Инвестидея: как действовать при неопределенности на рынке

Мнения экспертов могут не совпадать с позицией редакции. «РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.

Ethereum (ETH) не нуждается в представлении. Осенью 2022 года сеть успешно перешла на алгоритм майнинга Proof-of-Stake (PoS). Особенности перехода в основном несут положительный характер: снижение потребления электроэнергии и увеличения пропускной способности сетй. Все больше проектов и стартапов выбирают сеть Ethereum как базу.

Однако сильного движения вверх не произошло. Негативные новости вокруг биржи FTX все еще держат рынок криптовалюты под давлением. Цена ETH пришла в зону неопределенности и формирует равносторонний треугольник.

Технический анализ

Для простоты расчета возьмем погрешность всех цен в $10. На графике отмечена фигура технического анализа — равносторонний треугольник (точки A, B, C, D). У треугольника отмерена высота (фиолетовый прямоугольник) — традиционно это потенциал движения при выходе цены из границ треугольника. Пробой ожидается после прохождении ценой точки D слева на право. То есть уже сейчас нужно держать под наблюдением границы треугольника.

Дневной график BTC/USDT биржи Binance. Данные: TradingView

В классическом техническом анализе считается, что равносторонний треугольник — это фигура неопределенности. Волатильность постепенно падает, диапазон движения цены все ниже. Поэтому нужно иметь план А и план Б.

План А: Рассмотрим сценарий пробоя треугольника вниз (при этом негативный новостной и фундаментальный фон):

$1 200 — очень сильный уровень. Это круглый (психологический) уровень, крупный POC и 0,23% по Фибоначчи от глобального максимума. При подходе к нему высока вероятность повышения объема торгов, активная борьба покупателей и продавцов. Склоняюсь к тому, что уровень будет удержан. Поэтому логичный вывод: $1200 — хороший уровень поддержки для долгосрочных инвесторов, тех, кто ждет обновления исторического максимума цены в $4 870.

Риски — пробой отметки $1 200 сверху вниз может увести цену в сильный даунтренд. Технически поход ниже открывает поддержки $600, $400 и область $131. Логично, что при уходе цены под $1 200 нужно исключить новые лонги, и резать маржинальные лонги, открытые ранее, так как цена может упасть еще на 88,55%. Так же $1 200 можно использовать для опционов колл — это длинная позиция с маржой, но без риска получить «стоп-лосс» из-за сильной волатильности.

Играя на поле коротких позиций, оцените свои навыки в трейдинге. Опытные трейдеры знают, что цена падает обычно быстрее, чем растет. И при должном уровне навыков профи могут активно шортить ETH при уходе под $1 200. Это создаст дополнительное давление на его цену. Шорт при пробое вниз уровня $1 200 — это путь для очень опытных трейдеров. Всем остальным здесь лучше ждать дна и отскока.

План Б: Пробой треугольника вверх (при этом позитивный новостной и фундаментальный фон)

Пробой линии B-D вверх — это выход цены из границы треугольника вверх. Здесь вероятно сильное движение вверх без глубоких коррекций. Цели $2 462 — это 0,5 глобального Фибоначчи. Вторая цель в $3 000 — круглый уровень, 0,61 глобального «фибо» и высота треугольника. Это +82,27% от места пробоя треугольника.

В этом случае рекомендуется активно набирать позицию в лонг как для долгосрочных инвесторов, так и среднесрочных спекулянтов. Здесь может сработать принцип общего «буллрана», могут быть сквизы и гэпы вверх из-за активного выкупа ликвидности.

Куда ставить «стоп»? Ориентир — $1 200. Я больше склоняюсь к уходу цены вверх. Для рядового инвестора Лучшим планом будет покупка от $1 200 в лонг с целью $4 870 и выше. Стоп-лосс по $600. Риск/прибыль: 1/5,5. (+302,49% без кредитных плечей)

Идея не сработает, если биткоин (BTC) продолжит обновлять минимумы. Это раздавит крипторынок до следующего халвинга, при этом усилится давление регуляторов и правительственных органов в лице Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и прочих. Крах биржи FTX несет далеко идущие последствия, при расследовании могут появиться новые обстоятельства. В целом более пристальное внимание к крипторынку может вскрыть проблемы, которые сейчас очевидны только «гикам», а не общественности. Появление сильного конкурента или утрата конкурентных преимуществ в нише также могут оказать негативное давление на цену ETH.

Так как горизонт инвестирования примерно 420-460 дней (ждем халвинг биткоина), есть смысл отправить купленный по $1200 «эфир» в стекинг, чтобы получать дополнительный доход (в среднем от 10% до 30% годовых).

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.