Лента новостей
Все новости Крипто
Суд арестовал счета и имущество бывшего замглавы ПФР 14:23, Общество В Генпрокуратуре назвали главное коррупционное нарушение чиновников 14:15, Общество Владелец двух фирм счел случайным свое попадание в санкционный список США 14:14, Общество Мартин Грен — РБК: «Государство не будет подсматривать за гражданами» 14:14, PRO Корабль «Прогресс МС-13» вывели на орбиту Земли 14:11, Общество Запашный заявил о желании «покрошить» матерящихся футбольных фанатов 14:07, Спорт СК показал видео с подозреваемым в убийстве начальника ЦПЭ Ингушетии 14:02, Общество Битва дизайнеров: делаем ремонт в квартире успешного холостяка 13:57, РБК Стиль и Экспострой на Нахимовском Новый анализ старого исследования: за счет чего выросли акции Biogen 13:57, Quote В Петербурге снова эвакуировали суды из-за сообщений о бомбах 13:56, Общество Как защитить свой домен: шесть правил 13:56, PRO Вестерн в космосе: почему нужно смотреть сериал «Мандалорец» 13:54, Стиль Директор ФБК Жданов сообщил о своем задержании 13:51, Общество Суд приговорил фигуранта «дела 27 июля» Емельянова к условному сроку 13:48, Политика Кремль узнал о предложении Зеленского о «муниципальной страже» из СМИ 13:45, Политика В Кремле не сочли серьезным конфликт футбольных фанатов с полицией 13:42, Спорт Суд приговорил фигуранта «дела 27 июля» Чирцова к году колонии 13:40, Политика Президент UFC назвал условия матча-реванша Макгрегора и Нурмагомедова 13:39, Спорт «Bitcoin подорожает до $250 000 к 2023 году»: причина — не халвинг 13:32, Крипто Крупнейший франчайзи SPAR в России закроет часть магазинов 13:30, Бизнес Акимов сообщил о проработке ограничений на покупку стартапов банками 13:28, Бизнес Павел Ливинский — о причинах повышения цен на электричество 13:28, Партнерский материал Полиция объявила в розыск виновника ДТП с двумя погибшими в Ленобласти 13:25, Общество Дольщики вложили в московские стройки 1,4 трлн руб. 13:22, Недвижимость СК объявил о задержании убийц главы центра «Э» Ингушетии 13:07, Общество Егор Жуков попросил не воспринимать условный срок как победу 13:01, Политика Песков заявил о «стене непонимания» с США в борьбе с киберпреступностью 13:00, Политика Роскошь и инвестиции: как состоятельные люди вкладывают в себя и будущее 12:58, РБК и Райффайзенбанк
Закон против. Юристы — о криптовалюте Facebook
Валюты,
0
Закон против. Юристы — о криптовалюте Facebook
Капитализация соцсети почти в два раза превосходит суммарную оценку рынка цифровых денег, а число пользователей превышает 2 млрд человек. Однако на пути компании есть масса препятствий, которые могут помешать совершить революцию в финансовом секторе

В начале июля пять членов Конгресса США подписали письмо для главы Facebook Марка Цукерберга, в котором они попросили приостановить разработку блокчейн-проекта Libra. Политики усмотрели в новой криптовалюте попытку соперничать с монетарной политикой страны и долларом, а также предупредили, что без должного регулирования альткоин будет использоваться в незаконной деятельности, в том числе в целях отмывания денег.

После июньского анонса социальной сети, о Libra говорят практически каждый день — кто-то критикует проект, например, европейские регуляторы, другие, как правительство России, готовы принять его, если стейблкоин получит обеспечение реальными активами. Биржи Binance и ShapeShift уже заявили о намерении торговать криптовалютой, которая находится на ранней стадии развития, а по самым позитивным прогнозам она будет выпущена не раньше 2020 года.

