Экономика⁠, 03 фев 2010, 02:17

П.Волкер: Банки должны разорвать отношения с хедж-фондами

Советник президента США по экономическим вопросам Пол Волкер призвал к наложению ограничений на рискованные активы крупных банков. В своем сегодняшнем выступлении в конгрессе США П.Волкер заявил, что только так можно воспрепятствовать принципу too big to fail.

"Любой банкир прекрасно знает, что такое собственные торговые операции и что это означает, - заявил бывший глава ФРС. - Только небольшая горстка крупных коммерческих банков в США, всего четыре или пять, и около двух десятков банков во всем мире, вовлечены в эту деятельность в полном объеме".

По словам П.Волкера, банки должны разорвать отношения с хедж-фондами и фондами прямых инвестиций. "Хеджевые фонды, фонды прямых инвестиций и торговая деятельность, не связанная с потребностями клиента, должны опираться на свои собственные ресурсы, без субсидий со стороны депозитарных учреждений", - сказал П.Волкер, слова которого приводит Reuters.

21 января 2010г. Б.Обама представил новые меры, которые, по замыслу Белого дома, позволят уменьшить системные риски от финансовых игр и предотвратить повторение кризиса. Президент предложил наложить законодательные ограничения на размеры пассивов крупнейших банков, а также ограничить банковскую практику торговли ценными бумагами за счет собственных средств (proprietary trading), в том числе за счет вкладов граждан, застрахованных государством. В числе новых мер финансового регулирования президент США также назвал лимитирование размеров финансовых корпораций и ограничение деловых связей банков с такими "теневыми" инвестиционными институтами, как хедж-фонды и фонды private equity.

По данным источников в Белом доме, ряд предложений по регулированию финансового сектора был подсказан бывшим главой Федеральной резервной системы П.Волкером - известным сторонником консервативной модели банковской деятельности.

Финансовый кризис показал, что крупнейшие коммерческие банки США разрослись до такого размера, что их просто невозможно обанкротить без ущерба для финансовой системы в целом (принцип too big to fail). Именно поэтому правительство США было вынуждено вкачать сотни миллиардов долларов в такие финансовые корпорации, как Citigroup и AIG, аргументируя это тем, что их падение принесло бы несоизмеримо более разрушительные эффекты для финансового сектора и экономики в целом.