«Условия для ралли хорошие». Что будет с биткоином в ближайшую неделю

«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

В воскресенье, 9 июня, биткоин (BTC) торгуется около отметки $69,3 тыс., его цена за прошедшую неделю выросла примерно на 2,5%. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.

«Ситуация остается благоприятной»

Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов

С начала недели биткоин торгуется в плюсе на 2,5%, несмотря на пятничные потери в 2%. Рынок лихорадило после пятничного отчета по рынку труда, но покупатели не дали сильно провалиться цене.

3 июня пара BTC/USDT повысилась на 1,54%, до $68 809. В ходе европейской сессии цена повышалась до $70 288, после чего последовал резкий откат к $68 500. На фоне слабых экономических данных и признаков замедления инфляции, ожидания смягчения денежно-кредитной политики ФРС поддержали биткоин.

4 июня торги завершились ростом биткоина на 2,51%, до $70 537. Рост котировок был обусловлен фундаментальными и техническими факторами, в том числе ожиданиями снижения процентных ставок ФРС.

5 июня пара BTC/USDT повысилась на 0,81%, до $71108, максимум дня составил $71 758. Продажи майнинговой компанией Marathon Digital части добытых биткоинов оказали некоторое давление на рынок.

6 июня биткоин вырос на 0,43%, закрывшись на отметке $70 799. Торги проходили в ценовом диапазоне $70 117 — $7 1700 на фоне стабильности на американском рынке акций.

7 июня по итогам дня пара BTC/USDt закрылась падением. Биткоин подешевел на 2,04%, до $69 365. Ключевым событием недели стала публикация данных по занятости в США, которая оказала значительное влияние на динамику рынка в пятницу.

Майский отчет по занятости в США продемонстрировал устойчивый рост рынка труда. В несельскохозяйственном секторе было создано 272 тыс. новых рабочих мест, что оказалось выше среднего показателя за предыдущие 12 месяцев в 232 тыс. рабочих мест.

Уровень безработицы почти не изменился и составил 4,0%, а общее число безработных осталось на уровне 6,6 млн человек. Средняя почасовая оплата труда в частном секторе выросла на 0,4% до $34,91, продемонстрировав рост на 4,1% в годовом исчислении. Уровень экономической активности населения составил 62,5%, а уровень занятости — 60,1%, практически не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.

Внимательно изучив данные отчета, можно обратить внимание на несколько моментов, которые могут быть интересны для инвесторов. Дисбаланс роста занятости в разных отраслях. Хотя в целом рынок труда показывает рост, существует явный перекос в пользу сферы услуг — здравоохранения, профессиональных услуг, отдыха и гостиничного бизнеса. В то же время производственный сектор (добыча, строительство, обрабатывающая промышленность) демонстрирует застой в создании новых рабочих мест. Это может сигнализировать о возможном замедлении роста в этих отраслях в будущем.

В целом данные сигнализируют о сохраняющейся силе рынка труда, но с возможными рисками неравномерного роста между отраслями, нехватки квалифицированных кадров и умеренной динамики заработных плат, что может повлиять на будущие экономические показатели.

Публикация отчета по занятости вызвала резкую реакцию на рынках. Доллар значительно укрепился, в то время как рисковые активы продемонстрировали снижение. Инвесторы ожидают, что на фоне роста занятости и заработных плат Федеральная резервная система (ФРС) может воздержаться от снижения процентных ставок до конца 2024 года в рамках борьбы с инфляцией.

Пара BTC/USDT упала до $68 420, но закрылась на отметке $69 365. Проанализировав пять отчетов с начала года, можно сказать, что рынок вяло реагировал на рост рабочих мест в США, поскольку все внимание было приковано к спотовым биржевым фондам (ETF) на биткоин. Когда выходили сильные показатели, биткоин оставался в боковике, а когда слабый — выстреливал вверх. Поскольку по биткоину не было новостей, криптоинвесторы реагировали на американскую статистику и динамику индекса доллара.

По данным Coinglass, 7 июня было ликвидировано длинных позиций по разным токенам на сумму $361 млн, по BTC — на $56,4 млн.

