Доверие и планы: как заработать на токенах бирж

В 2019 г. биржи начали проводить краудсейлы на своих платформах, первой была Binance, за ней подтянулись и другие крупные площадки, такие как Huobi, KuCoin, BitMax и OKEx. IEO проходили с ошеломляющим успехом — новые токены стартапов раскупали за секунды.

Для участия в распродажах на большинстве крупных площадок нужно покупать их собственные токены, например, Binance Coin или KuCoin Shares. Поэтому цена подобных монет резко увеличивалась с начала года: криптовалюта биржи Binance подорожала на 342%, Huobi Token — на 222%. Курс BitMax Token в середине марта был на уровне $0,064, к концу месяца он превысил $0,33 — 415% за десять дней. Такого на рынке цифровых денег не было давно.

«Токены бирж полезны, в первую очередь, прямым пользователям этих площадок — трейдерам. В зависимости от платформы токены позволяют либо экономить на комиссиях, либо получать «кэшбэк» со своей торговли. Инвестировать в них может быть потенциально выгодно: многие закупили Binance Coin по $2, сейчас он стоит почти $20», — объяснил управляющий партнер EXANTE Алексей Кириенко.

Он предупредил, что из-за резкого роста курса этих альткоинов, есть вероятность «перегрева», цена монет скорректироваться. Для того, чтобы понять, какие криптовалюты выбрать, нужно принять во внимание несколько факторов:

Во-первых, посоветовал Кириенко, имеет смысл инвестировать только в токены тех бирж, которым можно доверять.

Во-вторых, стоит обратить внимание на планы компании: некоторые биржи ежеквартально закупают определенный процент своих токенов и сжигают их, вызывая рост цены.

В-третьих, отметил эксперт, нужно обратить внимание на полезность токена. В частности, Binance Coin изначально давал трейдерам скидку на комиссии в 50%. Сейчас размер скидки упал вдвое и составляет 25%, а через несколько лет ее может и не быть вовсе. Это приведет к тому, что исчезнет главный смысл монеты, и Binance будет придумывать новые способы применения, например, IEO. Подобные дробления скидок свойственны практически всем биржевым токенам, поэтому для грамотных инвестиций важно следить за тем, как биржа собирается использовать свой актив в долгосрочной перспективе.

Старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев напомнил, что биржевые токены не являются самостоятельным альткоином, это лишь некая надстройка на чужом блокчейне.

«Существуют определенные риски, связанные с деятельностью биржи. Цена обусловлена и репутацией биржи, и применением токена вне торгов. В каком-то смысле такие токены можно сравнить с акциями биржи. Покупка биржевых монет может быть вполне оправданной инвестицией, но для этого нужно оценить оправданность, то есть используется ли токен не только для торговли и эмиссионной модели», — рассказал Зуборев.

Он посоветовал очень внимательно изучить вопрос перед покупкой альткоина. Специалист утверждает, что токен Binance Coin имеет перспективы для дальнейшего роста по двум причинам: он является внутрибиржевым платежным средством, а также происходит ежеквартальное сжигание монет, что ограничивает общее количество обращаемых активов и подразумевает выкуп альткоина биржей.

«Такая модель благоприятно сказывается на стоимости токена, лучше всего ориентироваться в выборе токенов на наличие похожих принципов», — заключил эксперт.

С ним согласился фаундер стартапа Lets Trip Михаил Худокормов. По его словам, успех Binance Coin зависит от авторитета биржи и правильного маркетинга компании. Благодаря этому монета становится самостоятельным инвестиционным инструментом.

«Это новый маркетинговый ход для привлечения финансов на биржу. Интерес к IEO в первую очередь проявляют биржи. Так они поддерживают волатильность своих токенов. Во вторую очередь — у организаторов ICO. Третья сторона — это инвесторы, которые инвестируют не в ICO, а в монету, которая на выходе получает иксы», — добавил Худокормов.

У Huobi Token дела идут хуже. Эксперт рассказал, что двухнедельный график актива представляет устойчивый медвежий тренд, росту курса не поспособствовал даже краудсейл стартапа Newton Project, который прошел на площадке Huobi Prime 16 апреля.

Среди всех биржевых токенов те же два, Binance Coin и Huobi Token, выделил и начальник аналитического отдела «Аврора Капитал» Олег Абелев. Он объяснил свой выбор тем, что эти платформы развиваются активными темпами и претендуют на то, чтобы быть лидерами крипторынка.

«Токены бирж могут стать соперниками полноценным криптовалютам, таким как Bitcoin и Ethereum. Если сравнивать с обычными деньгами, это как мировые резервные валюты и все остальные. Операцию на международном рынке нельзя совершить какой-то локальной валютой, ее необходимо конвертировать. Сейчас эти функции выполняют BTC и ETH, но в перспективе платформа может использовать свои собственные токены как инструмент для той же самой биржевой торговли», — заявил Абелев.

Среди преимуществ Binance Coin специалист отметил планы по переводу токена в собственный блокчейн, а также отсутствие дополнительной эмиссии. Монеты регулярно сжигаются, что увеличивает ценность актива. В то же время Huobi Token останется в блокчейне Ethereum, и любые споры в сообществе второй по капитализации криптовалюты могут отразиться на курсе альткоина, предупредил аналитик.

Эксперты уверены, что развитие рынка криптовалют не останавливается, еще несколько месяцев назад никто не знал, что такое IEO, теперь это самый популярный способ привлечения финансирования в индустрии. Благодаря проведению краудсейлов стоимость многих биржевых токенов увеличилась в несколько раз, но на данный момент неизвестно, что будет, когда «хайп» снова пройдет.