Санкт-Петербург и область , 04 мая 2008, 14:45

"Акрон" может привлечь в ходе SPO около 1,1 млрд долл., считают аналитики.

ОАО "Акрон" может привлечь в ходе вторичного размещения акций (SPO) около 1,1 млрд долл. Такую оценку предоставил РБК директор аналитического управления "АнтантаПиоглобал" Георгий Иванин. Сейчас "Акрон" торгуется на российских биржах (на РТС по цене 96 долл. за акцию на 30 апреля 2008г.), ориентировочная цена размещения на Лондонской бирже в июле 2008г. может составить около 120 долл. за акцию. Учитывая благоприятную рыночную конъюнктуру и популярность сектора минеральных удобрений, "Акрон" будет оценен чуть ниже, чем его западные аналоги, отметил Г.Иванин. Аналитик также отметил, что финансовые показатели компании по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за I квартал 2008г. превзошли все прогнозы аналитиков. Так, чистая прибыль "Акрона" в I квартале 2008г. выросла в 4,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 558 млн 337 тыс. долл. Чистая прибыль без переоценки финансовых вложений выросла в 3,4 раза и составила 160 млн 702 тыс. долл. Выручка "Акрона" в I квартале 2008г. выросла на 72% - до 492 млн 904 тыс. долл.

Акции "Акрона" будут пользоваться спросом в том случае, если диапазон размещения будет близок к текущим котировкам, считает аналитик ИК "Финам" Михаил Фролов. "Учитывая опыт размещения акций "Уралкалия" на Лондонской бирже, когда коэффициент переподписки книги заявок составил 23, можно предположить, что книга заявок "Акрона" также будет переподписана", - пояснил РБК М.Фролов.

В ходе SPO в июле 2008г. "Акрон" планирует предложить рынку до 20% акций, рассказал РБК первый вице-президент компании Александр Попов. При этом он отметил, что при текущей конъюнктуре объем предложения может быть меньше. При этом акционеры планируют привлечь до 1 млрд долл. Ориентировочный объем и цена размещения акций пока не определены. Аналитики отмечают, что 20% акций является оптимальным объемом предложения для "Акрона".

В свободном обращении на сегодня находится около 20% акций компании. Акции ОАО "Акрон" включены в список RTS Board 15 февраля 2001г., 23 января 2006г. было произведено дробление ценных бумаг, с января 2008г. акции "Акрона" включены в котировальный список "Б" РТС. Уставный капитал компании составляет 47 млн 867 тыс. 600 акций номиналом 5 руб. каждая.

Химический холдинг "Акрон" объединяет производителей минеральных удобрений и продуктов органического синтеза: ОАО "Акрон" (г.Великий Новгород), ОАО "Дорогобуж" (г.Дорогобуж, Смоленская область), а также химическую акционерную компанию "Хунжи-Акрон" (провинция Шаньдун, Китай). Компания производит свыше 40 наименований химической продукции с объемом годового производства около 4 млн т. По оценкам компании, доля холдинга на внутреннем рынке по объемам производства азотных удобрений составляет 14%, фосфатных удобрений - 11%.

Чистая прибыль ОАО "Акрон" по международным стандартам финансовой отчетности за 9 месяцев 2007г. увеличилась в 2,35 раза - до 3 млрд 212 млн руб. Выручка компании в отчетный период составила 21 млрд 674 млн руб., что на 23% выше результата за аналогичный период 2006г. Чистая прибыль ОАО "Акрон" с учетом переоценки финансовых вложений за 2007г. по РСБУ выросла на 79% - до 5 млрд 651 млн руб. Консолидированная выручка ОАО "Акрон" за 2007г. составила 30 млрд 876 млн руб., что на 28% больше результата 2006г. Показатель EBITDA вырос на 62% и достиг 8 млрд 736 млн руб.