«Чувство защищенности». Перспективы легальных криптобирж в России

Регулируемая российская криптобиржа может заработать уже до конца 2024 года, считает председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков. По его словам, уже есть потенциальные участники этого процесса, осталось проработать механизмы их допуска и контроля.

Министр финансов Антон Силуанов говорил ранее, что Минфин и Банк России обсуждают создание легальных криптобирж, но прийти к единой позиции пока не получается. ЦБ выступает за ограничения оборота криптовалют, а министерство считает, что стоит легализовать бизнес, который и так работает в стране много лет.

Власти пытаются взвесить все «за» и «против» и найти наиболее эффективное решение этого вопроса. По словам Силуанова, в осеннюю сессию парламента может быть представлено соответствующее законодательное предложение.

Большой секрет

Принятый в начале августа закон об экспериментальных расчетах в криптовалюте содержит положения, которые дают возможность Банку России создать платформу для криптовалютных операций на основе Национальной платежной системы (НПС). И еще до подписания закона президентом СПБ Биржа заявила о планах активного участия в экспериментально-правовом режиме по проведению биржевых торгов криптовалютой.

2 ноября 2023 года СПБ Биржа подпала под блокирующие санкции США, с тех пор торги иностранными активами приостановлены. Чуть позже на площадке возобновились торги лишь некоторыми бумагами российских компаний.

В то же время, по словам Аксакова, важно не афишировать имена участников официальной криптоплощадки, чтобы избежать блокировок со стороны недружественных институтов.

Речь не идет о полностью секретном проекте, считает старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. Он пояснил, что, скорее всего, важна секретность на этапе проектирования биржи как защита разработки от заграничных спецслужб.

Когда речь идет о функционировании некоего вэб-сервиса, максимум, на который можно рассчитывать, — это блокировка заграничных IP, как это зачастую делают госпредприятия, и принудительная верификация (KYC) с российскими документами на входе, пояснил Зуборев. Аналитик отметил, что ни о какой секретности в процессе эксплуатации речи быть не может.

Однако в плане безопасности существует проблема публичности кошельков, получающих криптовалюту через централизованные биржи, говорит главный юрисконсульт практики интеллектуальной собственности юридической компании «ЭБР», эксперт Moscow Digital School Кирилл Ляхманов. Он объяснил, что, как только станет известен пул кошельков, связанных с такой биржей, — их сразу начнут отслеживать зарубежные организации и НКО.

Перспективы биржи для внешней торговли пока кажутся призрачными, считает юрист. При этом биржа остается полезной для обмена легально наймайненной криптовалюты на обычные, фиатные деньги, добавил Ляхманов.

Давление нового регулирования

Параметры экспериментально-правового режима (ЭПР) еще не определены, и пока рано говорить, как будут работать криптобиржи в России в рамках закона, но важно отметить, что они уже функционируют в России много лет, говорит директор по аналитике компании «Шард» Федор Иванов.

По оценкам сервиса, объем транзакций на российских площадках за первое полугодие 2024 года, за исключением внутренних p2p-операций, превысил 2,3 трлн руб. Банк России ранее сообщал о 4,5 трлн руб. за второе полугодие 2023 года. Это свидетельствует о значительных объемах и активной деятельности без какого-либо регулирования, говорит эксперт.

В части регулирования криптобирж существуют четкие международные стандарты, например рекомендации FATF, рассказал Иванов. Он также добавил, что опыт регулирования криптоплатформ имеется у наших соседей (Белоруссия, Казахстан, Узбекистан), стран БРИКС и западных государств.

«Необходимо принять решение о включении криптобирж в рамки создаваемого ЭПР, установлении требований к ним в федеральном законе 115-ФЗ, назначении контролирующего органа и установлении периода адаптации, который обычно длится от полугода до года», — считает аналитик.

В противном случае, по мнению Иванова, легальное использование криптовалют для целей ВЭД может оказаться под давлением нового регулирования без практической возможности для работы.

Частные биржи

Пока сложно говорить о дальнейшем развитии ситуации, потому что не ясно, кем и в каком статусе будет запущена криптобиржа, соглашается Зуборев. По его словам, если это будет полностью независимая частная компания, то структура пользователей сильно не изменится: подобные пророссийские биржи существуют и сегодня — EXMO, Garantex, а в прошлом CommEX и BTC-e (WEX).

Появление такой новой биржи просто перераспределит аудиторию существующих бирж, но незначительно, считает аналитик. Чтобы заставить людей переместиться с зарубежных сервисов в российский криптопроект, он должен вызывать у пользователей чувство защищенности и прозрачности, уверен эксперт.

Он отметил, что, возможно, менеджмент новой биржи сможет захватить часть рынка мягкой силой, предлагая более выгодные и удобные условия для своих контрагентов. Аналитик предположил, что можно будет создать комфортный крипто-фиатный шлюз с удобным API для обменных пунктов, это будет способствовать переходу большей части обменов под непосредственный контроль платформы.

Ухудшение условий как вариант

В то же время нельзя исключать, что в правительстве задумались о создании квазигосударственной компании, в которой акционерами выступали бы ЦБ и Минфин или аффилированные с ними лица, говорит Зуборев. По его мнению, в таком случае можно было бы ожидать ухудшения условий для всех остальных компаний внутри страны.

Следующим шагом логично было бы запретить деятельность всех компаний, кроме одной, полагает аналитик. По его словам, тогда многие просто уйдут в тень, но не прекратят работу полностью.

Пример соседа

Один из способов легализации криптобирж реализован в Казахстане. Там работают частные платформы, но в рамках специального режима. Лицензированные площадки, на которых разрешен выпуск и оборот цифровых активов, находятся только на территории Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) — больше в республике оборот и выпуск цифровых активов нигде не разрешен.

Сейчас в реестре провайдеров услуг цифровых активов МФЦА перечислены 26 компаний, включая Binance и Bybit. Функционал площадок и представленные на них криптовалюты ограничены местными правилами.

Что касается компаний, работающих в Казахстане без лицензии, то власти активно выявляют их, конфисковывают имущество и заводят уголовные дела. В 2023 году Агентство финансового мониторинга (АФМ) заблокировало в Казахстане 980 нелегальных площадок по обмену криптовалют.