Фондовые биржи: новый квартал - новый рост
Макроэкономика
Торги на европейских фондовых рынках 30 марта 2012г. завершились ростом основных котировок. Оптимизм инвесторов связан с увеличением антикризисных фондов Евросоюза. Это снимает часть опасений аналитиков за события в Испании и Греции, которым могут понадобиться дополнительные вливания финансовой помощи. Средний рост котировок акций в I квартале 2012г. оказался самым сильным с 2006г. и составил 6,8%.
Фондовые торги в США 30 марта закрылись разнонаправленно: индекс Dow Jones вырос на 66,22 пункта (+0,5%) - до 13212,04 пункта, индекс S&P - на 5,19 пункта (+0,37%) - до 1408,47 пункта, индекс NASDAQ снизился на 3,79 пункта (-0,12%) - до 3091,57 пункта.
На фондовых торгах в Азии в понедельник преобладают покупатели. На 08:00 мск индекс Straits Times вырос на 0,16%, All Ordinaries – на 0,2%, Nikkei 225 - на 0,79%. Снижается лишь Hang Seng, индекс теряет 0,47%.
Товары
"Волатильность цен на золото - это ключевой вопрос, который беспокоит и производителей, и потребителей, и инвесторов. Думаю, что в этом году волатильность будет очень высокой. Мы уже приближались к уровню 1600 долл. за унцию в этом году, я не думаю, что цена упадет ниже. Но мы еще не тестировали верхнюю границу: я думаю, что она превысит уровень 1900 долл. И именно эта волатильность становится аргументом в пользу того, чтобы держать в портфелях золото и акции золотодобывающих компаний", – сообщил в эфире Bloomberg TV президент Newmont Mining Ричард О'Брайен.
В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1670,61 долл./унция (+0,78%), серебро – 32,46 долл./унция (-0,07%), платину – 1647,9 долл./унция (+0,23%), палладий – 655,2 долл./унция (+0,16%).
"Все трейдеры ждут, что США, Франция и Великобритания скоординированно откроют свои нефтяные резервы и выбросят какое-то количество нефти на рынок. Мы еще не знаем, когда именно это может произойти - похоже, что ближе к лету. Но цены на нефть слишком высоки: WTI уже давно держится выше 100 долларов, а после тех данных о росте запасов, которые мы увидели, это никак не оправданно. Кроме того, президент может открыть трубопровод Keystone, это тоже увеличит приток нефти на рынок, хотя и не сразу. Так что мы ждем снижения нефтяных цен в среднесрочной перспективе", – сообщил телеканалу Bloomberg cтарший трейдер United Futures Trading Company Гэри Козловски.
По состоянию на 08:00 мск в понедельник цена контракта Brent находится на отметке 122,35 долл./барр. (+0,22%), контракт Light Sweet – на 103,72 долл./барр. (+0,17%).
Forex
В понедельник, 2 апреля, евро под небольшим давлением. К 09:00 мск его курс составил 1,334 доллара США. Участники не спешат продавать европейскую валюту на фоне увеличения масштабов антикризисных механизмов еврозоны.
Накануне министры финансов Евросоюза одобрили увеличение суммарного кредитного потенциала (максимального объема средств, который может быть выделен в качестве займов проблемным странам. - Примеч. РБК) с текущих 500 млрд евро до 700 млрд евро. Последняя цифра включает в себя 500 млрд евро, которые, начиная с середины 2012г., сможет выдать постоянный Европейский стабилизационный механизм (ESM), и 200 млрд евро, уже выделенные временным Европейским фондом финансовой стабильности (EFSF) на поддержку Греции, Ирландии и Португалии. Кроме того, Еврокомиссия уже выделила 49 млрд евро из отдельного фонда - так называемого EFSM - на поддержку Ирландии и Португалии. Учитывая также 53 млрд евро двусторонних кредитов для Греции, "в сумме еврозона мобилизует общую систему защиты в 800 млрд евро, или свыше 1 трлн долл.".
Все эти решения больше носят психологический аспект, нежели финансовый. Регуляторы в еврозоне пытаются успокоить инвесторов и сказать им, что деньги для спасения утопающих правительств есть. Из-за этого будет снижено давление на европейские бонды, а значит, стабилизируется их доходность. Однако все антикризисные механизмы не способны решить главной проблемы – отсутствия экономического роста. В этих условиях евро все равно будет оставаться под давлением.
Рынки акций
В пятницу, 30 марта, на российском рынке преобладали коррекционные настроения, участники торгов решили зафиксировать быструю прибыль от коротких позиций. По такому же сценарию развивались события и на предшествовавшей неделе падения. Поводы для оптимизма были: индекс S&P500 после нескольких часов снижения в четверг сумел развернуться и завершить сессию выше критически важной отметки 1400 пунктов, то есть обвал на NYSE в очередной раз откладывается. А уверения главы ФРС США Бена Бернанке в том, что американская экономика восстановит докризисный уровень роста в 3% в год, подстегнули рост фьючерсов на американские индексы.
Днем премьер-министр Греции Лукас Пападимос сообщил, что его стране может понадобиться и третий пакет финансовой помощи, но с этим проблем возникнуть не должно - Еврогруппа в пятницу приняла решение увеличить антикризисный кредитный потенциал еврозоны с 500 млрд до 800 млрд евро. В пятницу же сложились отличные условия для некоторого восстановления российского рынка, и частично нивелировать понесенные за неделю потери удалось. Однако о капитуляции "медведей" речи не идет - ключевая отметка 1520 пунктов по ММВБ так и не отбита.
По итогам торговой сессии 30 марта индекс ММВБ повысился на 1,5% - до 1517,34 пункта, индекс РТС - на 1,45% и достиг отметки 1636,75 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 464,95 млрд руб.
Прогноз
Отечественный рынок завершил первый квартал ростом. Вверх закрылись и фондовые торги в США. Однако российский рынок закрыл март далеко не на максимумах, в отличие от западных коллег. Теперь за океаном начнется фиксация прибыли, и это станет дополнительным стимулом к снижению российских акций.
Несмотря на значительный прирост российского рынка по итогам пятничной сессии, уверенным его назвать нельзя - под занавес торгов появились продавцы. В начале волны восстановления 23 марта такого не было. Тогда рост ограничился двумя днями, а теперь мы вполне можем удовольствоваться одной "бычьей" сессией. Тем более что последняя волна снижения уже была скорректирована наполовину, точно так же, как и предшествовавшая перед началом нового витка падения. Вдобавок, объем торгов выдающимся назвать нельзя, а в моменты разворота трендов он должен возрастать: когда рынок разворачивался вниз 15 марта, игроки наторговали рекордные 553 млрд руб. Начало нового квартала позволит более ясно понять, намерены ли инвесторы и дальше фиксировать прибыль после трехмесячного роста.
Quote.rbc.ru
