Конфискованные биткоины переводят на биржи. Что это значит на самом деле

По данным аналитиков, правительство Германии с начала июля продолжает переводить конфискованные биткоины на кошельки бирж и маркетмейкеров. Согласно информации о кошельке, уже реализована половина суммы в 50 тыс. биткоинов, изначально присутсвовавших на нем. Однако переводы монет не обязательно связаны непосредственно с их продажей на рынке.

Так называемая ончейн-аналитика — это вид исследования данных, полученных из публичных блокчейн-сетей, таких как биткоин и Ethereum. Технология блокчейн представляет собой открытый реестр информации со всей историей транзакций, позволяя любому компетентному человеку из любой точки мира и в любое время «посмотреть» на эти операции, и сделать собственные выводы.

Исследователи начали использовать «ончейн» для наблюдения за транзакционным поведением пользователей, ценового прогнозирования, а также сопоставления полученных данных из других источников информации для более глубокой аналитики. Сам по себе блокчейн не показывает цели таких переводов, а аналитики могут только предполагать, не имея фактической информации.

Например, такой анализ часто используют правоохранительные органы и аналитические компании для борьбы с финансовыми и другими преступлениями. Если получится доказать, что адрес принадлежит злоумышленнику, то блокчейн позволит узнать о всей истории его транзакций даже спустя десятки лет. Касательно этого примера, блокчейн может помочь выявить преступные взаимосвязи, и привести к поимке виновных.

Что учесть, анализируя информацию

Известно, что Германия перевела более 27 тыс биткоинов (более $1,5 млрд) менее чем за один месяц с середины июня 2024 года, согласно данным аналитической компании Arkham. Эти биткоины конфискованы в январе 2024 года у бенефициаров пиратского сайта, нарушившего Закон об авторском праве в 2013 году.

Биткоины были получены в результате конвертации выручки от деятельности сайта. А нарушители добровольно передали биткоины федеральному ведомству уголовной полиции Германии (BKA), говорилось в заявлении правоохранителей от 30 января 2024 года.

«Обвиняемые добровольно перевели их на официальные кошельки, предоставленные BKA», — уточнили детали в пресс-релизе.

При этом в публичных официальных документах немецкой полиции не указаны конкретные биткоин-адреса BKA, на которые перевели и где хранятся биткоины. Это значит, что аналитические компании по ончейн-анализу, в данном случае Arkham, которая якобы нашла биткоины BKA, вынуждена искать инсайдерскую информацию либо учитывать ряд логических допущений для корректной идентификации кошельков.

Стоит учитывать, что Arkham не раскрывает методологию поиска, а официальных данных от властей нет. Даже если исходить из того, что Arkham корректны в своей разметке кошельков, ончейн-анализ как таковой не позволяет увидеть причину и дальнейшую судьбу оставшихся на кошельке тысяч биткоинов.

У любой транзакции могут быть разные причины и цели — продажа на бирже, продажа на закрытом аукционе, перевод для безопасного хранения, возврат средств обвиняемым, внебиржевая сделка и еще множество сценариев.

Если доверять разметке биткоин-адресов от Arkham, то правительство Германии делает депозиты на биржи Kraken, Coinbase, Bitstamp, а также в адрес маркетмейкеров Cumberland, DRW, Flow Traders и еще на ряд неразмеченных адресов.

И даже в этом случае, нет никаких заявлений об условиях сделки ни с одним игроком, отмеченным в аналитике Arkham. Одновременно с этим нельзя отказываться от допущения, что данные и предположения о продаже биткоина окажутся верными. Ни в полиции Германии, ни в упомянутых биржах и компаниях не давали комментариев о перемещении криптовалюты.

Аналитики биржи Bitfinex считают, что реальное влияние от распродажи криптовалюты властями Германии будет куда менее значительным, чем ожидают инвесторы, и полагают, что рынок после просадки находится вблизи локального дна.

Часть инвесторов полагает, что восстановление рынка невозможно без устранения избытка биткоинов, находящихся в распоряжении правительств. Однако в Bitfinex считают, что рынок восстановится раньше, поскольку распродажи уже учтены в цене.

Тем не менее, новости о переводах «немецких» биткоинов на биржи широко освещаются в СМИ и тематических каналах, что косвенно влияет на настроение рынка, а также приводит к повышенной волатильности.

Джоана Котар, член федерального парламента Германии, заявила, что решение правительства продать изъятые биткоины было неправильным. По ее словам, такие действия увеличивают волатильность рынка, и могут негативно повлиять на криптовалюты в долгосрочной перспективе.

Котар выступила за то, чтобы рассматривать биткоины как национальный стратегический резерв, особенно с учетом того, что они конфискованы, а не куплены, по информации CCN.

Действия Германии отличаются от опыта американских властей, ранее реализующих биткоины в рамках аукционов. Так с 2014 года реализацией изъятых в США биткоинов занималась Служба маршалов посредством закрытых продаж. А в конце июня 2024 года ведомство выбрало Coinbase Prime как единый сервис для хранения и торговли конфискованной криптовалютой.