В Fidelity указали на важные уровни поддержки для биткоина при коррекции

Инвестиционная компания Fidelity Digital Assets объявила о пересмотре своих среднесрочных прогнозов для биткоина. По итогам первого квартала 2024 года прогноз по биткоину был изменен с «позитивного» на «нейтральный». Эксперты посчитали, что биткоин сейчас торгуется по «справедливой стоимости».

К такому выводу эксперты компании пришли, проанализировав показатель Bitcoin Yardstick, также известный как Hashrate Yardstick. Эта метрика оценивает криптовалюту аналогично коэффициенту цена/прибыль (P/E), используемому для оценки акций на фондовом рынке.

Показатель Bitcoin Yardstick. Источник: Fidelity Digital Assets

Эксперты Fidelity проанализировали поведение Bitcoin Yardstick в первом квартале 2024 года и обнаружили, что биткоин большую часть первого квартала 2024 года находился вблизи своей средней цены. Согласно Yardstick, биткоин 51% времени в первом квартале провел в диапазоне от минус одного до нуля стандартных отклонений от среднего значения. Оставшееся время Yardstick фиксировал колебания биткоина в диапазоне от нуля до двух стандартных отклонений от среднего значения.

Значение показателя, превышающее два стандартных отклонения от среднего, указывает на его относительную дороговизну по сравнению с энергопотреблением сети. В прошлом периоды с высоким стандартным отклонением от среднего предшествовали бычьим рынкам.

В Fidelity также указали на рост давления на продажу со стороны долгосрочных держателей монет биткоина. Согласно отчету компании, 99% держателей первой криптовалюты сейчас находятся в плюсе, что может подтолкнуть инвесторов к фиксации прибыли в конце первого квартала 2024 года.

Совокупность этих факторов привела Fidelity к выводу, что биткоин сейчас торгуется по справедливой цене, что обуславливает нейтральный прогноз на среднесрочную перспективу.

SMA 50 дн. и SMA 200 дн. для биткоина. Источник: Fidelity Digital Assets

В отношении краткосрочных перспектив биткоина аналитики Fidelity сохраняют оптимистичный взгляд и подчеркивают, что цена биткоина в течение первого квартала оставалась выше «золотого креста» — пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что указывает на сохраняющуюся бычью динамику.

«Мы считаем, что внутресетевые индикаторы сейчас явно превышают минимумы или экстремальные минимумы, наблюдавшиеся ранее», — написал Крис Куйпер, директор по аналитическим исследованиям Fidelity, в своем сообщении от 23 апреля. «Однако мы еще даже близко не подошли к максимумам», — добавил эксперт.

Реализованная цена BTC и цена BTC. Источник: Fidelity Digital Assets

В отчете также указана реализованная цена биткоина, метрика, отражающая среднюю цену покупки для всех текущих держателей монет. На конец первого квартала она составляла около $28 тыс. и с середины января 2023 года играет роль уровня поддержки для биткоина.

По состоянию на 23 апреля цена первой криптовалюты примерно на 120% выше ее реализованной цены, что, по мнению экспертов, может побудить инвесторов начать фиксировать прибыль и привести к волатильности и краткосрочной коррекции биткоина. Важными уровнями поддержки, за которыми следует следить инвесторам, являются $62,07 тыс. (50-дневная SMA), $43,343 тыс. (200-дневная SMA) и $28 тыс. (реализованная цена).