Крупнейший миноритарий «Транснефти» предложил компании заключить мировую

Илья Щербович (Фото: Олег Яковлев / РБК)

Мировое соглашение

Фонд UCP заявил о намерении урегулировать спор с «Транснефтью» по дивидендам за 2013 год. В связи с этим фонд попросил суд перенести рассмотрение апелляции, рассказал журналистам советник президента «Транснефти» Игорь Демин и подтвердил представитель UCP. Рассмотрение дела перенесено на 13 марта, говорится на сайте Арбитражного суда Москвы.

«Нами были подготовлены новые предложения по урегулированию спора, в связи с чем мы подали ходатайство в суд об отложении рассмотрения дела. «Транснефть» против отложения не возражала, и суд перенес заседание на 13 марта, чтобы дать возможность сторонам урегулировать спор», — сказал РБК представитель фонда.

«Компания «Транснефть» не стала возражать против такой возможности, так как к настоящему моменту был выигран не только суд первой инстанции по размерам дивидендов за 2013 год, но и ряд других исков, инициированных UCP, сказал Демин. В этой ситуации мы считаем возможным выслушать предложения UCP по урегулированию спора, добавил он.

На вопрос РБК об условиях мирового соглашения Демин ​сообщил, что пока «Транснефть» их не получила: «Но надеемся, что это произойдет. Иначе это просто обман суда». В UCP на этот вопрос не ответили.

Фонд UCP Ильи Щербовича, бывшего члена совета директоров «Роснефти», — крупнейший миноритарий «Транснефти». По данным трубопроводной компании на январь 2016 года, UCP владеет 71% привилегированных акций, или 15,5% капитала (представитель UCP эту информацию не подтверждал).

Пять исков от UCP

Спор между «Транснефтью» и UCP разгорелся в начале 2016 года. В марте UCP подал иск в Арбитражный суд Москвы с требованием доплатить 97,2 млн руб. дивидендов по привилегированным акциям за 2013 год. Затем его требования выросли до 100,95 млн руб. Дело в том, что по итогам 2013 года «Транснефть» впервые в своей истории заплатила по привилегированным акциям меньше дивидендов, чем по обыкновенным, в пересчете на одну бумагу, объясняли тогда представители фонда.

​За прошедший год UCP подал пять исков к «Транснефти»: два с требованием предоставить документы о финансовых операциях в 2014–2015 годах, когда компания недосчиталась более 70 млрд руб., еще два — с требованием увеличить размер дивидендов за 2013 и 2015 годы (за 2015 год дивиденды по префам также оказались меньше, чем по обыкновенным акциям). Также UCP оспорил изменения в устав «Транснефти», которые, по мнению фонда, лишали владельцев привилегированных акций права на промежуточные дивиденды. В августе к UCP присоединилась дочерняя компания «Роснефтегаза» (контролирует более 50% «Роснефти»)  — «Востокгазинвест», который купил пять акций и потребовал от «Транснефти» тех же самых финансовых документов, что и фонд Щербовича, писала газета «Коммерсантъ». Большинство требований по жалобам UCP суд отклонил, а рассмотрение иска о дивидендах за 2015 год было приостановлено до решения по аналогичному спору из-за дивидендов за 2013 год.

UCP также вел переговоры о продаже своего пакета акций «Транснефти» самой компании, это следовало из соглашения президента «Транснефти» Николая Токарева и Ильи Щербовича (есть у РБК). Представитель UCP Ирина Ланина подтверждала такую договоренность, представитель «Транснефти» говорил, что  «переговоры и их содержание являются коммерческой тайной». При этом соглашения о выкупе акций между между Токаревым и Щербовичем не существует, говорит Игорь Демин. Источники РБК рассказывали, что пакет UCP оценивался в $2,8–2,9 млрд, но сделка сорвалась. По мнению советника президента «Транснефти», иски UCP — следствие несостоявшейся сделки. «Потерпев крах в попытках «впарить» за $3 млрд скупленный пакет неголосующих акций «Транснефти», он [Щербович] пошел ва-банк», — заявил он летом 2016 года РБК.

«Поданные нами иски обусловлены защитой наших прав как владельцев привилегированных акций «Транснефти», — сказала РБК Ланина.

Переговоры о продаже принадлежащего UCP пакета акций «Транснефти» сейчас не ведутся, сказал РБК источник, близкий к одной из сторон. Представитель UCP отказался комментировать вопрос о возможной сделке, а представитель «Транснефти» сказал, что компания переговоров по покупке акций с UCP не ведет.

