Счетная палата выступила за повышение налога на сверхдоходы для золота
Счетная палата высказала замечания к законопроекту правительства о налоге на сверхдоходы недропользователей. Особой критики удостоилась пониженная ставка налога для золотодобывающих компаний
Фото: Максим Блинов / РИА Новости
Счетная палата (СП) считает необходимым в новом бюджетном цикле повысить налоговую нагрузку на золотодобывающие компании и перейти от разовых сборов к системному налогообложению горной ренты. Контрольный орган объясняет это ростом мировых цен на золото и высокой рентабельностью отрасли, указано в его заключении на проект федерального бюджета на 2027–2029 годы.
Анализ финансовых показателей недропользователей выявил значительный потенциал дополнительных поступлений налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) при добыче драгоценных и цветных металлов, комплексных руд и сырья для производства минеральных удобрений. Действующий уровень налогообложения этих ресурсов Счетная палата считает недостаточным.
СП отмечает, что в 2020–2025 годах законодательство неоднократно менялось для изъятия сверхдоходов от добычи твердых полезных ископаемых. Среди принятых мер — повышение НДПИ, привязка налоговых ставок к мировым ценам на сырье и введение разового налога на сверхприбыль в 2023 году. Вместо расширения практики разовых сборов Счетная палата предлагает разработать системные меры по совершенствованию налогообложения добычи отдельных видов полезных ископаемых.
Отдельно в заключении указана необходимость установить повышенную ставку налога для золотодобычи. Подготовленный правительством законопроект о налоге на сверхдоходы (НСД) предусматривает ставку 20% для золота против 30% для большинства других видов полезных ископаемых.
Средняя мировая цена золота в 2025 году составила $3442 за тройскую унцию, увеличившись на 91% по сравнению с 2021 годом, говорится в заключении СП. Согласно прогнозу социально-экономического развития, цена золота в 2026 году будет на 25% выше уровня 2025 года, в 2027-м — на 38%, в 2028-м — на 41%, в 2029-м — на 44%. Счетная палата также отмечает, что среднеотраслевая рентабельность затрат в золотодобыче существенно превышает показатели других добывающих отраслей.
Как устроен НСД
Минфин внес в правительство бюджетный пакет на 2027–2029 годы, включающий законопроект о налоге на сверхдоходы для недропользователей. Налог предлагается взимать в 2027–2029 годах с компаний, добывающих железную руду, руды цветных металлов, драгметаллы, сырье для производства алюминия и удобрений и ряд других твердых полезных ископаемых. С добычи нефти, газа, угля, алмазов, урана НСД не взимается. Ставка составит 30% для большинства видов полезных ископаемых и 20% для золота.
Объектом налогообложения станет дополнительная стоимость добытого сырья, возникающая при превышении средней мировой цены на него над базовой средневзвешенной ценой 2025 года. Для возникновения налоговой базы рост средней цены на сырье в 2026 году должен составить не менее 10%. Базовая цена для последующих периодов будет индексироваться: для расчета налога за 2027 год — на 10%, за 2028 год — на 21% относительно показателя 2025-го. Законопроект также ограничивает сумму уплачиваемого НСД величиной, рассчитанной исходя из показателя «15% расчетной выручки минус налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ)».
По оценке Минфина, налог должен принести бюджету 683 млрд руб. за три года. По оценкам РСПП, при тех же макроэкономических предпосылках совокупные поступления от НСД могут составить около 1,1 трлн руб., то есть примерно в 1,6 раза больше оценки Минфина.
Что говорят аналитики
Опрошенные РБК аналитики считают обоснованным переход к более предсказуемому налогообложению горной ренты, однако расходятся в оценках необходимости повышения нагрузки на золотодобычу. Среди возможных решений они называют изменение ставок НДПИ в зависимости от мировых цен на золото и введение более гибкой шкалы налогообложения. При этом эксперты предупреждают, что повышение налогов может снизить привлекательность разработки месторождений с высокими затратами.
Аналитик инвестбанка «Синара» Сергей Кривохижин считает, что разработка отдельных правил налогообложения для разных сегментов горно-металлургического комплекса сделала бы нагрузку более предсказуемой и понятной для производителей. Это позволило бы компаниям учитывать будущие платежи на стадии планирования своих бюджетов. Однако для этого требуется детальная проработка механизма со стороны бизнеса и властей, и пока инициатива выглядит скорее «теоретическим призывом», отмечает аналитик.
Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин также считает оправданным переход на «долгосрочные правила игры», которые, в отличие от разовых изъятий, выглядят рационально как для бюджета, так и для компаний сектора и инвесторов.
