоне слабости на азиатских рынках акций (индекс Nikkei 225 вновь потерял более 5%) рынок золота вновь преодолел психологически важный уровень 1400 долл./унция и сейчас торгуется на двухнедельных максимумах возле отметки 1420 долл./унция. Выросли цены на золото и в евро, немногим не достигнув 1090 евро/унция, что также представляет собой двухнедельный максимум.

Возобновившееся снижение индекса Nikkei вновь со всей очевидностью показало, что последний бум на рынках акций не является дорогой с односторонним движением, отмечают эксперты Commerzbank. Однако удержаться на достигнутых отметках золоту не удалось - уже в пятницу оно оказалось под огромным прессом распродаж.

Между тем большая часть физического золота, которое в последние месяцы утекло из ETF-фондов, вполне могло осесть в азиатских или арабских странах. Всемирный совет по золоту (WGC) ожидает, что в текущем квартале Индия импортирует рекордное количество золота - 300-400 т, что представляет собой почти половину совокупных объемов импорта за весь прошлый год. В целом специалисты WGC полагают, что спрос на золото на азиатских рынках в этом квартале достигнет рекордного уровня.

Другими словами, золото переходит из трясущихся рук инвесторов в ETF-фонды в сильные руки участников азиатских рынков. В среднесрочном и долгосрочном периодах эта тенденция окажет поддержку ценам на золото, уверены в Commerzbank.

В понедельник к 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1394,83 долл./унция (+0,13%), серебро - 22,33 долл./унция (+0,4%), платину - 1465,6 долл./унция (+0,26%), палладий - 752,75 долл./унция (-0,12%).

По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта Brent находится на отметке 100,3 долл./барр. (-0,09%), контракт Light Sweet - на 91,9 долл./барр. (-0,08%).

Forex

В понедельник евро пользуется спросом - к 08:30 мск его курс достиг отметки 1,301 долл. США. Участники торгов покупают валюту на фоне сильной статистики из Китая. В КНР индекс PMI в промышленности вырос на 0,2 пункта по сравнению с апрелем и составил 50,8, говорится в опубликованном сообщении Национального статистического бюро страны. Напомним, что в апреле индекс PMI в промышленности достиг 50,6 пункта.

Показания индекса PMI выше 50 пунктов свидетельствуют о росте экономики, а ниже отметки 50 пунктов - о стагнации и сокращении. Индекс новых заказов в промышленности в мае вырос на 0,1 пункта по сравнению с апрелем и составил 51,8 пункта.

Данные о том, что промышленность Поднебесной чувствует себя неплохо, поддержали курс евро. Тренд на стабильное повышение деловой активности наблюдается как в Азии, так и в Европе. На этом фоне евро пошел вверх, однако от более агрессивного роста его сдерживает неопределенность в монетарной политике США.

Рынки акций

В пятницу, 31 мая, утренний гэп российского рынка вверх, произошедший на ожиданиях продолжения QE3 в США после выхода накануне слабых данных о ВВП и занятости, закрылся на европейской статистике. Аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков отмечает, что слабые статданные из Европы перевели торги на российском фондовом рынке в "красную" зону. Как стало известно, объем розничных продаж в Германии в апреле 2013г. увеличился на 1,8% по сравнению с апрелем 2012г., но сократился относительно марта текущего года на 0,4%.

Во Франции тем временем назревает дефляция: промышленные цены в стране в апреле по сравнению с мартом снизились на 0,9% (прогнозировалось сокращение на 0,2%). В целом в еврозоне повышаются безработица и инфляция: потребительские цены разогнались в росте с 1,2% в апреле до 1,4% в мае при подъеме уровня безработицы в апреле до 12,2%. При этом в Италии безработица в апреле побила рекорд за всю историю подсчета - с 1977г., достигнув 12%.

Американская статистика в пятницу оказалась не менее противоречивой: с одной стороны, до 84,5 пункта (с 83,7 пункта) вырос майский индекс потребительского доверия, с другой - на 0,2% снизились в апреле потребительские расходы, а доходы и вовсе не изменились, хотя ожидался рост обоих показателей на 0,6%.

По итогам торговой сессии 31 мая индекс ММВБ потерял 0,81%, остановившись на отметке 1350,17 пункта, РТС опустился на 1,41% и достиг 1331,43 пункта. Объем торгов на Московской бирже по итогам дня составил 458,8 млрд руб.

Прогноз

Руководитель аналитического управления УК "Уралсиб" Александр Головцов отмечает, что российские акции остаются аутсайдерами среди развивающихся рынков. Динамика прибыли отечественных эмитентов в целом является самой слабой на emerging markets из-за текущей плохой конъюнктуры сырьевых бирж и завышенного курса рубля. В результате отскок после падения в марте - апреле на 20% оказался мимолетным.

Российский рынок закончил май рядом с минимумами года. Расти у рынка сил нет, падает же он с опережением. Задержаться на отметке 1360 пунктов индексу РТС не удалось, в ходе пятничной сессии индикатор тестировал поддержку в районе 1320 пунктов и пока она устояла. Это означает, что у игроков есть шанс на подъем.

Quote.rbc.ru