Бизнес⁠, 08 июл 2016, 16:35

ВЭБ снизил ставку по «олимпийским» кредитам почти в четыре раза

ВЭБ снизил ставку по кредитам крупнейшим заемщикам, строившим олимпийские объекты в Сочи, почти в четыре раза, до 2,5% годовых, выяснил РБК. Это вынужденная мера, чтобы не допустить дефолта по этим кредитам, сказал источник в банке

Фото: Олег Яковлев / РБК

Ставки вниз

Наблюдательный совет Внешэкономбанка (ВЭБа) 23 июня одобрил реструктуризацию кредитов, которые были открыты для строительства объектов к Олимпиаде в Сочи. Банк продлил срок выплаты кредитов с пяти до 25 лет (до 2037 года). Ставка по этим кредитам составляла 9% годовых, а новая ставка после реструктуризации будет ниже «рыночной», говорил глава ВЭБа Сергей Горьков, но ее размер не называл.

Как стало известно РБК, банк решил снизить ставку по «олимпийским» кредитам для всех заемщиков почти в четыре раза, до 2,5% годовых. Об этом РБК рассказал первый зампред ВЭБа Михаил Полубояринов. Источник в правительстве ранее говорил РБК, что обсуждалась ставка «менее 5%». Полубояринов также отметил, что всем заемщикам будет предоставлен пятилетний льготный период уплаты процентов по кредитам (grace-период). Детали по льготам, таким как grace-период, будут уточняться в дополнительных соглашениях, уточняет собеседник, близкий к одному из заемщиков.

Период окупаемости по олимпийским кредитам составит «более длительный срок», чем ранее ожидалось, поясняет решение ВЭБа Полубояринов. Условия реструктуризации сделают олимпийские активы более «привлекательными» для инвесторов, считает он.

rbc.group

«Только при такой ставке инвесторы готовы были обслуживать кредиты», — рассказал РБК источник в ВЭБе. Он уточнил, что все «олимпийские» кредиты были выданы в рублях. Для финансирования строительства сочинских объектов ВЭБ предоставил инвесторам 248,6 млрд руб., а в конце 2014 года банк столкнулся с неплатежами по большей части этих займов: кредиты на 183 млрд руб. были классифицированы ВЭБом как проблемные. Формально они не просрочены, но лишь благодаря мораторию на их погашение (введен в том же 2014 году). По сути, речь идет об отложенных убытках, указывало рейтинговое агентство Fitch.

rbc.group

Самыми крупными инвесторами олимпийской стройки, которых кредитовал ВЭБ, являются «Интеррос» Владимира Потанина (кредит около 70 млрд руб.), «Базовый элемент» Олега Дерипаски (более 30 млрд руб.) и группа «Ренова» Виктора Вексельберга (около 15 млрд руб.). «Решение ВЭБа по ставке и сроку [кредитов] мы поддерживаем», — сказал РБК представитель «Интерроса», отказавшись от деталей. Представители «Базового элемента» и «Реновы» отказались от комментариев. Представитель ВЭБа отказался от комментариев.

Субсидия, а не кредит

2,5% годовых — это, по сути, «субсидирование», замечает предправления Росбанка Дмитрий Олюнин. Сейчас ставка рефинансирования ЦБ с 10,5%, а ставка в рублях для лучших заемщиков — 10–10,5%, учитывая, что рынок ждет снижения ставки, указывает он. На похожих с ВЭБом условиях государство выделяет деньги из Фонда национального благосостояния (ФНБ): минимальная ставка по кредитам ФНБ — «инфляция в США плюс 1 процентный пункт, но не менее 2% годовых». Например, в 2015 году по такой ставке «Сибур» получил из ФНБ $1,75 млрд на проект «Запсибнефтехим».

Для банка такие условия кредитов — «убыток в международном учете», считает Олюнин: «Пролонгация кредита практически беспроцентно означает де-факто списание части долга». Но ВЭБ не является банком в классическом понимании, поэтому у него не возникнет проблем с банковской лицензией из-за резервирования этих средств, добавляет предправления Нордеа Банка Михаил Поляков. Он считает, что основная причина предоставления таких льготных условий — не допустить дефолт по этим кредитам.

ВЭБ продает

ВЭБ также ведет переговоры о продаже части заложенных объектов в Сочи, чьи владельцы не справляются с погашением кредитов. «Что-то планируется передать в собственность Российской Федерации, что-то продать на коммерческой основе», — рассказал РБК Полубояринов. Ранее РБК писал о готовящейся продаже отеля Radisson Blu Resort & Congress Centre, в котором президент Владимир Путин и премьер Дмитрий Медведев часто принимают важных гостей.

О необходимости создать дополнительные резервы по «олимпийским» кредитам в конце июня говорил сам Горьков: «Мы не видим в этом большой проблемы». По его словам, эти кредиты изначально были зарезервированы почти на 100%.

Банк закончил 2014 год с убытком в 249,7 млрд руб. из-за расходов на резервы в размере 326,1 млрд руб., основной объем которых пришелся на кредиты, выданные на строительство объектов к Олимпиаде в Сочи. А по итогам 2015 года ВЭБ получил 14,9 млрд руб. прибыли, но произошло это благодаря помощи государства — он «заработал» на размещенном депозите ФНБ (фонд разместил на депозите в ВЭБе более $6 млрд по ставке 0,25%), что в отчете было признано как «моментальная прибыль».

Весной 2016 года правительство решило докапитализировать ВЭБ на 150 млрд руб.