В сети уже появились сотни поддельных сайтов Libra, а о ее угрозе коммерческим банкам говорили как в БМР, так и в блокчейн-индустрии. Весь мир был однозначно потрясен анонсом Facebook.

Преимущество в капитализации и недостатки в регулировании

В 2018 г. выручка социальной сети достигла $55,8 млрд, а аудитория — 2,7 млрд человек в месяц. Акционерная стоимость компании Марка Цукерберга составляет $539 млрд, а это почти в полтора раза выше, чем общая капитализация всего рынка цифровых денег ($319 млрд). Управляющий партнер юридической компании «ЭБР» Александр Журавлев считает, что высокие показатели Facebook являются как преимуществом в конкурентной борьбе, так и недостатком.

«Facebook будет необходимо согласовать свой цифровой актив с регулятором каждого государства, где он будет использоваться. При этом, правила одних государств отличаются от других, например, сегодня Индия категорически против любых криптоактивов, а вот Швейцария их приветствует с определенными условиями. Кроме того, сейчас репутация Facebook «подмочена» из-за разных скандалов, например, с Cambridge Analytica и др. Именно поэтому, на мой взгляд, законное введение в оборот Libra в каждом из государств мира — будет одним из самых сложных этапов и вызовов проекта», — объяснил эксперт.

Будущее без гарантии

Заместитель генерального директора «Синерджи Ресерч Групп» по правовым вопросам и технологиям, член комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики при Московском отделении Ассоциации юристов России Петр Лялин считает, что внутренняя структура проекта Libra оставляет много вопросов. По мнению специалиста, в первую очередь компания работает на свои коммерческие интересы, тогда как обещания преимуществ новой системы на данный момент ничем не подкрепляются и не гарантируются.

Эксперт пояснил, что криптовалюта Libra в первую очередь подходит под концепцию «частных денег» ее основателей, являясь скорее гибридом платежной сети и производного финансового инструмента, который будет выпущен на слабодецентрализованной платформе. Обеспечение Libra не станет чем-то постоянным или гарантированным, оно сможет свободно меняться в по решению членов ассоциации, в рамках управления активами.

«Более того, само обеспечение токенов Libra будет инвестироваться в «низкорискованные» активы, а получаемая прибыль будет распределяться между инвесторами-учредителями для выплат по инвестиционным токенам Libra, а также вкладываться в развитие проекта, в том числе выплачиваться партнерским, технологическим, научным и прочим организациям по решению членов ассоциации. По сути, данная ситуация может привести к непрозрачному финансированию за счет прибыли от средств обеспечения Libra аффилированных лиц ассоциации», — подчеркнул Лялин.

Он добавил, что обратный обмен Libra на фиатную валюту будет возможен только через маркетмейкеров, которые начнут выставлять котировки по своему усмотрению с премией или дисконтом к ее рыночной стоимости. Этот механизм напоминает ситуацию с ПИФами или ETF, где эмитент дополнительно зарабатывает на комиссии от купли-продажи финансового инструмента, однако, в отличие от таких инструментов, где размер комиссии заранее известен и не меняется, т.к. определен документацией, в случае с Libra никаких ограничений такой комиссии реселлеров документация проекта пока не устанавливает и права держателей токена в этой части никто не защищает.

Грандиозные перспективы вопреки проблемам

Касательно архитектуры сети Libra, несмотря на заверения Facebook о намерении двигаться в направлении децентрализации в документации проекта, организаторы напрямую говорят о том, что не существует проверенных решений, которые могут обеспечить масштаб, стабильность и безопасность, необходимые для поддержки миллиардов людей и транзакций по всему миру через открытую сетевую архитектуру. По словам Лялина, Libra представляет собой закрытую частную организацию, узлы сети которой могут оспаривать или подтверждать транзакции. Будущие члены ассоциации могут быть приняты в проект по решению учредителей на основании критериев, которые закроют доступ в систему 99% организаций в мире.

