Основатель Hyperliquid обвинил биржи в занижении данных о ликвидациях
Основатель платформы Hyperliquid Джефф Ян заявил в соцсети X, что некоторые крупные криптобиржи искажают фактические объемы ликвидаций. По его словам, даже если в течение одной секунды происходят тысячи принудительных закрытий позиций, публично может отображаться только одна сделка. Это, по его оценке, может приводить к занижению данных в десятки раз.
Ян сослался на документацию Binance, где указано, что биржа передает данные только про один ордер на ликвидацию в течение каждой 1000-миллисекундной сессии по конкретному торговому инструменту. Поскольку ликвидации часто происходят всплесками, такие ограничения могут серьезно искажать картину. Он подчеркнул, что в архитектуре Hyperliquid все сделки и ликвидации фиксируются на блокчейне в реальном времени и могут быть проверены любым пользователем.
Речь идет о падении криптовалют в ночь на 11 октября, что привело к потерям более чем у миллиона трейдеров только по зафиксированным данным. Объем принудительно закрытых торговых позиций на криптобиржах за сутки превысил $19 млрд, это абсолютный антирекорд. Курс биткоина (BTC) опускался ниже $112 тыс., а на бирже Binance в моменте достигал $102 тыс. Еще накануне криптовалюта торговалась выше $122 тыс. На 13 октября 13:00 мск цена биткоина находится на уровне около $115 тыс.
Ликвидации происходят, когда биржа принудительно закрывает позицию трейдера в убыток, если рынок идет против его ставок. Это происходит, когда трейдер не в состоянии выполнить требования по обеспечению залога для позиции с кредитным плечом, то есть у него недостаточно средств, чтобы держать сделку открытой.
Данные о ликвидациях — один из способов оценить аппетит трейдеров к риску и лучше понять коэффициенты кредитного плеча на биржах. Считается, что это надежный источник для оценки влияния волатильности и количества заемных средств на рынке. Аналитики утверждают, что реальные данные о ликвидациях на криптобиржах занижены как минимум с 2021 года.
Убытки криптотрейдеров сильно занижены. Каковы реальные масштабы потерь
Схожее с позицией Янга мнение еще в начале года озвучивал глава другой крупной биржи Bybit Бен Чжоу, когда объявил о переходе платформы на обновленный механизм с полной прозрачностью. По его словам, биржи могут занижать реальный объем ликвидаций в 4–5 раз.
Пост Янга, вероятно, стал реакцией на посты основателя Binance Чанпэна Чжао. Накануне тот репостнул в X несколько публикаций с данными о рекордных ликвидациях в ночь на 11 октября, где объем на Binance выглядел значительно ниже, чем на Hyperliquid.
Помимо Чжао высказался и глава крупной американской криптобиржи Crypto.com Крис Маршалек. Он предложил регуляторам провести тщательную проверку криптобирж, на которых трейдеры понесли наибольшие убытки в ходе рекордной ликвидации на сумму более $19 млрд. К сообщению он прикрепил скриншот с объемами ликвидаций, разбитыми по биржам.
По данным, на которые ссылается Маршалек, на долю всего четырех бирж пришлось более $18,5 млрд ликвидаций: Hyperliquid ($10,3 млрд), Bybit ($4,6 млрд), Binance ($2,4 млрд), OKX ($1,2 млрд). При этом самой Crypto.com в списке нет.
«Такие моменты рынок запоминает надолго». Что будет с биткоином на неделе
Трейдеры потеряли $19 млрд из-за обвала криптовалют. Что важно знать