Финансовые потери

Конфликт UCP и «Транснефти» был громким: фонд не только подал пять исков к «Транснефти», но и нажаловался на компанию первому вице-премьеру Игорю Шувалову и руководителю Росимущества Дмитрию Пристанскову. Письма чиновникам Щербович написал в сентябре, претензии касались изменений в устав о выплате промежуточных дивидендов по привилегированным акциям.

Щербович также несколько раз публично обвинил «Транснефть» в занижении прибыли и дивидендов. Мы считаем, что «Транснефть» занижает прибыль на головной компании и оставляет иногда до 90% от всей прибыли на своих «дочках», говорил он в интервью РБК. При этом 90% выручки приходится на головную компанию, а не на «дочки», говорил он в интервью «Ведомостям». «Финансирование всех строек ведется через дочерние компании, поэтому, естественно, прибыль остается там», — объяснял РБК советник президента «Транснефти»​.

Еще одна претензия UCP — убытки «Транснефти» из-за операций на финансовом рынке во время девальвации рубля. В 2014 году и за девять месяцев 2015 года «Транснефть» потеряла из-за таких сделок 150 млрд руб., указывал фонд. UCP трижды запрашивал информацию о сделках и, не получив ее, обратился в суд. На убытки «Транснефти» от финансовых операций еще в 2015 году обращали внимание Росимущество и Ассоциация профессиональных инвесторов (АПИ).

«Транснефть» страховалась от обесценения доллара, а также покупала специальные инструменты у одного из госбанков, чтобы снизить стоимость заимствований, говорилось в отчете компании по МСФО за 2014 год. Неясно, зачем компания это делала, ведь она ведет свою деятельность в рублях, удивлялся в одном из писем президенту «Транснефти» Николаю Токареву представитель UCP Industrial Holdings Роман Зайцев. По состоянию на 31 декабря 2014 года долг «Транснефти» в валюте превышал валютные активы на 128,75 млрд руб., следовательно, обесценение доллара, напротив, было выгодно компании, указывал он. Сделки хеджирования заключались для «минимизации валютных рисков», возникающих из-за того, что около 90% своих затрат «Транснефть» несет в рублях, а 89% «временно свободных» денежных средств компании было размещено в иностранной валюте, писал Росимуществу первый вице-президент «Транснефти» Максим Гришанин.

UCP выступает в роли акционера-активиста, который хотел бы, чтобы компания работала по нормальным, общепринятым правилам функционирования акционерного общества», — рассказывал «Ведомостям» о своих претензиях к «Транснефти» Щербович.

Требования ассоциации инвесторов разобраться со сделками «Транснефти» связаны с попыткой «дискредитации руководства компании», писал Гришанин Росимуществу. У UCP та же цель, настаивал сотрудник «Транснефти». Представитель UCP Ирина Ланина это опровергала.
 

Новый обвинитель

В конце прошлого года «Транснефть» получила нового серьезного оппонента в лице «Роснефти». Нефтяную компанию не устроил договор на прокачку нефти на 2017 год, и, не добившись новых условий, она подала в суд. Главная претензия компании состояла в том, что «Транснефть» неправильно рассчитывает потери: монополия считает их по нормативу, а «Роснефть» предлагала учитывать фактические потери сырья в пределах норматива, установленного Минэнерго. Не добившись согласия «Транснефти», 21 декабря нефтяная компания обратилась с жалобой в ФАС на навязывание невыгодных условий транспортировки, а 27 декабря — в Арбитражный суд Москвы, который наложил на «Транснефть» обеспечительные меры, запретив ей прекращать прокачку продукции «Роснефти» в отсутствие подписанного договора на транспортировку.

24 января нефтяная компания обратилась в Арбитражный суд Москвы с иском (есть у РБК), в котором обвинила монополию в присвоении нефти. По мнению «Роснефти», монополия могла ежегодно присваивать себе до 0,7 млн т нефти в виде технических остатков (0,14% от прокачанных в 2016 году 483,3 млн т), а это сравнимо с годовой добычей на крупном месторождении. Выгода от реализации этой нефти, исходя из иска и по информации источника РБК в «Роснефти», могла составить $300–500 млн.

Монополия все претензии «Роснефти» отвергает. Попытки заставить «Транснефть» заключить договор на новых условиях необоснованны: по аналогичным договорам она поставляет нефть остальным 124 компаниям, включая казахстанские, азербайджанские и туркменские, говорил РБК Демин.​