По правилам Libra, чтобы стать членом ассоциации, необходимо инвестировать в токены не менее $10 млн, иметь клиентов, оборот которых превышает $1 млрд и соблюдать ряд других условий. Они носят оценочный характер, то есть остаются на усмотрение действующих учредителей проекта.

«По сути, анонсируя противодействие диктатуре банков Libra заменяет ее диктатурой узкого круга членов синдиката учредителей ассоциации. При таких обстоятельствах заявления о низкой комиссии за транзакции сети не могут быть гарантированы, т.к. размер транзакций согласно представленным документам является предметом аукциона среди закрытого узкого пула валидаторов из числе членов ассоциации сети», — рассказал Лялин.

Вопросы без ответов

Специалист отметил, что алгоритм консенсуса LibraBFT хорошо подходит для частных блокчейн-проектов, где все участники являются узлами сети. Однако, такая централизация при большом количестве участников, не имеющих право голоса, плохо согласуется с изначальными представлениями о технологии блокчейн, как о технологии созданной для работы в условиях полного недоверия между участниками сети.

«Представляется, что организаторы Libra использовали технологию блокчейн и криптовалют в качестве красивой обертки для реализации бизнес-проекта, являющегося гибридом платежной системы и инвестиционного финансового инструмента, при этом, из представленных на сегодняшний день документов видно, что реализация идей о дешевых транзакциях и безопасной и низковолатильной валюте не подкреплена конкретными организационными, техническими и правовыми решениями и, напротив, в ряде случаев, входит в противоречия с документацией, представленной организаторами проекта», — подчеркнул специалист.

По его словам, несмотря на все проблемы, Facebook может добиться успеха за счет своей огромной аудитории и центральной роли данной компании в возможности проведения процедур KYC/AML, а в перспективе проект имеет возможность стать серьезным конкурентом всем мировым платежным системам и сервисам. Потенциал сервиса для доступа к финансовым услугам через мобильные телефоны и соцсети отметила и адвокат, управляющий партнер GRAD, преподаватель программы дополнительного образования BCL Мария Аграновская.

Она предупредила, что главная проблема с регуляторами может серьезно затормозить развитие проекта. Также серьезно против социальной сети играют высокий уровень недоверия к ней в связи с недавними скандалами в сфере утечки данных и отсутствие банков среди партнеров Libra.

«Libra будет выполнять платежную функцию и будет интегрирована в различные интернет-сервисы. Различные проекты пытались реализовывать подобные функции, но при поддержке таких гигантов как PayPal многие ранее стоявшие на пути вопросы могут разрешиться, в том числе, при получении поддержки регуляторов. Основатели проекта уже начали с ними диалог — в Швейцарии. Предполагается, что управление проектом и финансовая компания будут разделены», — объяснила Аграновская.

Она выделила несколько вопросов, которые необходимо будет решить Libra Associations для успешного запуска:

  • Как обеспечить «единую» валюту для международных транзакций в отсутствие единых правил регулирования и конвенций, законодательства и практики о криптовалютах?
  • Будет ли токен являться валютой или нет? Признание токена валютой может повлечь необходимость его соответствующего регулирования, и отнюдь не все центральные банки согласятся на признание конкурента национальной валюты;
  • Как обеспечить соответствие проекта местному и международному финансовому законодательству? Вероятно, потребуется разработка различных документов и форм для граждан разных стран;
  • Как обеспечить адекватный уровень защиты персональных данных, с одной стороны, а с другой — учесть необходимость сбора информации и идентификации клиентов для оплаты услуг и товаров, перевода платежей (AML, KYC)?

Преждевременные выводы

Директор компании «Юридические и финансовые креативные решения» Юрий Брисов предупредил, что White Paper Libra может претерпеть серьезные изменения в ближайшее время. Документ является скорее поводом для получения обратной связи от блокчейн-сообщества, нежели неким подобием финальной версии, а новые рекомендации FATF потребуют внести серьезные изменения если не в работу проекта, то как минимум в формулировки.

