Лонг биткоина на $1 млрд. Все следят за трейдером на бирже Hyperliquid
«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
Криптобиржа Hyperliquid, специализирующаяся на деривативах, поднялась на пятое место по дневному объему торгов бессрочными фьючерсами и открытому интересу (OI) среди всех подобных платформ после Binance, Bitget, Bybit и OKX. Согласно аналитическому сервису Laevitas 22 мая показатели достигли почти $19 млрд и $8,2 млрд соответственно. Более 10% вклада в это внес всего один трейдер, поставивший на рост биткоина прямо перед тем, как тот обновил максимум.
Hyperliquid работает как децентрализованная биржа (DEX) на собственном блокчейне. По функциональности она ближе к традиционным платформам: поддерживает торговлю с кредитным плечом и обеспечивает высокую ликвидность, но не требует верификации личности.
За счет того что все сделки на Hyperliquid происходят в блокчейне, они полностью прозрачны, и кто угодно может в реальном времени отслеживать крупные позиции, цены входа, уровни ликвидации и потенциальную прибыль. Такая открытость позволяет аналитическим сервисам и участникам рынка быстро замечать аномально крупные сделки.
Примерно 19 мая, когда биткоин приближался к историческому максимуму, внимание криптосообщества привлек один трейдер, открывший длинную позицию по биткоину с плечом 40x, на пике достигшую $1,1 млрд. Позиция трейдера, использующего псевдоним Джеймс Уинн, заняла более 10% всего открытого интереса на Hyperliquid. Сделка была открыта по цене $108 084, а уровень ликвидации находился чуть ниже $103 640.
Ликвидации происходят, когда биржа принудительно закрывает позицию трейдера в убыток, если рынок идет против его ставок. Это происходит, когда трейдер не в состоянии выполнить требования по обеспечению залога для позиции с кредитным плечом, то есть у него недостаточно средств, чтобы держать сделку открытой. Трейдер взял на себя огромный риск. При 40-кратном кредитном плече достаточно падения цены примерно на 2,5% от цены входа, чтобы позиция была ликвидирована.
Бессрочные (perpetual) фьючерсы — это вид расчетных контрактов, которые отличаются от традиционных отсутствием времени окончания контракта. Трейдеры, работающие с такими фьючерсами, могут удерживать позицию, пока у них достаточно денежного обеспечения на балансе. Наибольшее распространение такие инструменты получили на крипторынке из-за особенности работы криптобирж, открытых для торгов 24/7 и без выходных.
Открытый интерес определяется путем суммирования всех открытых позиций на рынке фьючерсов или опционов независимо от того, являются ли они длинными (покупка) или короткими (продажа), с дальнейшим вычитанием закрытых позиций.
Позиция этого трейдера стала обсуждаться в X за несколько часов до достижения ценой биткоина нового исторического максимума вечером 21 мая, когда котировки были немного выше $109,5 тыс. За эти несколько часов нереализованная прибыль Джеймса Уинна составляла сначала $15 млн, через час уже наблюдался потенциальный убыток $16 млн. И только к утру он вышел к показателям потенциальной прибыли около $39 млн.
На 16:35 мск Уинн имеет нереализованную прибыль более чем $14,5 млн, согласно Hyperdash (сумма постоянно меняется с волатильностью биткоина). А цена ликвидации торговой позиции составляет чуть ниже $100 тыс. за биткоин.
Платформа Hyperliquid занимает почти 75% рынка в сегменте бессрочных фьючерсов, торгуемых на децентрализованных сервисах (decentralized exchanges, DEX).
По данным Defillama, доля Hyperliquid на рынке фьючерсов достигла 10% доли Binance, что может указывать на постепенный сдвиг интереса от централизованных площадок к ончейн-решениям.
Токен HYPE
Вместе с ростом показателей объема и открытого интереса на Hyperliquid растет и цена нативного токена HYPE. От минимума в апреле цена HYPE выросла более чем в три раза, до $31. Исторический максимум зафиксирован в конце 2024 года на уровне чуть выше $32.
Примечательно, что с момента запуска токен HYPE так и не попал в торговые списки на крупные биржи по типу Binance или Coinbase, хотя и занимает 14-ю строчку в рейтинге крупнейших криптовалют по капитализации.
Сенат США проголосовал за законопроект о стейблкоинах. Почему это важно
Букеле показал кошелек. Сколько Сальвадор заработал на росте биткоина
Что показала утечка данных Coinbase. Какие риски у владельцев криптовалют