Аналитик ФГ «Финам» Егор Вершинин обращает внимание, что законопроект о НСД не решает задачу системного налогообложения горной ренты, а его главная проблема — нестабильность поступлений, поскольку даже небольшое изменение цен может повлиять на сборы. Более предсказуемой альтернативой временному налогу было бы развитие постоянных механизмов на базе НДПИ, в том числе уже действующих механизмов, связывающих налоговую нагрузку с мировыми ценами на сырье, считает Вершинин.
Управляющий директор рейтингового агентства НКР Дмитрий Орехов подчеркивает, что совершенствование НДПИ должно учитывать не только рост цен на сырье, но и динамику затрат, качество ресурсной базы, условия добычи и капиталоемкость проектов, чтобы изъятие сверхдоходов не сокращало возможности компаний финансировать геологоразведку и развитие производства.
Золотая рента
Комментируя предложение СП установить повышенную ставку НСД для золотодобычи, Кривохижин предложил рассмотреть дополнительный ценовой порог для НДПИ. Сейчас при цене золота выше $1900 за унцию ставка НДПИ повышается до 10%. «Возможно, под «повышенной ставкой» имеется в виду введение еще одной отсечки — допустим, в $3000 за унцию, свыше которой ставка НДПИ будет еще увеличена», — говорит аналитик. В качестве возможного ориентира он приводит ставку 20–30%, подчеркивая, что конкретный уровень требует отдельной оценки.
Вместе с тем Кривохижин предостерегает от механического повышения налоговой нагрузки. По его словам, более высокая рентабельность золотодобычи по сравнению с другими добывающими отраслями не учитывает полностью особенности инвестиций в отрасль: затраты на разведку и разработку месторождений здесь выше, а сроки отработки активов — ниже. Кроме того, рост цен позволяет вовлекать в разработку месторождения с более высокими издержками, увеличивая рост инвестиций в секторе. Повышение налогов может сделать такие проекты менее привлекательными или вовсе нерентабельными.
По оценке Скрябина, средние затраты на добычу золота в отрасли составляют около $2 тыс. за унцию. При цене металла выше $4000 за унцию рентабельность свободного денежного потока золотодобывающих компаний может превышать 50%. Поэтому, считает аналитик, логика государства по изъятию части сверхдоходов, обусловленных благоприятной ценовой конъюнктурой, понятна. При этом отдельно следует обсуждать размер дополнительного налога и индексацию базовой цены, от которой рассчитывается налоговая нагрузка.
Вершинин также считает обоснованными аргументы Счетной палаты в пользу более высокой налоговой нагрузки на золотодобычу. Однако он выступает против единой повышенной ставки для всей отрасли: потенциал сверхдоходов крупных низкозатратных производителей существенно выше, чем у компаний, разрабатывающих месторождения с бедными рудами.
«Законопроект устанавливает для золота ставку 20% против 30% для остальных компаний, вероятно, учитывая уже действующую надбавку к НДПИ. Однако ключевая проблема не столько в размере ставки, сколько в конструкции налога», — говорит Вершинин. По расчетам «Финама», при текущей цене золота ($4196 за унцию) налог «Полюса» за 2028 год не возникает: превышение над индексированной базой составляет 9,2% при пороге в 10%. Поэтому в этом сценарии повышение ставки с 20 до 30% ничего не меняет. При цене золота от $4400 за унцию совокупные платежи за три года могут составить 89–96 млрд руб. против 55,6 млрд руб. при текущей цене. При долгосрочной цене $4000 налог в модели «Финама» возникает только за 2026 год, отмечает аналитик.
В качестве альтернативы аналитик предлагает ввести плавную шкалу налогообложения в зависимости от цены золота либо включить рентную составляющую непосредственно в НДПИ.
Ранее РСПП направил Минфину предложения по доработке НСД (об этих предложениях РБК подробно рассказал 2 октября). Союз, в частности, предложил не взимать налог с убыточных предприятий, учитывать отраслевые особенности и разрешить включать уплаченный НСД в расходы при расчете налога на прибыль. В качестве альтернативы НСД РСПП также предложил временно повысить ставку налога на прибыль на 0,5–1 п.п. сроком на три года.
Опрошенные РБК представители золотодобывающей отрасли уже предупреждали, что НСД может снизить рентабельность предприятий и не учитывать различия в экономике отдельных проектов. Они указывали на высокие капитальные затраты и длительный инвестиционный цикл в отрасли, выступали за освобождение от налога убыточных компаний и более избирательный подход к определению налоговой нагрузки.
РБК направил запрос в крупнейшие золотодобывающие компании.