Текст White paper содержит информацию, согласно которой пользователи могут создавать множество учетных записей и кошельков, не связанные между собой. Кроме того, проект предполагает известный уровень анонимности пользователей. С учетом того, что Libra рассчитан в основном на потребителей, т.е. большой объем частных транзакций, на таких пользователей не будут распространяться требования FATF, однако в отношении основателей с большой вероятностью будут применяться требования к VASP (virtual asset service provider — бизнес представляющий сервис по обороту виртуальных активов), объяснил Брисов.

Под деятельностью VASP подразумевается: обмен виртуальных активов на фиатные деньги, обмен одного виртуального актива на другой, управление виртуальными активами, т.е. транзакции от третьего лица, хранение, администрирование виртуальных активов и сервисов, участие в выпуске и предложении виртуальных активов — таким образом любая деятельность за исключением небольших частных транзакций.

Также на уровень законодателей стран остается регулирование минимального порога в соответствии с принципом de minimis, т.е. не регулировать транзакции, например, меньше 1000 евро. А если юридическое или физическое лицо подпадает под определение VASP к нему предъявляются строжайшие требования по лицензированию, отчетности, раскрытию информации о любой транзакции, которая вызывает подозрения, пояснил специалист.

«Libra сообщает, что не решила проблему хранения и обработки данных, в частности на сегодняшний день предполагается хранить подтверждение только последнего блока (Disposable ledger). Это может не соответствовать требованиям FATF хранить информацию не менее 5 лет. Конечно, слово «хранить» в распределенном реестре воспринимается иначе, чем в централизованном, однако этот вопрос необходимо урегулировать до запуска системы и получить заключение о принципиальной допустимости такого протокола. Тоже самое касается обработки информации VASP предполагается иметь доступ к KYC и IP клиентов, на сегодняшний день протоколы анонимности не соответствуют этим требованиям. Нет и политики по допустимости или недопустимости The Onion Routers (TOR)», — утверждает Брисов.

Он обратил внимание на то, что новое поколение смарт-контрактов Modules могут трансформироваться под любой тип активов и быть перепривязаны к кошелькам. Это решение оставляет большой количество вопросов относительно той же процедуры компаленс и отслеживаемости транзакций. Кроме того, есть риск, что лицо, использующее модуль сделки, может быть воспринято как VASP или Designated VASP (лицо, использующее кошелек для передачи ценности в бизнес целях) — следовательно их деятельность, если будет идентифицирована как бизнес активность, будет нуждаться в лицензии.

Революционная свобода

Facebook — это мировой бренд, который известен по всему миру. Суммарная аудитория социальной сети, включая Instagram и Whatsapp, составляет 2,7 млрд человек, с таким количеством пользователей Libra станет колоссальным стимулом для развития всей отрасли цифровых активов в рамках новой мировой экономики, а также основой новых финансовых услуг, считает старший юрист компании GMT Legal, LLM Вероника Вовк.

Она предположила, что блокчейн-проект позволит обеспечить большую финансовую свободу от централизованных институтов и снизить ограничения на капитал во всем мире. По мнению Вовк, криптовалюта станет заменой американскому доллару за счет распространения бизнеса, а также стать толчком к изменению всей финансовой системы и смены парадигмы главенствующей роли банков.

Такая картина выглядит довольно утопично, особенно учитывая сколько разных «но» сейчас есть по отношению к Libra. Все эти теории и споры возникают из-за того, что даже те данные, которые были опубликованы в анонсе, являются по своей сути предварительными и могут многократно измениться.

Сейчас самая важная информация заключается в том, что проект находится на ранней стадии, а в ближайшее время его разработка и вовсе может быть приостановлена. Поэтому до возможной финансовой революции пройдут месяцы, а может быть и годы.