NFP оказывает влияние на рынок в пятницу и частично в понедельник. Потом про него забывают на месяц. Биткоин, хотя его и качнуло вниз на ликвидациях позиций инвесторов, ситуация для продолжения роста по нему остается благоприятной. Несмотря на снижение цены, не удивлюсь тому, что если она вернется к $71 тыс. к открытию рынка в понедельник.

По оценкам BitRiver, на следующую неделю по биткоину стоит ожидать продолжение роста и прорыв сопротивления $72 800 — $73 800. Условия для ралли хорошие. Нужно прорваться к $75 000, чтобы пошло «как по маслу».

«Почти удалось»

Сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов

На неделе, завершающейся 9 июня, биткоин предпринял попытку закрепиться выше $70 тыс., и это ему почти удалось. С 4 по 7 июня биткоин торговался выше этой отметки и тестировал следующую преграду на уровне $7 1000. Но в пятницу рынок резко развернулся, и биткоин вернулся в диапазон ниже $70 000.

4 июня биткоин резко вырос с $69 080 до $70 800. Росту биткоина в середине недели способствовала волна оптимизма относительно скорого снижения ключевой ставки в США. Для инвесторов денежно-кредитная политика американского регулятора остается главным фактором, влияющим на состояние крипторынка.

Участники рынка были воодушевлены данными по снижению инфляции, которые были опубликованы ранее, и надеялись на то, что отчет по безработице, который ожидался в пятницу 7 июня, продемонстрирует снижение деловой активности и темпов экономического роста в США, что подтолкнет ФРС США к двум снижениям ключевой ставки для стимуляции экономики. Скачку курса также помогла и статистика по притоку капитала в спотовые биткоин-ETF. 3 июня был зафиксирован второй по величине чистый приток средств в фонды в размере $887 млн.

Но отчет по ситуации на американском рынке труда, опубликованный 7 июня, ввел многих в смятение. С одной стороны, число заявок на пособие по безработице в США выросло сильнее прогноза — до 229 тыс. вместо ожидаемых 220 тыс. С другой стороны, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США выросло на 272 тыс. в мае против ожидаемых 185 тыс., что свидетельствует о том, что американская экономика неплохо живет и в условиях высокой ключевой ставки. Это, в свою очередь, снизило вероятность снижения процентных ставок.

Если до публикации отчета участники оценивали вероятность снижения ставки на сентябрьском заседании ФРС в 67%, то после обнародования данных о занятости надежды снизились до 55%, согласно опросам FedWatch CME Group. Вероятность того, что в 2024 году произойдет два снижения ключевой ставки, тоже сократились — с 66% до 51%.

Крипторынок тут же отреагировал резкой коррекцией на данные по безработице и занятости. Биткоин за два часа потерял почти $3000 и практически дотронулся до уровня $68 000, но отскочил и с пятницы торгуется чуть выше $69 000.

На следующей неделе можно ожидать повышения волатильности биткоина и всего крипторынка вокруг ключевых событий, которые также будут касаться главного фактора возможного роста или падения крипторынка — денежно-кредитной политики в США.

12 июня состоится заседание Федерального комитета по открытому рынку, где будут обсуждать ставку. Хотя никто из участников рынка и не ждет решения о снижении ключевой ставки на июньском заседании, все надеются услышать сигналы о том, что в обозримом будущем этот процесс все же начнется.

12 июня также будет опубликован индекс потребцен, который считается одним из главных индикаторов, принимаемых регулятором во внимание при обсуждении ключевой ставки. В мае индекс снизился на 0,1 процентного пункта до 3,4%. Но даже такое незначительное снижение оказало позитивное воздействие на настроение участников торгов.

Если потребцены вновь покажут снижение, это может дать сигнал рынку о том, что ключевая ставка все же начнет снижаться осенью, а это означает повышение аппетита к рисковым активам. В этом случае биткоин может вернуть позиции, утерянные после публикации отчета по безработице, и вновь преодолеть отметку в $71 000.

Не исключено, что в случае этого оптимистичного сценария на волне оптимизма усилится приток в спотовые биткоин-ETF, и к концу следующей недели биткоин приблизится к $75 000.