По оценкам экспертов, размещение 10-процентного пакета акций ВТБ может пройти по цене 9-10 коп. за акцию.

По оценкам экспертов, размещение 10-процентного пакета акций ВТБ может пройти по цене 9-10 коп. за акцию. Такие прогнозы сделали опрошенные РБК эксперты. Сегодня начинается процедура размещения среди российских и иностранных инвесторов находящихся в федеральной собственности до 10% акций банка ВТБ. Сбор предложений о покупке акций будут организовывать банки Merrill Lynch, Deutsche Bank и "ВТБ Капитал".

Как полагает начальник аналитического управления МДМ банка Михаил Зак, размещение 10-процентного пакета акций ВТБ может пройди с дисконтом к текущей цене. "На сегодняшний день ВТБ оценен максимально справедливо, и покупатели крупного пакета могут запросить дисконт к текущей цене", - сказал он. Согласно оценке эксперта, дисконт может составить около 5% от цены. Сегодня акции ВТБ торгуются на уровне 0,1016 руб. за акцию. По мнению М.Зака, акции из госпакета могут разместиться по цене 0,090-0,095 руб.

Аналогичного мнения придерживается заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая. "Скорее всего, акции разместятся ниже текущей рыночной цены. Впрочем, возможно, ключевым инвесторам удастся сгладить негативное впечатление от того, что акции размещаются не пулу стратегических инвесторов, а на открытом рынке", - сказала она. При этом О.Беленькая назвала "вполне вероятным" объем привлечения на уровне 3,5 млрд долл.

Так же считает и аналитик "Инвесткафе" Александра Лозовая. "Исходя из текущей рыночной ситуации, цена размещения может составить 9,5-10 коп. за акцию. Если удастся выше, будет очень большой плюс для банка, - сказала она. - Пока не было информации о том, что размещение будет проходить на открытом рынке, а не в пользу группы фондов, акции ВТБ стоили 10,7 коп. за ценную бумагу. Как только стало известно, что будет открытое размещение - бумаги резко подешевели - практически на 10% за 4 дня. Причем мартовские фьючерсы на акции ВТБ - 9,44 коп. за ценную бумагу".

Аналитики Банка Москвы напоминают, что 4 февраля котировки акций ВТБ снизились всего на 0,1%, в то время как рынок в среднем вырос примерно на 1,0%. "Мы полагаем, что инвесторы захотят принять участие в размещении акций с дисконтом к текущей цене не менее 5,0%", - считают аналитики. "Хорошая новость для акций ВТБ заключается в том, что правительство РФ ограничило предложение акций ВТБ на период, по крайней мере, трех месяцев с момента заключения сделки. Таким образом, негативный эффект от возможного избыточного предложения акций ВТБ снижается, и правительство РФ сохраняет шансы продать акции ВТБ близко к текущим рыночным ценам", - говорят аналитики Банка Москвы. Негативный эффект давления на котировки избыточного предложения акций ВТБ на рынке снижается с учетом того, что государство ограничило предложение 10% акций как минимум на трехмесячный период. В то же время мы полагаем, что акции ВТБ останутся под давлением до момента завершения сделки в середине февраля.

Стоимость 10-процентного пакета акций, исходя из текущих котировок банка на ФБ ММВБ, составляет 106,4 млрд руб. (3,6 млрд долл.). Завершение сделки ожидается в феврале 2011г. Правительство РФ также объявило о том, что оно не планирует продавать дополнительные пакеты акций ВТБ в течение как минимум трех месяцев с момента завершения сделки.

Несколько дней назад вице-премьер - министр финансов РФ Алексей Кудрин сообщил, что государство планирует в 2011г. продать 20% банка ВТБ в два приема. При этом 10% акций ВТБ планировалось продать в 2010г., однако тогда сделка не состоялась. Как отмечалось ранее, государство планирует приватизировать в 2010-2012гг. до 30% акций ВТБ и в перспективе готово обсуждать вопрос о снижении доли ниже контрольной.

11 ноября 2010г. Федеральное агентство по управлению государственным имуществом РФ (Росимущество) и ООО "Меррилл Линч Секьюритиз" ("дочка" Merrill Lynch) подписали агентский договор на организацию продажи 10% акций ОАО "Банк ВТБ". Согласно договору, агентом в кратчайшие сроки должна быть обеспечена оценка рыночной стоимости акций общества (с привлечением независимого оценщика и получением экспертного заключения СРО), а также представлены в Росимущество предложения по покупателям, цене акций и иным условиям договора купли-продажи акций.

Банк ВТБ работает в России с 1990г. Главным акционером ВТБ с долей 85,5% является российское правительство. Доля других акционеров в уставном капитале банка составляет 14,5%, в том числе доля держателей глобальных депозитарных расписок - 7,01%.