Первому в России отрейтингованному S&P выпуску ценных бумаг, обеспеченных жилищной ипотекой, присвоены предварительные рейтинги.
Standard & Poor's объявило о присвоении предварительных кредитных рейтингов обеспеченным жилищной ипотекой ценным бумагам (Gazprombank securities series 2006-1) с фиксированной и плавающей процентными ставками объемом 143,2 млн евро и 864 млн руб., которые планирует выпустить Dali Capital PLC. - спецюрлицо, зарегистрированное в Ирландии как общество с ограниченной ответственностью, сообщили в компании Standard & Poor's.
Поступления от выпуска облигаций будут использованы для приобретения долговых обязательств трех классов, выпускаемых спецюрлицом Gazprombank Mortgage Funding 1 S.A. (GZB), созданным в соответствии с законодательством Люксембурга. GZB, в свою очередь, будет использовать поступления от продажи указанных долговых обязательств для приобретения пула действующих закладных, выданных российским гражданам. Закладные номинированы в рублях и обеспечены жилой недвижимостью на территории России.
Dali станет единственным держателем выпускаемых GZB долговых обязательств классов А, В и С, а суммы, выплачиваемые в счет погашения процента и основной суммы долга по этим обязательствами, станут основным источником средств для погашения выпускаемых Dali облигациям, которым присваиваются рейтинги. Таким образом, кредитные рейтинги, присваиваемые выпускаемым Dali облигациям, отражают кредитные характеристики портфеля ипотечных кредитов, приобретаемых GZB у ООО "Совфинтрейд" (СФТ).
Для России секьюритизация - новое явление, и судебная практика по сделкам секьюритизации еще не наработана. Данный выпуск ипотечных ценных бумаг, размещаемый на открытом рынке, является первым выпуском, отрейтингованным Standard & Poor's в России, а также первой сделкой секьюритизации для СФТ. "Обеспечением по сделке служит статический пул закладных с преимущественным требованием, которые номинированы в рублях и выданы компаниями, выполняющими функции региональных операторов партнерской сети СФТ, а также региональными банками, выступающими в роли первоначальных кредиторов участников партнерской сети СФТ", - пояснила кредитный аналитик Standard & Poor's Барбара Флориан.
Облигации класса А будут номинированы в евро и хеджированы посредством свопа в полном объеме. Облигации классов В и С будут номинированы в рублях, но платежи по ним будут осуществляться в долларах США. Присваивая рейтинги облигациям классов В и С, Standard & Poor's оценивало лишь вероятность своевременного погашения процента и основной суммы долга в рублях. Рейтинг не учитывает ни последствия возможных колебаний обменного курса "рубль/доллар США", ни риск невозможности конвертирования иностранной валюты.
В разных районах Москвы и области
Квартиры в столице
с выгодой до ₽4,5 млн
Выгодные предложения
для семей с детьми
Видовые квартиры
в высотных башнях
Варианты с мебелью
и встроенной техникой
