От российского рынка ждут рывка вниз

Фото: AP

В понедельник фьючерсы на американские индексы торгуются негативно, в Азии доминируют продавцы, а нефть дешевеет. На этом фоне российский рынок возобновит поход вниз.

Макроэкономика Фондовые торги в Европе 28 сентября 2012г. завершились снижением ведущих индексов на фоне озабоченности инвесторов по поводу корпоративных прибылей и макроэкономических показателей. Беспокойство вокруг ситуации в Испании, которая оставалась неопределенной, привело к тому, что текущее снижение индексов за недельный период оказалось самым крупным с начала июня этого года.

"Это все имеет отношение к испанскому кризису. Рынки понимают, что мы не ближе к спасению, чем были вчера", - прокомментировал сложившееся положение старший трейдер испанской фондовой компании CM Capital Markets Предраг Дукич.

Фондовые торги в США в пятницу, 28 сентября, закончились снижением: индекс Dow Jones просел на 48,84 пункта (-0,36%), достигнув 13437,13 пункта, индекс S&P - на 6,48 пункта (-0,45%), до 1440,67 пункта, NASDAQ - на 20,37 пункта (-0,65%), до 3116,23 пункта.

На азиатских фондовых площадках 1 октября преобладали продавцы. К 08:00 мск индекс Strates Times просел на 0,45%, Nikkei 225 - на 1,15%.

Товары В сентябре платина пережила самое сильное однодневное падение с марта после того, как шестинедельная забастовка на шахте "Марикана" компании Lonmin, в ходе которой даже произошла кровавая расправа с рабочими, завершилась, и рабочие согласились на улучшенные условия оплаты труда. Хотя в дальнейшем ситуация, вероятно, будет постепенно приходить в норму, это все же несет с собой риск потенциальных конфликтов и требований на других крупных платиновых шахтах, полагает аналитик. За последние шесть недель платина восстановила большую часть того, что было потеряно за предыдущие шесть месяцев. Теперь вопрос заключается в том, какая часть 300-долларового ралли будет ликвидирована после урегулирования ситуации с компанией Lonmin. На взгляд стратега и директора отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слота Хэнсена, не очень много, и на то есть несколько причин. Самая важная – это связь цены на платину с другими драгоценными металлами, где в ближайшие недели и месяцы ожидается продолжение укрепления. Кроме того, в результате забастовки и остановки производства мировой избыток предложения существенно уменьшился, и есть ощущение, что в дальнейшем понадобится учесть в цене на платину определенную премию за риск, принимая во внимание ее сильную зависимость от поставок из Южной Африки. Также регулярные требования о повышении зарплаты будут происходить и далее. Это приведет к снижению доходности добывающих компаний и может повлиять на их инвестиционные планы, поставив уровень предложения под угрозу, заключил аналитик.

На 08:00 мск в понедельник фьючерсы на золото находились на отметке 1767,83 долл./унция (-0,34%), серебро - 34,3 долл./унция (-0,82%), платину – 1650,8 долл./унция (-1,1%), палладий – 628,8 долл./унция (-1,87%).

К 08:00 мск в понедельник контракт на нефть марки Brent находился на отметке 111,55 долл./барр. (-0,75%), Light Sweet торговался на уровне 91,38 долл./барр. (-0,88%).

Forex Для евро новый месяц начался со снижения. Выходящие во время выходных новости в Европе не смогли поддержать бодрость духа рынка.

Государственный долг Испании в 2013г. составит 90,5% ВВП. В общий объем задолженности включены 30 млрд евро из планировавшихся ранее 100 млрд евро, которые пойдут на помощь финансовой системе страны, передает Reuters. Отметим, что в 2012г. государственный долг составлял 85,3% ВВП.

Министерство финансов полагает, что в 2013г. правительству понадобится выпустить облигаций на 207,2 млрд евро. В 2012г. правительство премьер-министра Мариано Рахоя выпустило долговых обязательств на 186,1 млрд евро. Большинство долговых обязательств будут средне- и долгосрочными бондами и ценными бумагами министерства финансов. Однако финансовое ведомство Испании рассматривает выпуск облигаций в других валютах в размере до 6 млрд евро.

На фоне будущих проблем Испании евро пошел вниз. Последняя страна в центре внимания финансистов со всего мира, и 95%-й уровень долга к ВВП для этой страны неприемлемая роскошь. В выходные министерство финансов расписалось в том что в течение года правительство обязательно обратиться за помощью к внешним кредиторам. А если бюджетный дефицит и дальше будут таким же, то пойдет на реструктуризацию долга.

Рынки акций Торги на российском рынке акций завершились незначительным ростом основных фондовых индексов. По итогам торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,36% - до 1458,26 пункта, а индекс РТС - на 0,15%, до 1477,03 пункта. Объем торгов на российском фондовом рынке сегодня превысил 397,9 млрд руб.

Аналитик компании "Атон" Елена Кожухова отмечает, что на основных мировых площадках можно было наблюдать разнонаправленные настроения. День после роста на биржах США накануне начался с оптимистичной ноты, однако по ходу торгов покупки в Европе без каких-либо однозначных причин постепенно сошли на нет, сменившись отрицательной динамикой основных индексов. Если 27 сентября игроков порадовала публикация проекта бюджета Испании на 2013г. и программы реформ, то ожидания результатов стресс-тестов испанских банков оказывали давление на настроения.

По мнению Е.Кожуховой, европейский вопрос в ближайшей перспективе продолжит оказывать давление на рынки - игроки будут ждать разрешения ситуации с выдачей очередного транша средств Греции, а также новостей из Испании и Италии: главная интрига состоит в том, обратятся ли правительства стран за международной поддержкой.

Прогноз В окончании третьего квартала российский рынок показал сильную динамку в отрыве от тренда мировых фондовых биржах. Плохое настроение в США и Европе не смогло убедить отечественных игроков играть на понижение. В то же время с начала октября такой показатель, как размер активов под управление, потеряет важность, и цены начнут более адекватно реагировать на внешнюю конъюнктуру.

Елена Кожухова полагает, что на текущей неделе внимание игроков будет традиционно направлено на макроэкономические события. Так, в США это ключевой отчет о состоянии рынка труда в сентябре текущего года и публикация протоколов заседания Федеральной резервной системы, а в Европе - заседания Европейского центрального банка и Банка Англии. Впрочем, по мнению Е.Кожуховой, от них уже вряд ли можно ожидать каких-либо сюрпризов.